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Jiangsu Expressway (HKG:177) Will Want To Turn Around Its Return Trends
Jiangsu Expressway (HKG:177) Will Want To Turn Around Its Return Trends
Did you know there are some financial metrics that can provide clues of a potential multi-bagger? Typically, we'll want to notice a trend of growing return on capital employed (ROCE) and alongside that, an expanding base of capital employed. If you see this, it typically means it's a company with a great business model and plenty of profitable reinvestment opportunities. However, after investigating Jiangsu Expressway (HKG:177), we don't think it's current trends fit the mold of a multi-bagger.
Return On Capital Employed (ROCE): What Is It?
Just to clarify if you're unsure, ROCE is a metric for evaluating how much pre-tax income (in percentage terms) a company earns on the capital invested in its business. Analysts use this formula to calculate it for Jiangsu Expressway:
Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)
0.075 = CN¥4.2b ÷ (CN¥69b - CN¥12b) (Based on the trailing twelve months to March 2022).
Thus, Jiangsu Expressway has an ROCE of 7.5%. In absolute terms, that's a low return, but it's much better than the Infrastructure industry average of 6.0%.
Check out our latest analysis for Jiangsu Expressway
SEHK:177 Return on Capital Employed July 27th 2022Above you can see how the current ROCE for Jiangsu Expressway compares to its prior returns on capital, but there's only so much you can tell from the past. If you'd like to see what analysts are forecasting going forward, you should check out our free report for Jiangsu Expressway.
What Does the ROCE Trend For Jiangsu Expressway Tell Us?
In terms of Jiangsu Expressway's historical ROCE movements, the trend isn't fantastic. To be more specific, ROCE has fallen from 15% over the last five years. Although, given both revenue and the amount of assets employed in the business have increased, it could suggest the company is investing in growth, and the extra capital has led to a short-term reduction in ROCE. If these investments prove successful, this can bode very well for long term stock performance.
In Conclusion...
Even though returns on capital have fallen in the short term, we find it promising that revenue and capital employed have both increased for Jiangsu Expressway. And there could be an opportunity here if other metrics look good too, because the stock has declined 18% in the last five years. As a result, we'd recommend researching this stock further to uncover what other fundamentals of the business can show us.
On a final note, we've found 1 warning sign for Jiangsu Expressway that we think you should be aware of.
While Jiangsu Expressway may not currently earn the highest returns, we've compiled a list of companies that currently earn more than 25% return on equity. Check out this free list here.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
你知道嗎,有一些財務指標可以提供潛在的多管齊下的線索?通常,我們會注意到一種增長的趨勢退貨關於已使用資本(ROCE)以及與之相伴隨的是不斷擴大的基地已動用資本的比例。如果你看到這個,通常意味着它是一家擁有出色商業模式和大量有利可圖的再投資機會的公司。不過,經過調查,江蘇高速公路(HKG:177),我們認為目前的趨勢不符合多袋子模式。
資本回報率(ROCE):它是什麼?
如果您不確定,只需澄清一下,ROCE是一種評估公司投資於其業務的資本獲得多少税前收入(按百分比計算)的指標。分析人士使用以下公式計算江蘇高速公路的通脹率:
已動用資本回報率=息税前收益(EBIT)?(總資產-流動負債)
0.075=CN元42億?(CN元69B-CN元120B)(根據截至2022年3月的往績12個月計算).
因此,江蘇高速公路的淨資產收益率為7.5%。從絕對值來看,這是一個較低的回報率,但比基礎設施行業6.0%的平均水平要好得多。
查看我們對江蘇高速公路的最新分析
聯交所:177 2022年7月27日資本回報率上面你可以看到江蘇高速公路目前的淨資產收益率與之前的資本回報率相比如何,但你只能從過去知道這麼多。如果您想查看分析師對未來的預測,您應該查看我們的免費去江蘇高速公路報到。
江蘇高速公路ROCE走勢告訴我們什麼?
就江蘇高速公路歷史上的ROCE運動而言,這一趨勢並不美妙。更具體地説,ROCE在過去五年中從15%下降。儘管,考慮到收入和業務中使用的資產數量都有所增加,這可能表明該公司正在投資於增長,而額外的資本導致了ROCE的短期下降。如果這些投資被證明是成功的,這可能是長期股票表現的好兆頭。
總之..。
儘管資本回報率在短期內有所下降,但我們發現,江蘇高速公路的收入和所用資本都有所增加,這是有希望的。如果其他指標也看起來不錯,這可能會有機會,因為該股在過去五年裏下跌了18%。因此,我們建議進一步研究這隻股票,以揭示該業務的其他基本面可以向我們展示什麼。
最後一點,我們發現1江蘇高速公路警示標誌我們認為你應該意識到。
雖然江蘇高速公路目前的回報率可能不是最高的,但我們已經編制了一份目前股本回報率超過25%的公司名單。看看這個免費在這裏列出。
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本文由Simply Wall St.撰寫,具有概括性。我們僅使用不偏不倚的方法提供基於歷史數據和分析師預測的評論,我們的文章並不打算作為財務建議。它不構成買賣任何股票的建議,也沒有考慮你的目標或你的財務狀況。我們的目標是為您帶來由基本面數據驅動的長期重點分析。請注意,我們的分析可能不會將最新的對價格敏感的公司公告或定性材料考慮在內。Simply Wall St.對上述任何一隻股票都沒有持倉。
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