-
市場
-
產品
-
資訊
-
Moo社區
-
課堂
-
查看更多
-
功能介紹
-
費用費用透明,無最低余額限制
投資選擇、功能介紹、費用相關信息由Moomoo Financial Inc.提供
- English
- 中文繁體
- 中文简体
- 深色
- 淺色
Some Investors May Be Worried About Pou Sheng International (Holdings)'s (HKG:3813) Returns On Capital
Some Investors May Be Worried About Pou Sheng International (Holdings)'s (HKG:3813) Returns On Capital
If you're not sure where to start when looking for the next multi-bagger, there are a few key trends you should keep an eye out for. In a perfect world, we'd like to see a company investing more capital into its business and ideally the returns earned from that capital are also increasing. This shows us that it's a compounding machine, able to continually reinvest its earnings back into the business and generate higher returns. However, after investigating Pou Sheng International (Holdings) (HKG:3813), we don't think it's current trends fit the mold of a multi-bagger.
What Is Return On Capital Employed (ROCE)?
If you haven't worked with ROCE before, it measures the 'return' (pre-tax profit) a company generates from capital employed in its business. To calculate this metric for Pou Sheng International (Holdings), this is the formula:
Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)
0.024 = CN¥232m ÷ (CN¥15b - CN¥5.7b) (Based on the trailing twelve months to June 2022).
Therefore, Pou Sheng International (Holdings) has an ROCE of 2.4%. In absolute terms, that's a low return and it also under-performs the Specialty Retail industry average of 11%.
See our latest analysis for Pou Sheng International (Holdings)
SEHK:3813 Return on Capital Employed September 16th 2022In the above chart we have measured Pou Sheng International (Holdings)'s prior ROCE against its prior performance, but the future is arguably more important. If you'd like, you can check out the forecasts from the analysts covering Pou Sheng International (Holdings) here for free.
So How Is Pou Sheng International (Holdings)'s ROCE Trending?
When we looked at the ROCE trend at Pou Sheng International (Holdings), we didn't gain much confidence. Around five years ago the returns on capital were 13%, but since then they've fallen to 2.4%. And considering revenue has dropped while employing more capital, we'd be cautious. If this were to continue, you might be looking at a company that is trying to reinvest for growth but is actually losing market share since sales haven't increased.
In Conclusion...
We're a bit apprehensive about Pou Sheng International (Holdings) because despite more capital being deployed in the business, returns on that capital and sales have both fallen. Long term shareholders who've owned the stock over the last five years have experienced a 57% depreciation in their investment, so it appears the market might not like these trends either. That being the case, unless the underlying trends revert to a more positive trajectory, we'd consider looking elsewhere.
If you're still interested in Pou Sheng International (Holdings) it's worth checking out our FREE intrinsic value approximation to see if it's trading at an attractive price in other respects.
For those who like to invest in solid companies, check out this free list of companies with solid balance sheets and high returns on equity.
Have feedback on this article? Concerned about the content? Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com.
This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
如果你不確定在尋找下一個多袋子時從哪裏開始,有幾個關鍵的趨勢你應該密切關注。在一個完美的世界裏,我們希望看到一家公司向其業務投入更多資本,理想情況下,從這些資本中賺取的回報也在增加。這向我們表明,它是一臺複合機器,能夠不斷地將其收益再投資於企業,併產生更高的回報。不過,經過調查,寶盛國際(控股)(HKG:3813),我們認為目前的趨勢不符合多袋子模式。
什麼是資本回報率(ROCE)?
如果你以前沒有使用過ROCE,它衡量的是一家公司從業務資本中獲得的“回報”(税前利潤)。要計算寶盛國際(控股)的這一指標,公式如下:
已動用資本回報率=息税前收益(EBIT)?(總資產-流動負債)
0.024=CN元2.32億?(CN元150億-CN元57億)(根據截至2022年6月的往績12個月計算).
所以呢,寶盛國際(控股)的淨資產收益率為2.4%。按絕對值計算,這是一個較低的回報率,也低於專業零售行業11%的平均水平。
請看我們對寶盛國際(控股)的最新分析
聯交所:3813已動用資本回報率2022年9月16日在上面的圖表中,我們比較了寶盛國際(控股)之前的淨資產收益率與其之前的表現,但可以説未來更重要。如果你願意,你可以查看這裏研究寶盛國際(控股)的分析師的預測。免費的。
那麼,寶盛國際(控股)的ROCE趨勢如何?
