Lessons from Dalio's 1982 Error

Lessons from Dalio's 1982 Error

從 Dalio 1982 年的錯誤中吸取教訓
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彭博社 04/08 03:16 · 2.9萬 播放量

Ray Dalio, Bridgewater Associates Founder & CIO Mentor revisits his 1982 mistake from when he appeared on Rukeyser's Wall Street Week and the lessons he learned from hitting rock-bottom.

Bridgewater Associates創始人兼首席信息官導師雷·達利奧重溫了他在1982年出現在Rukeyser的《華爾街週刊》上時犯下的錯誤,以及他從跌至谷底時吸取的教訓。
声明:本內容僅用作提供資訊及教育之目的,不構成對任何特定投資或投資策略的推薦或認可。 更多信息

視頻文字

  • 00:00 帶我們回到 1982 年,因為從那以後你一直把這一點談論是一個真正的變革性,是你生活中的關鍵時刻。
  • 00:07 告訴我們發生了什麼事以及之後發生了什麼
  • 00:09 就像,看著我
  • 00:10 我是驕傲嗎?
  • 00:12 看,我現在看著自己
  • 00:13 我不能更驕傲,我不能更錯
  • 00:17
  • 00:18 令人痛苦的錯誤。
  • 00:20 所以這就是為什麼這對我來說是一個過渡時刻的原因
  • 00:24 因為
  • 00:27 我得到
  • 00:30 如此破裂
  • 00:31 我爸爸不得不讓我 4000 美元來支付我的家庭賬單
  • 00:36 所以那就是我的臀部,我的大腿
  • 00:39 而那種痛苦的經歷讓我想到,如何在沒有缺點的情況下獲得所有好處
  • 00:47 風險?
  • 00:48 好吧。
  • 00:48 所以這是所有投資者必須處理的大問題
  • 00:52 金額
  • 00:53 被淘汰和投注
  • 00:55 你可以輸掉可以讓你脫離的風險是你的風險,但你如何獲得巨大的上漲?
  • 01:00 因此,我不得不要設計它,
  • 01:04 我學到了
  • 01:06 多元化。
  • 01:07 我學到了
  • 01:08 如果我能有 15 個
  • 01:10 不相關的投注,
  • 01:12 我可以在沒有產生回報的情況下消除 80% 的風險。
  • 01:16 每個人看著這個都說,看看布里奇沃特的最終結果和你剛剛經歷的非凡成功。
  • 01:22 所以回去一九八二年,
  • 01:24 你說你應該多樣化
  • 01:27 而你應該有一些其他觀點。
  • 01:29 你在 1982 年弄錯了什麼?
  • 01:31 你的錯誤到底是什麼?
  • 01:33 也許在那一刻有人來說,我們正在說,雷,你應該考慮一下
  • 01:37 你在那邊沒想過
  • 01:39 是的
  • 01:40 所以
  • 01:42 我計算過墨西哥
  • 01:45 那個
  • 01:46 美國銀行向外國借出的錢比他們能夠償還的多。
  • 01:50 而這將是一個債務違約,這是真的
  • 01:53 這是真的。
  • 01:54 墨西哥違約
  • 01:55 所有這些國家之後都違約。
  • 01:59 我說,債務危機一直會引起危機
  • 02:04 世界各地
  • 02:05 因為它會到銀行等。
  • 02:07 而且我沒有意識到的機制
  • 02:11 如何變化的債務壓縮,在這些國家有債務壓迫,這樣錢不會轉到那些國家,以前往那些國家借貸。
  • 02:21 在他們受到壓力的時候,我們可能會發生了消通脹的蓬勃發展,它產生了 80 年代。
  • 02:28 我的意思是
  • 02:30 這些生活中的經歷,
  • 02:32 如果你回去研究歷史,看到歷史是如何重複的
  • 02:37 你一生以前從未發生過很多事情你同時建立了布里奇沃特
  • 02:42 現在學習歷史,我正在猜測。
  • 02:44 你知道你在某個時候必須考慮繼承
  • 02:46 你不能永遠留下來
  • 02:48 現在告訴我們這是如何工作的,它是否成功?
  • 02:51 你對那個繼承的布里奇沃特滿意嗎?
  • 02:53 就是如此。
  • 02:54 真是太棒了
  • 02:55 所以我
  • 02:57 所以我這樣做了,並且我擁有那樣的記錄和他們帶來它們,像你所描述的那樣
  • 03:02
  • 03:03 和鮑勃·普林斯,格雷格·詹森
  • 03:06 靠近其他人。
  • 03:07 所有這些人都是這個使命的一部分。
  • 03:10 而且還有一個文化的一部分
  • 03:13 我們是否可以進行激進、誠實和徹底透明?
  • 03:16 我們可以相信嗎?
  • 03:17 我們能經歷這一切嗎?
  • 03:19 還有。
  • 03:19 所以這就是方舟
  • 03:21 然後,當然你知道你想傳遞它。
  • 03:25 然後
  • 03:27 I
  • 03:28 具有大量計劃和舒適度
  • 03:31 我和我認識的這些偉大的人,以及一起工作的偉大人
  • 03:37 可以繼續從我中斷的地方繼續繼續,或者我們一起停下來,然後把它帶到超越我的更高的水平。
  • 03:45 所以這就是成功。
  • 03:47 所以
  • 03:48 你知道大約 18 個月
  • 03:51 他們我把它交給他們。
  • 03:52 他們有自己的,
  • 03:55 它是他們的
  • 03:56 現在我是一名導師,作為導師,我們能夠以這種方式進行腦力激盪的樂趣,很高興。
  • 04:03 但是這是他們的,他們擁有它。
  • 04:05 所以當他們有的時候,
  • 04:07 我相信他們擁有能夠培養他們的素質和偉大的元素
  • 04:13 有他們希望比較好的
  • 04:17 我們的
  • 04:18 因為哇,我認為我們取得了驚人的成功。
  • 04:21 而成功就像撫養孩子一樣
  • 04:24 你知道快樂
  • 04:26 就是
  • 04:26 年齡較大的人
  • 04:28 感受下一代並看到他們成功,
  • 04:32 這將是我的成功的標誌。
  • 04:35 如果他們成功,那就是我的成功。
  • 04:37 如果我。
  • 04:37 如果他們沒有成功,那就是我的失敗
  • 04:40 但我
  • 04:41 我無法擁有更好的人群,
  • 04:44 a
  • 04:45 在這個元素方面,你知道,我們採取相同的基本方法和相同基本的元素來說,更加容易
  • 04:55 文化。