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Can Tam Jai International Co. Limited's (HKG:2217) ROE Continue To Surpass The Industry Average?
Can Tam Jai International Co. Limited's (HKG:2217) ROE Continue To Surpass The Industry Average?
One of the best investments we can make is in our own knowledge and skill set. With that in mind, this article will work through how we can use Return On Equity (ROE) to better understand a business. By way of learning-by-doing, we'll look at ROE to gain a better understanding of Tam Jai International Co. Limited (HKG:2217).
Return on Equity or ROE is a test of how effectively a company is growing its value and managing investors' money. Put another way, it reveals the company's success at turning shareholder investments into profits.
View our latest analysis for Tam Jai International
How Do You Calculate Return On Equity?
The formula for return on equity is:
Return on Equity = Net Profit (from continuing operations) ÷ Shareholders' Equity
So, based on the above formula, the ROE for Tam Jai International is:
13% = HK$203m ÷ HK$1.6b (Based on the trailing twelve months to March 2022).
The 'return' is the yearly profit. One way to conceptualize this is that for each HK$1 of shareholders' capital it has, the company made HK$0.13 in profit.
Does Tam Jai International Have A Good ROE?
One simple way to determine if a company has a good return on equity is to compare it to the average for its industry. However, this method is only useful as a rough check, because companies do differ quite a bit within the same industry classification. Pleasingly, Tam Jai International has a superior ROE than the average (4.1%) in the Hospitality industry.
SEHK:2217 Return on Equity November 8th 2022That is a good sign. With that said, a high ROE doesn't always indicate high profitability. A higher proportion of debt in a company's capital structure may also result in a high ROE, where the high debt levels could be a huge risk . You can see the 3 risks we have identified for Tam Jai International by visiting our risks dashboard for free on our platform here.
How Does Debt Impact Return On Equity?
Virtually all companies need money to invest in the business, to grow profits. The cash for investment can come from prior year profits (retained earnings), issuing new shares, or borrowing. In the first two cases, the ROE will capture this use of capital to grow. In the latter case, the debt required for growth will boost returns, but will not impact the shareholders' equity. In this manner the use of debt will boost ROE, even though the core economics of the business stay the same.
Combining Tam Jai International's Debt And Its 13% Return On Equity
Shareholders will be pleased to learn that Tam Jai International has not one iota of net debt! Its solid ROE indicates a good business, especially when you consider it is not using leverage. At the end of the day, when a company has zero debt, it is in a better position to take future growth opportunities.
Conclusion
Return on equity is one way we can compare its business quality of different companies. Companies that can achieve high returns on equity without too much debt are generally of good quality. All else being equal, a higher ROE is better.
But ROE is just one piece of a bigger puzzle, since high quality businesses often trade on high multiples of earnings. Profit growth rates, versus the expectations reflected in the price of the stock, are a particularly important to consider. So you might want to check this FREE visualization of analyst forecasts for the company.
Of course Tam Jai International may not be the best stock to buy. So you may wish to see this free collection of other companies that have high ROE and low debt.
Have feedback on this article? Concerned about the content? Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com.
This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
我們能做的最好的投資之一是投資於我們自己的知識和技能。考慮到這一點,本文將探討如何使用股本回報率(ROE)來更好地瞭解業務。通過邊幹邊學,我們將研究投資回報率,以便更好地瞭解Tam Jai International Co.限量版 (HKG: 2217)。
股本回報率或投資回報率是對公司增值和管理投資者資金的有效性的考驗。換句話說,它揭示了公司成功地將股東投資轉化爲利潤。
查看我們對 Tam Jai International 的最新分析
你如何計算股本回報率?
這個 股本回報率公式 是:
股本回報率 = 淨利潤(來自持續經營)≥ 股東權益
因此,根據上述公式,Tam Jai International的投資回報率爲:
13% = 2.03億港元 ÷ 16億港元(基於截至2022年3月的過去十二個月)。
“回報” 是每年的利潤。將其概念化的一種方法是,公司每擁有1港元的股東資本,就能獲得0.13港元的利潤。
Tam Jai 國際的投資回報率是否良好?
確定公司是否具有良好的股本回報率的一種簡單方法是將其與其行業的平均水平進行比較。但是,這種方法只能作爲粗略的檢查有用,因爲在同一行業分類中,各公司確實有很大差異。令人高興的是,Tam Jai International的投資回報率高於酒店業的平均水平(4.1%)。
香港交易所:2217 2022年11月8日股本回報率這是一個好兆頭。話雖如此,高投資回報率並不總是表示高盈利能力。較高的債務在公司資本結構中的比例也可能導致較高的投資回報率,而高債務水平可能構成巨大的風險。你可以訪問我們的 Tam Jai International 確定的 3 種風險 風險儀表板 在我們的平臺上免費使用。
債務如何影響股本回報率?
實際上,所有公司都需要資金來投資業務,以增加利潤。投資現金可以來自上一年的利潤(留存收益)、發行新股或借款。在前兩種情況下,ROE將利用這種資本來增長。在後一種情況下,增長所需的債務將提高回報,但不會影響股東權益。通過這種方式,債務的使用將提高投資回報率,儘管企業的核心經濟狀況保持不變。
合併Tam Jai International的債務及其13%的股本回報率
得知Tam Jai International沒有一點淨負債,股東們會很高興!其穩健的投資回報率表明業務良好,尤其是當您認爲它沒有使用槓桿作用時。歸根結底,當一家公司的債務爲零時,它更有能力抓住未來的增長機會。
結論
股本回報率是我們可以比較不同公司的業務質量的一種方式。能夠在不負債過多的情況下獲得高股本回報的公司通常質量很好。在其他條件相同的情況下,更高的投資回報率更好。
但是投資回報率只是更大難題的一部分,因爲高質量的企業通常以高倍的收益進行交易。與股票價格所反映的預期相比,利潤增長率是特別重要的考慮因素。因此,您可能需要查看該公司的分析師預測的免費可視化。
當然 Tam Jai International 可能不是最值得買入的股票。所以你可能希望看到這個 免費的 收集其他投資回報率高、負債低的公司。
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Simply Wall St 的這篇文章本質上是一般性的。 我們僅使用公正的方法提供基於歷史數據和分析師預測的評論,我們的文章無意提供財務建議。 它不構成買入或賣出任何股票的建議,也沒有考慮您的目標或財務狀況。我們的目標是爲您提供由基本面數據驅動的長期重點分析。請注意,我們的分析可能未將最新的價格敏感型公司公告或定性材料考慮在內。簡而言之,華爾街對上述任何股票都沒有頭寸。
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