證券之星消息，2024年5月9日第一創業（002797）發佈公告稱公司於2024年5月9日召開業績說明會，第一創業2023年年度報告暨2024年第一季度報告業績說明會所邀請的分析師、投資者參與。
具體內容如下：
問：新“國九條”要求頭部金融機構做大做強，中小金融機構做出特色化差異化，新“國九條”給證券行業和公司帶來的機遇和挑戰各是怎樣的？公司未來將如何定位自己在證券行業內的角色，主要發力的業務方向是哪些領域？
答：新“國九條”就推動證券基金機構高質量發展，在引導行業機構樹立正確經營理念、推動行業能力建設、培育良好行業文化等方面都提出了綱領性的要求，爲證券行業高質量發展打開了重大的機遇窗口，提供了科學的行動指南。新“國九條”提升上市標準和加大上市企業抽查力度等要求，將進一步夯實券商作爲“看門人”的責任，監管對於合規風控的要求與標準也將進一步趨嚴。此外，證券行業的併購重組有望加速，行業馬太效應有望更爲凸顯。順應行業發展趨勢和監管導向，中小證券公司將根據自身資源稟賦，打造專業化精品證券公司，深耕細分市場。公司將繼續堅持“成爲有固定收益特色的、以資產管理業務爲核心的證券公司”的戰略目標，保持戰略定力，在特色化和差異化發展上重點部署，持續提升核心競爭力。圍繞戰略目標，公司在固定收益領域鞏固現有優勢，將進一步深化交易轉型；在資產管理領域進一步強化投研能力、產品創設能力和風險控制能力；在投資銀行領域大力拓展北交所、債券相關的業務機會；在财富管理領域將聚焦於投顧能力建設。此外，公司將進一步優化協同機制，加強對重點區域和戰略客戶的深度覆蓋，提升綜合金融服務能力。
問：公司第一大股東變更爲北京國管之後，對公司的資源賦能體現在哪些方面？
答：2023年，公司成立戰略客戶委員會，探索戰略客戶服務體系的構建。公司通過戰略客戶部和主要業務條線的深度協同，加強與北京國管及所屬企業的交流協同，強化對北京市屬和區屬國企的對接服務。在北京國管的支持和公司的不懈努力下，公司在北交所業務、公募REITs業務、機構财富管理業務等多個領域均取得突破。
問：公司以固收爲特色的資管業務將如何賦能實體經濟？未來資管業務的發展思路？資管業務如何帶動公司各項業務發展？
答：公司資產管理業務以固定收益爲特色，通過開展債券等固定收益品種的投資，支持企業通過債券融資獲得穩定的資金來源，來服務實體經濟的發展。作爲國內首家加入UNPRI的證券公司，公司建立了ESG城投債數據庫，是首家發行ESG整合策略債券型券商資管產品——“第一創業ESG整合債券”系列的證券公司。公司持續構建ESG整合信用研究能力，實施ESG風險負面清單管理，踐行ESG投資理念，引導實體經濟實現綠色、可持續發展，助力“雙碳”目標的實現。公司資產管理業務將繼續以客戶爲中心，堅持以固定收益爲特色，持續創設“固收+”等多類型產品，以FOF爲權益投資突破口，夯實投研，持續產品創新、優化產品線佈局，提升定製化能力，形成差異化發展，打造具有核心競爭力的精品資產管理機構。公司資產管理業務與公司财富管理、投行等多項業務協同聯動。通過協同促進更多優質資產的價值發現，精準服務客戶個性化需求，爲客戶提供平台式、一體化的綜合金融服務，實現各業務線協同發展。
問：公司資管業務在產品佈局、渠道開拓等方面有何戰略規劃？如何展望規模變化趨勢？有無申請公募牌照計劃？
答：公司券商資管業務多年深耕“固收+”資產管理體系，積澱了較強的策略配置、內部聯動及外部資源整合能力。券商資管業務將繼續以客戶爲中心，堅持以固定收益爲特色，以FOF爲權益及量化投資突破口，做強投研，優化產品創新、完善產品線佈局，提升定製化能力，形成差異化發展，打造具有核心競爭力的精品資產管理機構。渠道方面，公司目前以城農商行爲主，積極拓展全國性股份制商業銀行，以投研和產品爲驅動拓展客戶和渠道。隨着居民收入的不斷增加，家庭財富的穩步積累，投資者對於财富管理的需求是日益旺盛的，資產管理業務作爲财富管理的重要抓手，依然具備很大的發展空間，公司高度重視資管業務的發展，加速投研團隊建設和制度建設，夯實業務基礎，不斷探索具有差異化競爭力的業務發展道路，爭取實現規模穩定增長。公司目前已“一參一控”兩家公募基金管理公司，將對申請公募基金牌照保持關注和研究。
問：公司債券銷售業務具有特色化優勢，行業競爭加劇下如何展望盈利能力及業務格局變化？
答：隨着市場競爭格局的變化，公司於2021年提出固定收益業務向“以交易驅動爲核心”轉型，債券銷售從重量到重質轉型，做大客戶基數，做深客戶服務，拓展多樣化品種的服務能力，以銀行間品種銷售爲主，多品種銷售多線並舉，以多元化的固定收益產品持續滿足不同客戶的需求。
問：一季度債市走勢較好，但近期債市有所波動，公司固收投資策略上有何調整？
