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Why You Should Care About Kaili Catalyst & New MaterialsLtd's (SHSE:688269) Strong Returns On Capital
Why You Should Care About Kaili Catalyst & New MaterialsLtd's (SHSE:688269) Strong Returns On Capital
Finding a business that has the potential to grow substantially is not easy, but it is possible if we look at a few key financial metrics. Amongst other things, we'll want to see two things; firstly, a growing return on capital employed (ROCE) and secondly, an expansion in the company's amount of capital employed. Put simply, these types of businesses are compounding machines, meaning they are continually reinvesting their earnings at ever-higher rates of return. So, when we ran our eye over Kaili Catalyst & New MaterialsLtd's (SHSE:688269) trend of ROCE, we really liked what we saw.
Understanding Return On Capital Employed (ROCE)
For those who don't know, ROCE is a measure of a company's yearly pre-tax profit (its return), relative to the capital employed in the business. The formula for this calculation on Kaili Catalyst & New MaterialsLtd is:
Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)
0.22 = CN¥216m ÷ (CN¥1.3b - CN¥305m) (Based on the trailing twelve months to June 2022).
Therefore, Kaili Catalyst & New MaterialsLtd has an ROCE of 22%. That's a fantastic return and not only that, it outpaces the average of 9.7% earned by companies in a similar industry.
See our latest analysis for Kaili Catalyst & New MaterialsLtd
SHSE:688269 Return on Capital Employed September 21st 2022Above you can see how the current ROCE for Kaili Catalyst & New MaterialsLtd compares to its prior returns on capital, but there's only so much you can tell from the past. If you're interested, you can view the analysts predictions in our free report on analyst forecasts for the company.
What Does the ROCE Trend For Kaili Catalyst & New MaterialsLtd Tell Us?
We'd be pretty happy with returns on capital like Kaili Catalyst & New MaterialsLtd. The company has consistently earned 22% for the last five years, and the capital employed within the business has risen 504% in that time. Now considering ROCE is an attractive 22%, this combination is actually pretty appealing because it means the business can consistently put money to work and generate these high returns. You'll see this when looking at well operated businesses or favorable business models.
On a side note, Kaili Catalyst & New MaterialsLtd has done well to reduce current liabilities to 24% of total assets over the last five years. Effectively suppliers now fund less of the business, which can lower some elements of risk.
What We Can Learn From Kaili Catalyst & New MaterialsLtd's ROCE
In short, we'd argue Kaili Catalyst & New MaterialsLtd has the makings of a multi-bagger since its been able to compound its capital at very profitable rates of return. However, over the last year, the stock has only delivered a 5.1% return to shareholders who held over that period. So because of the trends we're seeing, we'd recommend looking further into this stock to see if it has the makings of a multi-bagger.
If you'd like to know about the risks facing Kaili Catalyst & New MaterialsLtd, we've discovered 1 warning sign that you should be aware of.
If you'd like to see other companies earning high returns, check out our free list of companies earning high returns with solid balance sheets here.
Have feedback on this article? Concerned about the content? Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com.
This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
找到一傢俱有大幅增長潛力的企業並非易事,但如果我們看看幾個關鍵的財務指標,這是可能的。在其他方面,我們希望看到兩件事;第一,不斷增長的退貨一是關於已用資本(ROCE),二是公司的金額已動用資本的比例。簡而言之,這些類型的企業是複利機器,這意味着它們不斷地以越來越高的回報率對收益進行再投資。所以,當我們掃視的時候凱利催化劑及新材料有限公司(上海:688269)ROCE的趨勢,我們真的很喜歡我們所看到的。
瞭解資本回報率(ROCE)
對於那些不知道的人來説,ROCE是一家公司的年度税前利潤(其回報)相對於業務資本的衡量標準。凱利催化劑和新材料有限公司的計算公式為:
已動用資本回報率=息税前收益(EBIT)?(總資產-流動負債)
0.22=CN元2.16億?(CN元13億-CN元3.05億)(根據截至2022年6月的往績12個月計算).
所以呢,凱利催化劑和新材料有限公司的淨資產收益率為22%。這是一個驚人的回報,不僅如此,它還超過了類似行業公司9.7%的平均回報率。
查看我們對凱利催化劑和新材料有限公司的最新分析
上證所:2022年9月21日資本回報率為688269上面你可以看到凱利催化劑和新材料有限公司目前的淨資產收益率與之前的資本回報率相比,但你只能從過去知道這麼多。如果您感興趣,您可以在我們的免費分析師對該公司的預測報告。
凱利催化劑和新材料有限公司的ROCE趨勢告訴我們什麼?
我們會對凱利催化劑和新材料有限公司這樣的資本回報感到非常滿意。該公司在過去五年中持續盈利22%,在此期間,公司內部的資本增長了504%。考慮到淨資產收益率高達22%,這一組合實際上相當有吸引力,因為它意味着企業可以持續地將資金投入工作,併產生如此高的回報。當你看到經營良好的企業或有利的商業模式時,你會看到這一點。
另外,凱利催化劑和新材料有限公司在過去五年中將流動負債降至總資產的24%方面做得很好。實際上,供應商現在為這項業務提供的資金減少了,這可以降低一些風險因素。
凱利催化劑和新材料有限公司的ROCE值得我們學習
簡而言之,我們認為凱利催化劑和新材料有限公司具備成為一家多元化公司的條件,因為它能夠以非常有利可圖的回報率進行資本複合。然而,在過去的一年裏,該股僅為同期持有的股東帶來了5.1%的回報。因此,鑑於我們看到的趨勢,我們建議進一步研究這隻股票,看看它是否具備多管齊下的條件。
如果你想知道凱利催化劑和新材料有限公司面臨的風險,我們發現1個警告標誌這一點你應該知道。
如果您想看到其他公司獲得高回報,請查看我們的免費這裏列出了資產負債表穩健、獲得高回報的公司。
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本文由Simply Wall St.撰寫,具有概括性。我們僅使用不偏不倚的方法提供基於歷史數據和分析師預測的評論,我們的文章並不打算作為財務建議。它不構成買賣任何股票的建議,也沒有考慮你的目標或你的財務狀況。我們的目標是為您帶來由基本面數據驅動的長期重點分析。請注意,我們的分析可能不會將最新的對價格敏感的公司公告或定性材料考慮在內。Simply Wall St.對上述任何一隻股票都沒有持倉。
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