-
市場
-
產品
-
資訊
-
Moo社區
-
課堂
-
查看更多
-
功能介紹
-
費用費用透明,無最低余額限制
投資選擇、功能介紹、費用相關信息由Moomoo Financial Inc.提供
- English
- 中文繁體
- 中文简体
- 深色
- 淺色
Why The 23% Return On Capital At Shanghai Zhonggu Logistics (SHSE:603565) Should Have Your Attention
Why The 23% Return On Capital At Shanghai Zhonggu Logistics (SHSE:603565) Should Have Your Attention
There are a few key trends to look for if we want to identify the next multi-bagger. Ideally, a business will show two trends; firstly a growing return on capital employed (ROCE) and secondly, an increasing amount of capital employed. Put simply, these types of businesses are compounding machines, meaning they are continually reinvesting their earnings at ever-higher rates of return. So when we looked at the ROCE trend of Shanghai Zhonggu Logistics (SHSE:603565) we really liked what we saw.
What Is Return On Capital Employed (ROCE)?
For those who don't know, ROCE is a measure of a company's yearly pre-tax profit (its return), relative to the capital employed in the business. Analysts use this formula to calculate it for Shanghai Zhonggu Logistics:
Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)
0.23 = CN¥3.2b ÷ (CN¥19b - CN¥5.5b) (Based on the trailing twelve months to June 2022).
So, Shanghai Zhonggu Logistics has an ROCE of 23%. That's a fantastic return and not only that, it outpaces the average of 11% earned by companies in a similar industry.
View our latest analysis for Shanghai Zhonggu Logistics
SHSE:603565 Return on Capital Employed August 31st 2022In the above chart we have measured Shanghai Zhonggu Logistics' prior ROCE against its prior performance, but the future is arguably more important. If you'd like, you can check out the forecasts from the analysts covering Shanghai Zhonggu Logistics here for free.
What The Trend Of ROCE Can Tell Us
Investors would be pleased with what's happening at Shanghai Zhonggu Logistics. The numbers show that in the last five years, the returns generated on capital employed have grown considerably to 23%. Basically the business is earning more per dollar of capital invested and in addition to that, 600% more capital is being employed now too. So we're very much inspired by what we're seeing at Shanghai Zhonggu Logistics thanks to its ability to profitably reinvest capital.
On a related note, the company's ratio of current liabilities to total assets has decreased to 29%, which basically reduces it's funding from the likes of short-term creditors or suppliers. Therefore we can rest assured that the growth in ROCE is a result of the business' fundamental improvements, rather than a cooking class featuring this company's books.
The Key Takeaway
A company that is growing its returns on capital and can consistently reinvest in itself is a highly sought after trait, and that's what Shanghai Zhonggu Logistics has. And since the stock has fallen 22% over the last year, there might be an opportunity here. So researching this company further and determining whether or not these trends will continue seems justified.
Shanghai Zhonggu Logistics does come with some risks though, we found 3 warning signs in our investment analysis, and 2 of those are a bit concerning...
If you want to search for more stocks that have been earning high returns, check out this free list of stocks with solid balance sheets that are also earning high returns on equity.
Have feedback on this article? Concerned about the content? Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com.
This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
如果我們想要識別下一個多袋子,有幾個關鍵趨勢需要尋找。理想情況下,一家企業將呈現兩種趨勢;第一,增長退貨關於已使用資本(ROCE),第二,增加金額已動用資本的比例。簡而言之,這些類型的企業是複利機器,這意味着它們不斷地以越來越高的回報率對收益進行再投資。因此,當我們觀察ROCE的趨勢時上海中谷物流(上海證交所:603565)我們真的很喜歡我們所看到的。
什麼是資本回報率(ROCE)?
對於那些不知道的人來説,ROCE是一家公司的年度税前利潤(其回報)相對於業務資本的衡量標準。分析師使用以下公式計算上海中谷物流的價格:
已動用資本回報率=息税前收益(EBIT)?(總資產-流動負債)
0.23=CN元32億?(CN元19B-CN元55億)(根據截至2022年6月的往績12個月計算).
所以,上海中谷物流的淨資產收益率為23%。這是一筆豐厚的回報,不僅如此,它還超過了同類行業公司11%的平均回報率。
查看我們對上海中谷物流的最新分析
上證所:2022年8月31日資本回報率為603565在上面的圖表中,我們衡量了上海中谷物流之前的淨資產收益率和之前的表現,但可以説,未來更重要。如果你願意,你可以在這裏查看上海中谷物流分析師的預測免費的。
ROCE的走勢告訴我們什麼
投資者會對上海中谷物流發生的事情感到高興。這些數字顯示,在過去五年中,資本回報率大幅增長至23%。基本上,企業每投入一美元資本就能賺到更多的錢,除此之外,現在使用的資本也增加了600%。因此,我們對上海中谷物流的情況非常感興趣,因為它有能力進行有利可圖的資本再投資。
另外,該公司的流動負債與總資產之比已降至29%,這基本上減少了該公司從短期債權人或供應商等方面獲得的資金。因此,我們可以放心,ROCE的增長是業務根本改善的結果,而不是以該公司的書籍為特色的烹飪課程。
關鍵的外賣
一家資本回報率不斷增長、能夠持續對自身進行再投資的公司是一個備受追捧的特徵,而這正是上海中谷物流所擁有的。由於該公司股價在過去一年裏下跌了22%,這裏可能存在機會。因此,進一步研究這家公司,並確定這些趨勢是否會繼續下去似乎是合理的。
但我們發現,上海中谷物流確實存在一些風險在我們的投資分析中出現了3個警告信號,其中有兩條有點牽涉到...
