-
市場
-
產品
-
資訊
-
Moo社區
-
課堂
-
查看更多
-
功能介紹
-
費用費用透明,無最低余額限制
投資選擇、功能介紹、費用相關信息由Moomoo Financial Inc.提供
- English
- 中文繁體
- 中文简体
- 深色
- 淺色
Guangdong Champion Asia ElectronicsLtd (SHSE:603386) Will Be Hoping To Turn Its Returns On Capital Around
Guangdong Champion Asia ElectronicsLtd (SHSE:603386) Will Be Hoping To Turn Its Returns On Capital Around
If you're looking for a multi-bagger, there's a few things to keep an eye out for. Amongst other things, we'll want to see two things; firstly, a growing return on capital employed (ROCE) and secondly, an expansion in the company's amount of capital employed. Put simply, these types of businesses are compounding machines, meaning they are continually reinvesting their earnings at ever-higher rates of return. However, after investigating Guangdong Champion Asia ElectronicsLtd (SHSE:603386), we don't think it's current trends fit the mold of a multi-bagger.
Return On Capital Employed (ROCE): What Is It?
For those that aren't sure what ROCE is, it measures the amount of pre-tax profits a company can generate from the capital employed in its business. To calculate this metric for Guangdong Champion Asia ElectronicsLtd, this is the formula:
Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)
0.089 = CN¥156m ÷ (CN¥3.4b - CN¥1.7b) (Based on the trailing twelve months to June 2022).
Thus, Guangdong Champion Asia ElectronicsLtd has an ROCE of 8.9%. In absolute terms, that's a low return but it's around the Electronic industry average of 7.9%.
View our latest analysis for Guangdong Champion Asia ElectronicsLtd
SHSE:603386 Return on Capital Employed August 26th 2022Historical performance is a great place to start when researching a stock so above you can see the gauge for Guangdong Champion Asia ElectronicsLtd's ROCE against it's prior returns. If you're interested in investigating Guangdong Champion Asia ElectronicsLtd's past further, check out this free graph of past earnings, revenue and cash flow.
What Can We Tell From Guangdong Champion Asia ElectronicsLtd's ROCE Trend?
The trend of ROCE doesn't look fantastic because it's fallen from 14% five years ago, while the business's capital employed increased by 242%. Usually this isn't ideal, but given Guangdong Champion Asia ElectronicsLtd conducted a capital raising before their most recent earnings announcement, that would've likely contributed, at least partially, to the increased capital employed figure. It's unlikely that all of the funds raised have been put to work yet, so as a consequence Guangdong Champion Asia ElectronicsLtd might not have received a full period of earnings contribution from it.
On a side note, Guangdong Champion Asia ElectronicsLtd's current liabilities are still rather high at 49% of total assets. This can bring about some risks because the company is basically operating with a rather large reliance on its suppliers or other sorts of short-term creditors. Ideally we'd like to see this reduce as that would mean fewer obligations bearing risks.
In Conclusion...
Even though returns on capital have fallen in the short term, we find it promising that revenue and capital employed have both increased for Guangdong Champion Asia ElectronicsLtd. These trends are starting to be recognized by investors since the stock has delivered a 11% gain to shareholders who've held over the last three years. Therefore we'd recommend looking further into this stock to confirm if it has the makings of a good investment.
One more thing, we've spotted 3 warning signs facing Guangdong Champion Asia ElectronicsLtd that you might find interesting.
For those who like to invest in solid companies, check out this free list of companies with solid balance sheets and high returns on equity.
Have feedback on this article? Concerned about the content? Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com.
This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
如果你正在尋找一個多袋子,有幾個東西需要注意。在其他方面,我們希望看到兩件事;第一,不斷增長的退貨一是關於已用資本(ROCE),二是公司的金額已動用資本的比例。簡而言之,這些類型的企業是複利機器,這意味着它們不斷地以越來越高的回報率對收益進行再投資。不過,經過調查,廣東冠亞電子有限公司(上海證券交易所:603386),我們認為目前的趨勢不符合多袋子模式。
資本回報率(ROCE):它是什麼?
對於那些不確定ROCE是什麼的人,它衡量的是一家公司可以從其業務中使用的資本產生的税前利潤。要計算廣東冠軍亞洲電子有限公司的這一指標,公式如下:
已動用資本回報率=息税前收益(EBIT)?(總資產-流動負債)
0.089=1.56億元?(34億元-17億元)(根據截至2022年6月的往績12個月計算).
因此,廣東冠軍亞洲電子有限公司的淨資產收益率為8.9%。按絕對值計算,這是一個較低的回報率,但約為電子行業7.9%的平均水平。
查看我們對廣東冠軍亞洲電子有限公司的最新分析
上證綜指:2022年8月26日資本回報率603386在研究一隻股票時,歷史表現是一個很好的起點,因為在歷史表現之上,你可以看到廣東冠軍亞洲電子有限公司的ROCE相對於其先前回報的衡量標準。如果您有興趣進一步調查廣東冠軍亞洲電子有限公司的過去,請查看以下內容免費過去收益、收入和現金流的圖表。
從廣東冠軍亞洲電子有限公司的ROCE趨勢中,我們可以看出什麼?