答：公司一直重視對固收領域的投資研究工作，通過對宏觀經濟面和微觀市場情況的深入研究，把握市場趨勢變化，運用各類套戥和套保策略，包括但不限於久期策略、利差策略、套戥策略等提升盈利報，並根據市場情況靈活調整。同時，公司固收業務近年來向“以交易驅動爲核心”進行轉型，通過不斷提升定價能力、交易能力，增厚資本利得。長期以來，公司堅持穩健的投資交易風格，抵禦市場波動的能力不斷增強。公司將繼續堅持交易驅動轉型戰略，構建靈活的交易策略和投資組合，不斷提升市場報價能力和交易管理能力。
問：近三年市場對於券商自營的配置思路經常及去方向化，公司固收投資交易業務方面是否有去方向性的嘗試？具體執行情況及效果如何？
答：公司固收業務的交易驅動轉型戰略，本質就是去方向化，構建中性策略，由傳統的通過投資配置來獲取市場趨勢的收益，轉變爲通過打造投研能力、定價能力和交易能力，爲市場提供流動性，滿足市場各類參與者的需求，利用自身的專業能力、服務能力、交易能力獲取收益。公司向交易驅動轉型戰略實施以來，現券交易量、交易活躍度和影響力、做市交易量穩步提升，客戶服務能力和效率取得明顯進步。
問：公司將如何深化資管業務和固收業務的協同發展？
答：公司堅持“以客戶爲中心”的經營理念，繼續深化協同機制，打造“一個一創”客戶管理與協同服務體系，繼續推動主要業務深化轉型，構建核心競爭力，努力推動做大客戶基數、增加資產規模，做強投研能力，提升綜合金融服務能力。資產管理業務將進一步強化投研能力和投研體系建設，持續開展“固收+”產品體系搭建，加強風控能力建設，爲投資者創造長期穩健報。固定收益業務將繼續向“以交易驅動爲核心”轉型，以交易驅動爲引擎，投資、銷售爲兩翼，加強一、二級聯動，強化交易協同，圍繞交易效率、規模進行能力構建；通過打造涵蓋客戶交易全生命週期的服務組織，提升客戶服務能力。
問：公司後續是否會繼續保持較高的分紅水平？是否會考慮增加分紅頻率？
答：公司實行持續、穩定的股利分配政策，公司的股利分配重視對投資者的投資報併兼顧公司的可持續發展。從廣大股東利益、公司發展及監管要求等綜合因素考慮，公司2023年度利潤分配預案如下以現有總股本4,202,400,000股爲基數，向全體股東每10股派發現金紅利0.32元（含稅），實際分配現金紅利爲134,476,800.00元，佔母公司2023年當年實現的可供分配利潤267,437,517.12元的50.28%，佔2023年度合併報表歸屬於母公司股東的淨利潤的比例爲40.67%。公司重視投資者的合理投資報，將根據當年公司盈利狀況、未來資金使用計劃、兼顧公司的可持續發展，制定合理的分紅政策。
問：一創投行正在進一步強化北交所業務佈局，公司在人員配置和資源投向的佈局如何？
答：公司全資子公司一創投行將IPO業務作爲核心業務之一，並把北交所業務作爲重點突破方向，將公司前中後臺資源向北交所傾斜，重點把控項目執行質量。同時，通過“區域聚焦、行業聚焦”戰略，不斷加強優質新三板企業的積累，重點關注戰略新興行業及專精特新中小企業，爲進一步強化北交所業務佈局做好項目儲備。
問：我們關注到，公司正致力於升ROE，2024年公司準備從哪幾個維度發力？
答：公司將着力把握經濟暖和資本市場全面深化改革的機遇，順應宏觀形勢，做好業務佈局，加大業務的開拓力度和深度。鞏固優勢業務的同時，做好適應競爭格局和市場環境變化的業務模式轉型。繼續提質增效，優化流程、提升效率、控制風險，着力提升經營質量，實現高質量發展。
問：展望公司未來三至五年的發展，綱挈領的關鍵詞是什麼？
答：未來三至五年，公司將繼續在特色化發展的道路上行穩致遠。行穩，就是繼續將穩健經營作爲第一生命力；致遠，就是繼續打造核心競爭力、培養核心能力
第一創業（002797）主營業務：從事證券經紀、財務顧問、證券(不含股票、中小企業私募債券以外的公司債券)承銷、證券自營、證券資產管理以及資本中介等業務,並通過全資子公司從事直投、期貨經紀、金融產品投資和其他另類投資等業務,通過控股子公司從事投資銀行和基金管理業務。
第一創業2024年一季報顯示，公司主營收入6.73億元，同比下降2.67%；歸母淨利潤1.43億元，同比上升1.64%；扣非淨利潤1.4億元，同比上升3.37%；負債率65.34%，投資收益2.06億元。
該股最近90天內共有3家機構給出評級，買入評級1家，增持評級1家，中性評級1家；過去90天內機構目標均價爲6.21。
以下是詳細的盈利預測信息：
融資融券數據顯示該股近3個月融資淨流入721.96萬，融資餘額增加；融券淨流出1123.2萬，融券餘額減少。
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