當我們觀察寶盛國際(控股)的ROCE走勢時,我們並沒有獲得太多信心。大約五年前,資本回報率為13%,但自那以來已降至2.4%。考慮到在僱傭更多資本的同時收入有所下降,我們會持謹慎態度。如果這種情況持續下去,你可能會看到這樣一家公司,它正試圖通過再投資實現增長,但由於銷售額沒有增長,實際上正在失去市場份額。
總之..。
我們對寶盛國際(控股)有點擔心,因為儘管更多的資本被投入到該業務中,但該資本的回報率和銷售額都有所下降。過去五年持有該股的長期股東的投資貶值了57%,因此市場似乎也不喜歡這些趨勢。在這種情況下,除非潛在趨勢恢復到更積極的軌道,否則我們會考慮將目光投向其他地方。
如果你仍然對寶盛國際(控股)感興趣,值得去看看我們的自由內在值近似看看它在其他方面的交易價格是否有吸引力。
對於那些喜歡投資於穩固的公司,看看這個免費資產負債表穩健、股本回報率高的公司名單。
對這篇文章有什麼反饋嗎?擔心內容嗎? 保持聯繫直接與我們聯繫。或者,也可以給編輯組發電子郵件,地址是implywallst.com。
本文由Simply Wall St.撰寫,具有概括性。我們僅使用不偏不倚的方法提供基於歷史數據和分析師預測的評論,我們的文章並不打算作為財務建議。它不構成買賣任何股票的建議,也沒有考慮你的目標或你的財務狀況。我們的目標是為您帶來由基本面數據驅動的長期重點分析。請注意,我們的分析可能不會將最新的對價格敏感的公司公告或定性材料考慮在內。Simply Wall St.對上述任何一隻股票都沒有持倉。
moomoo是Moomoo Technologies Inc.公司提供的金融資訊和交易應用程式。
在美國,moomoo上的投資產品和服務由Moomoo Financial Inc.提供,一家受美國證券交易委員會(SEC)監管的持牌主體。 Moomoo Financial Inc.是金融業監管局(FINRA)和證券投資者保護公司(SIPC)的成員。
在新加坡,moomoo上的投資產品和服務是通過Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd.提供,該公司受新加坡金融管理局(MAS)監管(牌照號碼︰CMS101000) ,持有資本市場服務牌照 (CMS) ,持有財務顧問豁免(Exempt Financial Adviser)資質。本內容未經新加坡金融管理局的審查。
在澳大利亞,moomoo上的金融產品和服務是通過Futu Securities (Australia) Ltd提供,該公司是受澳大利亞證券和投資委員會(ASIC)監管的澳大利亞金融服務許可機構(AFSL No. 224663)。請閱讀並理解我們的《金融服務指南》、《條款與條件》、《隱私政策》和其他披露文件,這些文件可在我們的網站 https://www.moomoo.com/au中獲取。
在加拿大,透過moomoo應用程式提供的僅限訂單執行的券商服務由Moomoo Financial Canada Inc.提供,並受加拿大投資監管機構(CIRO)監管。
在馬來西亞,moomoo上的投資產品和服務是透過Moomoo Securities Malaysia Sdn. Bhd. 提供,該公司受馬來西亞證券監督委員會(SC)監管(牌照號碼︰eCMSL/A0397/2024) ,持有資本市場服務牌照 (CMSL) 。本內容未經馬來西亞證券監督委員會的審查。
Moomoo Technologies Inc., Moomoo Financial Inc., Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd.,Futu Securities (Australia) Ltd, Moomoo Financial Canada Inc和Moomoo Securities Malaysia Sdn. Bhd., 是關聯公司。
風險及免責聲明
moomoo是Moomoo Technologies Inc.公司提供的金融資訊和交易應用程式。
在美國,moomoo上的投資產品和服務由Moomoo Financial Inc.提供,一家受美國證券交易委員會(SEC)監管的持牌主體。 Moomoo Financial Inc.是金融業監管局(FINRA)和證券投資者保護公司(SIPC)的成員。
在新加坡,moomoo上的投資產品和服務是通過Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd.提供,該公司受新加坡金融管理局(MAS)監管(牌照號碼︰CMS101000) ,持有資本市場服務牌照 (CMS) ,持有財務顧問豁免(Exempt Financial Adviser)資質。本內容未經新加坡金融管理局的審查。
在澳大利亞,moomoo上的金融產品和服務是通過Futu Securities (Australia) Ltd提供,該公司是受澳大利亞證券和投資委員會(ASIC)監管的澳大利亞金融服務許可機構(AFSL No. 224663)。請閱讀並理解我們的《金融服務指南》、《條款與條件》、《隱私政策》和其他披露文件,這些文件可在我們的網站 https://www.moomoo.com/au中獲取。
在加拿大,透過moomoo應用程式提供的僅限訂單執行的券商服務由Moomoo Financial Canada Inc.提供,並受加拿大投資監管機構(CIRO)監管。
在馬來西亞,moomoo上的投資產品和服務是透過Moomoo Securities Malaysia Sdn. Bhd. 提供,該公司受馬來西亞證券監督委員會(SC)監管(牌照號碼︰eCMSL/A0397/2024) ,持有資本市場服務牌照 (CMSL) 。本內容未經馬來西亞證券監督委員會的審查。
Moomoo Technologies Inc., Moomoo Financial Inc., Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd.,Futu Securities (Australia) Ltd, Moomoo Financial Canada Inc和Moomoo Securities Malaysia Sdn. Bhd., 是關聯公司。
- 分享到weixin
- 分享到qq
- 分享到facebook
- 分享到twitter
- 分享到微博
- 粘贴板
使用瀏覽器的分享功能,分享給你的好友吧