ROCE的趨勢看起來並不美妙,因為它比五年前的14%有所下降,而企業的資本投入卻增加了242%。通常情況下,這並不理想,但鑑於廣東冠軍亞洲電子有限公司在最近一次財報公佈之前進行了一次融資,這可能至少在一定程度上推動了資本投入的增加。募集的資金不太可能全部投入使用,因此,廣東冠軍亞洲電子有限公司可能沒有從該公司獲得完整的收益貢獻。
另外,廣東冠軍亞洲電子有限公司的流動負債仍相當高,佔總資產的49%。這可能會帶來一些風險,因為該公司基本上是在相當大程度上依賴其供應商或其他類型的短期債權人運營的。理想情況下,我們希望看到這一比例降低,因為這將意味着承擔風險的債務更少。
總之..。
儘管資本回報率在短期內有所下降,但我們發現廣東冠軍亞洲電子有限公司的收入和資本都出現了增長,這是有希望的。這些趨勢開始得到投資者的認可,因為該股在過去三年裏為持有該股的股東帶來了11%的收益。因此,我們建議進一步研究這隻股票,以確認它是否具備良好的投資條件。
還有一件事,我們發現了3個警示標誌面對廣東冠軍亞洲電子有限公司,你可能會感興趣。
對於那些喜歡投資於穩固的公司,看看這個免費資產負債表穩健、股本回報率高的公司名單。
對這篇文章有什麼反饋嗎?擔心內容嗎? 保持聯繫直接與我們聯繫。或者,也可以給編輯組發電子郵件,地址是implywallst.com。
本文由Simply Wall St.撰寫,具有概括性。我們僅使用不偏不倚的方法提供基於歷史數據和分析師預測的評論,我們的文章並不打算作為財務建議。它不構成買賣任何股票的建議,也沒有考慮你的目標或你的財務狀況。我們的目標是為您帶來由基本面數據驅動的長期重點分析。請注意,我們的分析可能不會將最新的對價格敏感的公司公告或定性材料考慮在內。Simply Wall St.對上述任何一隻股票都沒有持倉。
moomoo是Moomoo Technologies Inc.公司提供的金融資訊和交易應用程式。
在美國,moomoo上的投資產品和服務由Moomoo Financial Inc.提供,一家受美國證券交易委員會(SEC)監管的持牌主體。 Moomoo Financial Inc.是金融業監管局(FINRA)和證券投資者保護公司(SIPC)的成員。
在新加坡,moomoo上的投資產品和服務是通過Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd.提供,該公司受新加坡金融管理局(MAS)監管(牌照號碼︰CMS101000) ,持有資本市場服務牌照 (CMS) ,持有財務顧問豁免(Exempt Financial Adviser)資質。本內容未經新加坡金融管理局的審查。
在澳大利亞,moomoo上的金融產品和服務是通過Futu Securities (Australia) Ltd提供,該公司是受澳大利亞證券和投資委員會(ASIC)監管的澳大利亞金融服務許可機構(AFSL No. 224663)。請閱讀並理解我們的《金融服務指南》、《條款與條件》、《隱私政策》和其他披露文件,這些文件可在我們的網站 https://www.moomoo.com/au中獲取。
在加拿大,透過moomoo應用程式提供的僅限訂單執行的券商服務由Moomoo Financial Canada Inc.提供,並受加拿大投資監管機構(CIRO)監管。
在馬來西亞,moomoo上的投資產品和服務是透過Moomoo Securities Malaysia Sdn. Bhd. 提供,該公司受馬來西亞證券監督委員會(SC)監管(牌照號碼︰eCMSL/A0397/2024) ,持有資本市場服務牌照 (CMSL) 。本內容未經馬來西亞證券監督委員會的審查。
Moomoo Technologies Inc., Moomoo Financial Inc., Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd.,Futu Securities (Australia) Ltd, Moomoo Financial Canada Inc和Moomoo Securities Malaysia Sdn. Bhd., 是關聯公司。
風險及免責聲明
moomoo是Moomoo Technologies Inc.公司提供的金融資訊和交易應用程式。
在美國,moomoo上的投資產品和服務由Moomoo Financial Inc.提供,一家受美國證券交易委員會(SEC)監管的持牌主體。 Moomoo Financial Inc.是金融業監管局(FINRA)和證券投資者保護公司(SIPC)的成員。
在新加坡,moomoo上的投資產品和服務是通過Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd.提供,該公司受新加坡金融管理局(MAS)監管(牌照號碼︰CMS101000) ,持有資本市場服務牌照 (CMS) ,持有財務顧問豁免(Exempt Financial Adviser)資質。本內容未經新加坡金融管理局的審查。
在澳大利亞,moomoo上的金融產品和服務是通過Futu Securities (Australia) Ltd提供,該公司是受澳大利亞證券和投資委員會(ASIC)監管的澳大利亞金融服務許可機構(AFSL No. 224663)。請閱讀並理解我們的《金融服務指南》、《條款與條件》、《隱私政策》和其他披露文件,這些文件可在我們的網站 https://www.moomoo.com/au中獲取。
在加拿大,透過moomoo應用程式提供的僅限訂單執行的券商服務由Moomoo Financial Canada Inc.提供,並受加拿大投資監管機構(CIRO)監管。
在馬來西亞,moomoo上的投資產品和服務是透過Moomoo Securities Malaysia Sdn. Bhd. 提供,該公司受馬來西亞證券監督委員會(SC)監管(牌照號碼︰eCMSL/A0397/2024) ,持有資本市場服務牌照 (CMSL) 。本內容未經馬來西亞證券監督委員會的審查。
Moomoo Technologies Inc., Moomoo Financial Inc., Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd.,Futu Securities (Australia) Ltd, Moomoo Financial Canada Inc和Moomoo Securities Malaysia Sdn. Bhd., 是關聯公司。
- 分享到weixin
- 分享到qq
- 分享到facebook
- 分享到twitter
- 分享到微博
- 粘贴板
使用瀏覽器的分享功能,分享給你的好友吧