如果你想搜索更多高回報的股票,看看這個免費資產負債表穩健,股本回報率也很高的股票名單。
對這篇文章有什麼反饋嗎?擔心內容嗎? 保持聯繫直接與我們聯繫。或者,也可以給編輯組發電子郵件,地址是implywallst.com。
本文由Simply Wall St.撰寫,具有概括性。我們僅使用不偏不倚的方法提供基於歷史數據和分析師預測的評論,我們的文章並不打算作為財務建議。它不構成買賣任何股票的建議,也沒有考慮你的目標或你的財務狀況。我們的目標是為您帶來由基本面數據驅動的長期重點分析。請注意,我們的分析可能不會將最新的對價格敏感的公司公告或定性材料考慮在內。Simply Wall St.對上述任何一隻股票都沒有持倉。
moomoo是Moomoo Technologies Inc.公司提供的金融資訊和交易應用程式。
在美國,moomoo上的投資產品和服務由Moomoo Financial Inc.提供,一家受美國證券交易委員會(SEC)監管的持牌主體。 Moomoo Financial Inc.是金融業監管局(FINRA)和證券投資者保護公司(SIPC)的成員。
在新加坡,moomoo上的投資產品和服務是通過Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd.提供,該公司受新加坡金融管理局(MAS)監管(牌照號碼︰CMS101000) ,持有資本市場服務牌照 (CMS) ,持有財務顧問豁免(Exempt Financial Adviser)資質。本內容未經新加坡金融管理局的審查。
在澳大利亞,moomoo上的金融產品和服務是通過Futu Securities (Australia) Ltd提供,該公司是受澳大利亞證券和投資委員會(ASIC)監管的澳大利亞金融服務許可機構(AFSL No. 224663)。請閱讀並理解我們的《金融服務指南》、《條款與條件》、《隱私政策》和其他披露文件,這些文件可在我們的網站 https://www.moomoo.com/au中獲取。
在加拿大,透過moomoo應用程式提供的僅限訂單執行的券商服務由Moomoo Financial Canada Inc.提供,並受加拿大投資監管機構(CIRO)監管。
在馬來西亞,moomoo上的投資產品和服務是透過Moomoo Securities Malaysia Sdn. Bhd. 提供,該公司受馬來西亞證券監督委員會(SC)監管(牌照號碼︰eCMSL/A0397/2024) ,持有資本市場服務牌照 (CMSL) 。本內容未經馬來西亞證券監督委員會的審查。
Moomoo Technologies Inc., Moomoo Financial Inc., Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd.,Futu Securities (Australia) Ltd, Moomoo Financial Canada Inc和Moomoo Securities Malaysia Sdn. Bhd., 是關聯公司。
風險及免責聲明
moomoo是Moomoo Technologies Inc.公司提供的金融資訊和交易應用程式。
在美國,moomoo上的投資產品和服務由Moomoo Financial Inc.提供,一家受美國證券交易委員會(SEC)監管的持牌主體。 Moomoo Financial Inc.是金融業監管局(FINRA)和證券投資者保護公司(SIPC)的成員。
在新加坡,moomoo上的投資產品和服務是通過Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd.提供,該公司受新加坡金融管理局(MAS)監管(牌照號碼︰CMS101000) ,持有資本市場服務牌照 (CMS) ,持有財務顧問豁免(Exempt Financial Adviser)資質。本內容未經新加坡金融管理局的審查。
在澳大利亞,moomoo上的金融產品和服務是通過Futu Securities (Australia) Ltd提供,該公司是受澳大利亞證券和投資委員會(ASIC)監管的澳大利亞金融服務許可機構(AFSL No. 224663)。請閱讀並理解我們的《金融服務指南》、《條款與條件》、《隱私政策》和其他披露文件,這些文件可在我們的網站 https://www.moomoo.com/au中獲取。
在加拿大,透過moomoo應用程式提供的僅限訂單執行的券商服務由Moomoo Financial Canada Inc.提供,並受加拿大投資監管機構(CIRO)監管。
在馬來西亞,moomoo上的投資產品和服務是透過Moomoo Securities Malaysia Sdn. Bhd. 提供,該公司受馬來西亞證券監督委員會(SC)監管(牌照號碼︰eCMSL/A0397/2024) ,持有資本市場服務牌照 (CMSL) 。本內容未經馬來西亞證券監督委員會的審查。
Moomoo Technologies Inc., Moomoo Financial Inc., Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd.,Futu Securities (Australia) Ltd, Moomoo Financial Canada Inc和Moomoo Securities Malaysia Sdn. Bhd., 是關聯公司。
- 分享到weixin
- 分享到qq
- 分享到facebook
- 分享到twitter
- 分享到微博
- 粘贴板
使用瀏覽器的分享功能,分享給你的好友吧