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Vicon Holdings Limited's (HKG:3878) 26% Price Boost Is Out Of Tune With Revenues

Vicon Holdings Limited's (HKG:3878) 26% Price Boost Is Out Of Tune With Revenues

Vicon Holdings Limited (HKG: 3878) 26% 的價格上漲與收入不符
Simply Wall St ·  03/07 17:08

Vicon Holdings Limited(HKG: 3878)股價延續了最近的勢頭,僅上個月就上漲了26%。再往前看,該股去年上漲了60%,令人鼓舞。

即使在價格大幅上漲之後,當香港建築業的市盈率中位數約爲0.3倍時,仍然沒有多少人認爲Vicon Holdings的0.2倍市銷率(或 “市盈率”)值得一提。儘管這可能不會引起任何關注,但如果市銷率不合理,投資者可能會錯過潛在的機會或無視迫在眉睫的失望情緒。

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SEHK: 3878 2024 年 3 月 7 日與行業的股價銷售比率

Vicon Holdings的市銷率對股東意味着什麼?

由於最近收入增長異常強勁,Vicon Holdings一直表現良好。也許市場預計未來的收入表現將逐漸減弱,這阻礙了市銷率的上升。如果最終沒有發生這種情況,那麼現有股東就有理由對股價的未來走向感到樂觀。

想全面了解公司的收益、收入和現金流嗎?然後,我們關於Vicon Holdings的免費報告將幫助您了解其歷史表現。

收入預測與市銷率相匹配嗎?

你唯一能放心地看到像Vicon Holdings這樣的市銷率的時候是公司的增長密切關注行業的時候。

如果我們回顧一下去年的收入增長,該公司公佈了130%的驚人增長。在最近三年期間,收入總體增長了18%,這在很大程度上得益於其短期表現。因此,我們可以首先確認該公司在這段時間內在增加收入方面確實做得很好。

相比之下,該行業預計將在未來12個月內實現12%的增長,但根據最近的中期年化收入業績,該公司的勢頭較弱。

有鑑於此,奇怪的是,Vicon Holdings的市銷率與其他多數公司持平。顯然,該公司的許多投資者並不像最近所表明的那樣看跌,並且不願意立即放棄股票。如果市銷率降至更符合近期增長率的水平,他們可能會爲未來的失望做好準備。

最後一句話

Vicon Holdings的股票最近勢頭強勁,這使其市銷率與業內其他公司相比有所上升。通常,在做出投資決策時,我們謹慎行事,不要過多地考慮市售比率,儘管這可以揭示其他市場參與者對公司的看法。

我們對Vicon Holdings的審查顯示,其糟糕的三年收入趨勢並未導致市銷率低於我們的預期,因爲這些趨勢看起來不如當前的行業前景。當我們看到收入疲軟,增長慢於行業增長時,我們懷疑股價有下跌的風險,這使市銷售率恢復了預期。如果最近的中期收入趨勢繼續下去,股價下跌的可能性將變得相當大,從而使股東面臨風險。

那其他風險呢?每家公司都有它們,我們發現了 Vicon Holdings 的 3 個警告信號(其中 1 個讓我們有點不舒服!)你應該知道。

如果過去盈利增長穩健的公司處於困境,那麼你可能希望看到這些盈利增長強勁、市盈率低的其他公司的免費集合。

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