-
市場
-
產品
-
資訊
-
Moo社區
-
課堂
-
查看更多
-
功能介紹
-
費用費用透明,無最低余額限制
投資選擇、功能介紹、費用相關信息由Moomoo Financial Inc.提供
- English
- 中文繁體
- 中文简体
- 深色
- 淺色
Investors Shouldn't Overlook Applied Materials' (NASDAQ:AMAT) Impressive Returns On Capital
Investors Shouldn't Overlook Applied Materials' (NASDAQ:AMAT) Impressive Returns On Capital
What trends should we look for it we want to identify stocks that can multiply in value over the long term? Firstly, we'll want to see a proven return on capital employed (ROCE) that is increasing, and secondly, an expanding base of capital employed. Ultimately, this demonstrates that it's a business that is reinvesting profits at increasing rates of return. Speaking of which, we noticed some great changes in Applied Materials' (NASDAQ:AMAT) returns on capital, so let's have a look.
Understanding Return On Capital Employed (ROCE)
For those that aren't sure what ROCE is, it measures the amount of pre-tax profits a company can generate from the capital employed in its business. To calculate this metric for Applied Materials, this is the formula:
Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)
0.40 = US$7.8b ÷ (US$27b - US$7.4b) (Based on the trailing twelve months to October 2022).
Therefore, Applied Materials has an ROCE of 40%. In absolute terms that's a great return and it's even better than the Semiconductor industry average of 15%.
View our latest analysis for Applied Materials
Above you can see how the current ROCE for Applied Materials compares to its prior returns on capital, but there's only so much you can tell from the past. If you'd like to see what analysts are forecasting going forward, you should check out our free report for Applied Materials.
What Can We Tell From Applied Materials' ROCE Trend?
Investors would be pleased with what's happening at Applied Materials. The numbers show that in the last five years, the returns generated on capital employed have grown considerably to 40%. The amount of capital employed has increased too, by 26%. The increasing returns on a growing amount of capital is common amongst multi-baggers and that's why we're impressed.
The Bottom Line
In summary, it's great to see that Applied Materials can compound returns by consistently reinvesting capital at increasing rates of return, because these are some of the key ingredients of those highly sought after multi-baggers. Since the stock has returned a staggering 158% to shareholders over the last five years, it looks like investors are recognizing these changes. In light of that, we think it's worth looking further into this stock because if Applied Materials can keep these trends up, it could have a bright future ahead.
While Applied Materials looks impressive, no company is worth an infinite price. The intrinsic value infographic in our free research report helps visualize whether AMAT is currently trading for a fair price.
High returns are a key ingredient to strong performance, so check out our free list ofstocks earning high returns on equity with solid balance sheets.
Have feedback on this article? Concerned about the content? Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com.
This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
如果我們想找出能夠長期增值的股票,我們應該尋找甚麼樣的趨勢?首先,我們希望看到經過驗證的 返回 關於正在增加的資本使用率(ROCE),其次是擴大 基礎 所用資本的百分比。歸根結底,這表明這是一家以越來越高的回報率對利潤進行再投資的企業。說到這裏,我們注意到了一些很大的變化 應用材料' 納斯達克股票代碼:AMAT)的資本回報率,所以讓我們來看看。
瞭解資本使用回報率 (ROCE)
對於那些不確定投資回報率是多少,它衡量的是公司可以從其業務中使用的資本中獲得的稅前利潤。要計算應用材料公司的此指標,公式如下:
資本使用回報率 = 利息和稅前收益 (EBIT) ▲(總資產-流動負債)
0.40 = 78 億美元 ≥(270 億美元至 74 億美元) (基於截至2022年10月的過去十二個月)。
因此, 應用材料公司的投資回報率爲40%。 從絕對值來看,這是一個不錯的回報,甚至超過了半導體行業15%的平均水平。
查看我們對應用材料的最新分析
納斯達克股票代碼:AMAT 2023 年 2 月 6 日使用資本回報率
在上方你可以看到應用材料公司當前的投資回報率與其之前的資本回報率相比如何,但你只能從過去看出這麼多。如果你想看看分析師對未來的預測,你應該看看我們的 免費的 應用材料報告。
我們可以從應用材料公司的ROCE趨勢中看出甚麼?
