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Investors Will Want Chervon Holdings' (HKG:2285) Growth In ROCE To Persist
Investors Will Want Chervon Holdings' (HKG:2285) Growth In ROCE To Persist
If you're looking for a multi-bagger, there's a few things to keep an eye out for. Ideally, a business will show two trends; firstly a growing return on capital employed (ROCE) and secondly, an increasing amount of capital employed. Basically this means that a company has profitable initiatives that it can continue to reinvest in, which is a trait of a compounding machine. With that in mind, we've noticed some promising trends at Chervon Holdings (HKG:2285) so let's look a bit deeper.
What Is Return On Capital Employed (ROCE)?
For those that aren't sure what ROCE is, it measures the amount of pre-tax profits a company can generate from the capital employed in its business. To calculate this metric for Chervon Holdings, this is the formula:
Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)
0.16 = US$170m ÷ (US$1.9b - US$825m) (Based on the trailing twelve months to June 2022).
So, Chervon Holdings has an ROCE of 16%. On its own, that's a standard return, however it's much better than the 11% generated by the Consumer Durables industry.
Check out our latest analysis for Chervon Holdings
Above you can see how the current ROCE for Chervon Holdings compares to its prior returns on capital, but there's only so much you can tell from the past. If you'd like, you can check out the forecasts from the analysts covering Chervon Holdings here for free.
The Trend Of ROCE
Chervon Holdings is displaying some positive trends. The numbers show that in the last three years, the returns generated on capital employed have grown considerably to 16%. The amount of capital employed has increased too, by 349%. So we're very much inspired by what we're seeing at Chervon Holdings thanks to its ability to profitably reinvest capital.
On a related note, the company's ratio of current liabilities to total assets has decreased to 44%, which basically reduces it's funding from the likes of short-term creditors or suppliers. This tells us that Chervon Holdings has grown its returns without a reliance on increasing their current liabilities, which we're very happy with. However, current liabilities are still at a pretty high level, so just be aware that this can bring with it some risks.
The Bottom Line On Chervon Holdings' ROCE
In summary, it's great to see that Chervon Holdings can compound returns by consistently reinvesting capital at increasing rates of return, because these are some of the key ingredients of those highly sought after multi-baggers. And since the stock has fallen 24% over the last year, there might be an opportunity here. So researching this company further and determining whether or not these trends will continue seems justified.
If you want to continue researching Chervon Holdings, you might be interested to know about the 1 warning sign that our analysis has discovered.
While Chervon Holdings may not currently earn the highest returns, we've compiled a list of companies that currently earn more than 25% return on equity. Check out this free list here.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
如果你正在尋找一個多袋子,有幾個東西需要注意。理想情況下,一家企業將呈現兩種趨勢;第一,增長退貨關於已使用資本(ROCE),第二,增加金額已動用資本的比例。基本上,這意味著一家公司有盈利的舉措,可以繼續進行再投資,這是復合機器的一個特點。考慮到這一點,我們在以下方面注意到一些有希望的趨勢契爾馮控股(HKG:2285)所以讓我們看得更深一點。
什麼是資本回報率(ROCE)?
對於那些不確定ROCE是什麼的人,它衡量的是一家公司可以從其業務中使用的資本產生的稅前利潤。要計算Chervon Holdings的這一指標,公式如下:
已動用資本回報率=息稅前收益(EBIT)?(總資產-流動負債)
0.16=1.7億美元?(19億-8.25億美元)(根據截至2022年6月的往績12個月計算)。
所以,Chervon Holdings的淨資產收益率為16%。就其本身而言,這是一個標準的回報,但它比耐用消費品行業11%的回報率要好得多。
查看我們對Chervon Holdings的最新分析
在上面,你可以看到Chervon Holdings目前的淨資產收益率(ROCE)與之前的資本回報率相比,但你只能從過去知道這麼多。如果你願意,你可以在這裡查看研究Chervon Holdings的分析師的預測免費的。
ROCE的發展趨勢
Chervon Holdings正在顯示出一些積極的趨勢。這些數位顯示,在過去三年中,資本回報率大幅增長至16%。資本額也有所增加,增長了349%。因此,我們對Chervon Holdings看到的情況非常感興趣,這要歸功於它有能力進行有利可圖的資本再投資。
另外,該公司的流動負債與總資產之比已降至44%,這基本上減少了該公司從短期債權人或供應商等方面獲得的資金。這告訴我們,Chervon Holdings在不依賴增加流動負債的情況下實現了回報增長,這一點我們非常滿意。然而,流動負債仍處於相當高的水準,因此請注意,這可能會帶來一些風險。
切馮控股公司ROCE的底線
總而言之,很高興看到Chervon Holdings能夠通過持續以不斷提高的回報率進行資本再投資來實現復合回報,因為這些都是那些備受追捧的多重投資的關鍵因素。由於該公司股價在過去一年裡下跌了24%,這裡可能存在機會。因此,進一步研究這家公司,並確定這些趨勢是否會繼續下去似乎是合理的。
如果您想繼續研究Chervon Holdings,您可能會有興趣瞭解1個警告標誌我們的分析發現。
儘管Chervon Holdings目前的回報率可能不是最高的,但我們已經編制了一份目前股本回報率超過25%的公司名單。看看這個免費在這裡列出。
對這篇文章有什麼反饋嗎?擔心內容嗎?保持聯繫直接與我們聯繫。或者,也可以給編輯組發電子郵件,地址是implywallst.com。
本文由Simply Wall St.撰寫,具有概括性。我們僅使用不偏不倚的方法提供基於歷史數據和分析師預測的評論,我們的文章並不打算作為財務建議。它不構成買賣任何股票的建議,也沒有考慮你的目標或你的財務狀況。我們的目標是為您帶來由基本面數據驅動的長期重點分析。請注意,我們的分析可能不會將最新的對價格敏感的公司公告或定性材料考慮在內。Simply Wall St.對上述任何一隻股票都沒有持倉。
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