摩根大通發佈研究報告稱,維持澳博控股(00880)“中性”評級,今年首季業績表現穩健,收入及盈利表現均有所改善。考慮到管理層預期上葡京的市場份額將繼續增長,將2024至2025財年EBITDA預測上調約5%,目標價從3港元上調至3.3港元。
該行表示,目前未能確信上葡京未來幾年內可達成5%的市場份額目標,同時認爲澳博的去槓桿進展令人失望,是目前行業中唯一一家尚未能產生顯著自由現金流的博彩營運商,相信債務成本及資本開支負擔相對較重,且估值較昂貴,目前對澳博的的盈利預測略低於市場預期。
摩根大通发布研究报告称,维持澳博控股(00880)“中性”评级,今年首季业绩表现稳健,收入及盈利表现均有所改善。考虑到管理层预期上葡京的市场份额将继续增长,将2024至2025财年EBITDA预测上调约5%,目标价从3港元上调至3.3港元。
该行表示,目前未能确信上葡京未来几年内可达成5%的市场份额目标,同时认为澳博的去杠杆进展令人失望,是目前行业中唯一一家尚未能产生显著自由现金流的博彩营运商,相信债务成本及资本开支负担相对较重,且估值较昂贵,目前对澳博的的盈利预测略低于市场预期。
摩根大通發佈研究報告稱,維持澳博控股(00880)“中性”評級,今年首季業績表現穩健,收入及盈利表現均有所改善。考慮到管理層預期上葡京的市場份額將繼續增長,將2024至2025財年EBITDA預測上調約5%,目標價從3港元上調至3.3港元。
該行表示,目前未能確信上葡京未來幾年內可達成5%的市場份額目標,同時認爲澳博的去槓桿進展令人失望,是目前行業中唯一一家尚未能產生顯著自由現金流的博彩營運商,相信債務成本及資本開支負擔相對較重,且估值較昂貴,目前對澳博的的盈利預測略低於市場預期。
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