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Clearwater Analytics Holdings (NYSE:CWAN) Is Reinvesting At Lower Rates Of Return
Clearwater Analytics Holdings (NYSE:CWAN) Is Reinvesting At Lower Rates Of Return
To find a multi-bagger stock, what are the underlying trends we should look for in a business? Typically, we'll want to notice a trend of growing return on capital employed (ROCE) and alongside that, an expanding base of capital employed. Ultimately, this demonstrates that it's a business that is reinvesting profits at increasing rates of return. Although, when we looked at Clearwater Analytics Holdings (NYSE:CWAN), it didn't seem to tick all of these boxes.
Understanding Return On Capital Employed (ROCE)
For those who don't know, ROCE is a measure of a company's yearly pre-tax profit (its return), relative to the capital employed in the business. Analysts use this formula to calculate it for Clearwater Analytics Holdings:
Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)
0.028 = US$10m ÷ (US$401m - US$30m) (Based on the trailing twelve months to June 2022).
Therefore, Clearwater Analytics Holdings has an ROCE of 2.8%. In absolute terms, that's a low return and it also under-performs the Software industry average of 10%.
View our latest analysis for Clearwater Analytics Holdings
NYSE:CWAN Return on Capital Employed September 28th 2022Above you can see how the current ROCE for Clearwater Analytics Holdings compares to its prior returns on capital, but there's only so much you can tell from the past. If you'd like to see what analysts are forecasting going forward, you should check out our free report for Clearwater Analytics Holdings.
How Are Returns Trending?
In terms of Clearwater Analytics Holdings' historical ROCE movements, the trend isn't fantastic. Around two years ago the returns on capital were 4.6%, but since then they've fallen to 2.8%. Although, given both revenue and the amount of assets employed in the business have increased, it could suggest the company is investing in growth, and the extra capital has led to a short-term reduction in ROCE. If these investments prove successful, this can bode very well for long term stock performance.
On a related note, Clearwater Analytics Holdings has decreased its current liabilities to 7.4% of total assets. So we could link some of this to the decrease in ROCE. Effectively this means their suppliers or short-term creditors are funding less of the business, which reduces some elements of risk. Some would claim this reduces the business' efficiency at generating ROCE since it is now funding more of the operations with its own money.
In Conclusion...
While returns have fallen for Clearwater Analytics Holdings in recent times, we're encouraged to see that sales are growing and that the business is reinvesting in its operations. These growth trends haven't led to growth returns though, since the stock has fallen 35% over the last year. As a result, we'd recommend researching this stock further to uncover what other fundamentals of the business can show us.
Like most companies, Clearwater Analytics Holdings does come with some risks, and we've found 1 warning sign that you should be aware of.
While Clearwater Analytics Holdings isn't earning the highest return, check out this free list of companies that are earning high returns on equity with solid balance sheets.
Have feedback on this article? Concerned about the content? Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com.
This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
要找到一隻多袋股票,我們應該在一家企業中尋找什麼潛在趨勢?通常,我們會注意到一種增長的趨勢退貨關於已使用資本(ROCE)以及與之相伴隨的是不斷擴大的基地已動用資本的比例。歸根結底,這表明它是一家正在以越來越高的回報率對利潤進行再投資的企業。雖然,當我們看到Clearwater Analytics Holdings(紐約證券交易所代碼:CWAN),它似乎沒有勾選所有這些框。
瞭解資本回報率(ROCE)
對於那些不知道的人來説,ROCE是一家公司的年度税前利潤(其回報)相對於業務資本的衡量標準。分析師使用以下公式來計算Clearwater Analytics Holdings的股價:
已動用資本回報率=息税前收益(EBIT)?(總資產-流動負債)
0.028美元=1000萬美元(4.01億美元-3000萬美元)(根據截至2022年6月的往績12個月計算).
所以呢,Clearwater Analytics Holdings的淨資產收益率為2.8%。按絕對值計算,這是一個較低的回報率,也低於軟件行業10%的平均水平。
查看我們對Clearwater Analytics Holdings的最新分析
紐約證券交易所:CWAN 2022年9月28日的資本回報率上面你可以看到Clearwater Analytics Holdings目前的淨資產收益率(ROCE)與之前的資本回報率相比如何,但你只能從過去知道這麼多。如果您想查看分析師對未來的預測,您應該查看我們的免費Clearwater Analytics Holdings的報告。
回報趨勢如何?
就Clearwater Analytics Holdings歷史上的ROCE走勢而言,這一趨勢並不美妙。大約兩年前,資本回報率為4.6%,但自那以來已降至2.8%。儘管,考慮到收入和業務中使用的資產數量都有所增加,這可能表明該公司正在投資於增長,而額外的資本導致了ROCE的短期下降。如果這些投資被證明是成功的,這可能是長期股票表現的好兆頭。
與此相關的是,Clearwater Analytics Holdings已將其流動負債降至總資產的7.4%。因此,我們可以將其中一些因素與淨資產收益率的下降聯繫起來。實際上,這意味着它們的供應商或短期債權人減少了對業務的融資,這降低了一些風險因素。一些人會説,這降低了企業產生淨資產收益率的效率,因為它現在用自己的錢為更多的運營提供資金。
總之..。
雖然Clearwater Analytics Holdings最近的回報率有所下降,但我們看到銷售額在增長,該業務正在對其業務進行再投資,這讓我們感到鼓舞。不過,這些增長趨勢並沒有帶來增長回報,因為該公司股價在過去一年裏下跌了35%。因此,我們建議進一步研究這隻股票,以揭示該業務的其他基本面可以向我們展示什麼。
像大多數公司一樣,Clearwater Analytics Holdings也存在一些風險,我們發現1個警告標誌這一點你應該知道。
雖然Clearwater Analytics Holdings並沒有獲得最高的回報,但看看這個免費資產負債表穩健、股本回報率高的公司名單。
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本文由Simply Wall St.撰寫,具有概括性。我們僅使用不偏不倚的方法提供基於歷史數據和分析師預測的評論,我們的文章並不打算作為財務建議。它不構成買賣任何股票的建議,也沒有考慮你的目標或你的財務狀況。我們的目標是為您帶來由基本面數據驅動的長期重點分析。請注意,我們的分析可能不會將最新的對價格敏感的公司公告或定性材料考慮在內。Simply Wall St.對上述任何一隻股票都沒有持倉。
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