一張行政處罰及市場禁入事先告知書，曝光了公司連續5年財務造假的內幕。
5月12日，特發信息（000070.SZ）發佈公告稱，公司及相關人員收到證監會深圳監管局出具的《行政處罰及市場禁入事先告知書》，曝光了其子公司爲完成業績承諾，連續5年進行財務造假的行爲。
同時，因信息披露違法，深圳證監局對特發信息及涉案人員開出了一系列罰單，共計罰款2350萬元。受該事件影響，特發信息股票於5月13日停牌一天，並自5月14日起被實施其他風險警示，股票簡稱將由“特發信息”變更爲“ST特信”。
需要說明的是，在特發信息過往收購的多家公司中，有的爲了完成業績承諾而虛增利潤，導致公司慘遭ST，有的標的公司則上演業績大變臉，導致公司業績出現下滑。
爲完成業績承諾，子公司四年虛增利潤超1.7億元
《行政處罰及市場禁入事先告知書》顯示，特發信息子公司深圳東志科技有限公司（後更名爲深圳特發東智科技有限公司，下稱“特發東智”）爲了完成業績承諾，在2015年至2019年，通過跨期調節營業成本、虛構業務等方式來虛增收入和利潤。
該案件要追溯至2015年，當年4月，特發信息宣佈以支付現金和發行股份方式從陳傳榮等4名交易對手方中購買特發東智100%股權。同時，交易對手方承諾標的公司2015年至2017年三年累積淨利潤總額不低於1.43億元，陳傳榮進一步承諾特發東智在2018年至2020年淨利潤均不低於5860萬元。
2015年11月30日，特發信息將特發東智納入合併報表範圍。也是自2015年起，特發東智開始財務造假。
據悉，2015年至2019年期間，特發東智通過少計或延遲入賬客售料採購款、跨期調節營業成本的方式虛減或虛增營業成本。其中，在2015年至2018年間，特發東智分別虛減營業成本1039.33萬元、9173.46萬元、5624.61萬元、1162.92萬元，後又於2019年虛增營業成本6494.77萬元。
同在2019年，特發東智還通過僞造採購訂單和相關物流單據等方式，虛構與深圳市友華通信技術有限公司、中國移動通信集團終端有限公司銷售業務，虛增營業收入3.28億元、營業成本2.84億元，虛增利潤總額4386.71萬元。
上述行爲導致特發信息2015年至2018年間的利潤總額分別虛增1039.33萬元、9173.46萬元、5624.61萬元、1162.92萬元，四年合計虛增超1.7億元，2019年度利潤總額虛減2108.06萬元，佔當期披露利潤總額的比例分別爲8.17%、34.74%、16.58%、3.29%、5.33%。
對於上述行爲，深圳證監局開出了一系列罰單，其中對特發信息處以800萬元的罰款，對特發信息時任董事長蔣勤儉、時任特發東智總經理陳傳榮、副總經理易宗湘等8名涉案人員處以罰款合計1550萬元。經計算，公司及相關人員累計罰款金額爲2350萬元。
此外，由於蔣勤儉、陳傳榮、易宗湘的違法行爲情節較爲嚴重，深圳證監局擬對上述3名人員採取證券市場禁入措施，期限分別爲10年、8年、6年。
併購標的業績變臉，拖累公司業績
值得注意的是，在2019年度涉嫌財務虛假記載後，特發東智開始業績大變臉。2020年至2023年，特發東智的淨利潤分別爲-3.89億元、-7.33億元、2600.26萬元、-6408.74萬元，最近四年該公司累計虧損金額高超11億元。
實際上，特發信息當年在收購特發東智時，同時收購了成都傅立葉電子科技有限公司（下稱成都傅立葉）100%股權。交易對手方承諾，成都傅立葉在2015年至2017年間累積淨利潤總額不低於8700萬元。此外，部分交易對手方就成都傅立葉2018年至2020年的業績單獨作出補充承諾，即2018年至2020年，成都傅立葉的淨利潤均不低於3500萬元。
在剛收購的前三年（即2015年至2017年），成都傅立葉完成了相應業績承諾。不過，在2018年至2020年，成都傅立葉實際盈利數爲3256.82萬元、1297.57萬元、4931.22萬元，該公司業績僅在2020年達標。到了2023年，成都傅立葉已出現虧損，其淨利潤爲-4089.75萬元。
也正是受成都傅立葉業績不佳及所在業務領域拓展不及預期的影響，特發信息在2023年對所涉及的商譽及相關資產組計提減值準備1.78億元，影響公司的淨利潤。2023年，特發信息同比扭盈轉虧，歸母淨利潤爲-2.72億元。
公開資料顯示，特發信息主營業務爲光纖光纜、智能接入、軍工信息化、智能服務四大產業的研發、生產和銷售。拉長時間線來看，自2020年起，特發信息便一直處在虧損或微盈利狀態。2020年至2023年，公司歸母淨利潤分別爲1144.55萬元、-6.18億元、1334.9萬元、-2.72億元。在營收方面，公司近年來的收入體量在45億元左右，未能突破50億元。
業績不佳的背景下，爲進一步集中資源聚焦主營核心業務發展，公司擬轉讓其所持有的四川華拓70%股權，並於今年3月15日與奧飛數據（300738.SZ）就股權轉讓事項簽署了合同，轉讓價格爲1.17億元。
據悉，四川華拓於2019年11月正式併入特發股份，在2019年至2021年，四川華拓實現扣非淨利潤分別爲907.13萬元、1751.43萬元、1653.94萬元，該公司僅在2020年完成業績承諾。到了2023年，該公司已出現虧損，其淨利潤爲-5275.83萬元。 (本文首發於鈦媒體APP,作者|李若菡)