投資者會對應用材料公司正在發生的事情感到滿意。數字顯示,在過去五年中,資本使用所產生的回報已大幅增長至40%。使用的資本量也增加了26%。不斷增加的資本回報率在多袋裝袋者中很常見,這就是我們印象深刻的原因。
底線
總而言之,很高興看到應用材料公司能夠持續地以更高的回報率進行資本再投資,從而提高回報,因爲這些是那些備受追捧的多袋包裝機的關鍵要素。由於該股在過去五年中向股東返還了驚人的158%,看來投資者正在意識到這些變化。有鑑於此,我們認爲值得進一步研究這隻股票,因爲如果應用材料公司能夠保持這些趨勢,它可能會有一個光明的未來。
儘管應用材料公司看起來令人印象深刻,但沒有一家公司值得付出無限的代價。我們的內在價值信息圖 免費的 研究報告有助於可視化AMAT目前是否以合理的價格交易。
高回報是實現強勁業績的關鍵因素,所以請查看我們的 免費的 資產負債表穩健的股票清單,股本回報率高。
對這篇文章有反饋嗎?對內容感到擔憂? 取得聯繫 直接和我們聯繫。 或者,給編輯團隊 (at) simplywallst.com 發送電子郵件。
Simply Wall St 的這篇文章本質上是一般性的。 我們僅使用不偏不倚的方法根據歷史數據和分析師預測提供評論,我們的文章並非旨在提供財務建議。 它不構成買入或賣出任何股票的建議,也沒有考慮您的目標或財務狀況。我們的目標是爲您提供由基本面數據驅動的長期重點分析。請注意,我們的分析可能未將最新的價格敏感型公司公告或定性材料考慮在內。簡而言之,華爾街對上述任何股票都沒有頭寸。
moomoo是Moomoo Technologies Inc.公司提供的金融資訊和交易應用程式。
在美國,moomoo上的投資產品和服務由Moomoo Financial Inc.提供,一家受美國證券交易委員會(SEC)監管的持牌主體。 Moomoo Financial Inc.是金融業監管局(FINRA)和證券投資者保護公司(SIPC)的成員。
在新加坡,moomoo上的投資產品和服務是通過Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd.提供,該公司受新加坡金融管理局(MAS)監管(牌照號碼︰CMS101000) ,持有資本市場服務牌照 (CMS) ,持有財務顧問豁免(Exempt Financial Adviser)資質。本內容未經新加坡金融管理局的審查。
在澳大利亞,moomoo上的金融產品和服務是通過Futu Securities (Australia) Ltd提供,該公司是受澳大利亞證券和投資委員會(ASIC)監管的澳大利亞金融服務許可機構(AFSL No. 224663)。請閱讀並理解我們的《金融服務指南》、《條款與條件》、《隱私政策》和其他披露文件,這些文件可在我們的網站 https://www.moomoo.com/au中獲取。
在加拿大,透過moomoo應用程式提供的僅限訂單執行的券商服務由Moomoo Financial Canada Inc.提供,並受加拿大投資監管機構(CIRO)監管。
在馬來西亞,moomoo上的投資產品和服務是透過Moomoo Securities Malaysia Sdn. Bhd. 提供,該公司受馬來西亞證券監督委員會(SC)監管(牌照號碼︰eCMSL/A0397/2024) ,持有資本市場服務牌照 (CMSL) 。本內容未經馬來西亞證券監督委員會的審查。
Moomoo Technologies Inc., Moomoo Financial Inc., Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd.,Futu Securities (Australia) Ltd, Moomoo Financial Canada Inc和Moomoo Securities Malaysia Sdn. Bhd., 是關聯公司。
風險及免責聲明
moomoo是Moomoo Technologies Inc.公司提供的金融資訊和交易應用程式。
在美國,moomoo上的投資產品和服務由Moomoo Financial Inc.提供,一家受美國證券交易委員會(SEC)監管的持牌主體。 Moomoo Financial Inc.是金融業監管局(FINRA)和證券投資者保護公司(SIPC)的成員。
在新加坡,moomoo上的投資產品和服務是通過Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd.提供,該公司受新加坡金融管理局(MAS)監管(牌照號碼︰CMS101000) ,持有資本市場服務牌照 (CMS) ,持有財務顧問豁免(Exempt Financial Adviser)資質。本內容未經新加坡金融管理局的審查。
在澳大利亞,moomoo上的金融產品和服務是通過Futu Securities (Australia) Ltd提供,該公司是受澳大利亞證券和投資委員會(ASIC)監管的澳大利亞金融服務許可機構(AFSL No. 224663)。請閱讀並理解我們的《金融服務指南》、《條款與條件》、《隱私政策》和其他披露文件,這些文件可在我們的網站 https://www.moomoo.com/au中獲取。
在加拿大,透過moomoo應用程式提供的僅限訂單執行的券商服務由Moomoo Financial Canada Inc.提供,並受加拿大投資監管機構(CIRO)監管。
在馬來西亞,moomoo上的投資產品和服務是透過Moomoo Securities Malaysia Sdn. Bhd. 提供,該公司受馬來西亞證券監督委員會(SC)監管(牌照號碼︰eCMSL/A0397/2024) ,持有資本市場服務牌照 (CMSL) 。本內容未經馬來西亞證券監督委員會的審查。
Moomoo Technologies Inc., Moomoo Financial Inc., Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd.,Futu Securities (Australia) Ltd, Moomoo Financial Canada Inc和Moomoo Securities Malaysia Sdn. Bhd., 是關聯公司。
- 分享到weixin
- 分享到qq
- 分享到facebook
- 分享到twitter
- 分享到微博
- 粘贴板
使用瀏覽器的分享功能,分享給你的好友吧