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China Hongqiao Group (HKG:1378) Is Doing The Right Things To Multiply Its Share Price
China Hongqiao Group (HKG:1378) Is Doing The Right Things To Multiply Its Share Price
There are a few key trends to look for if we want to identify the next multi-bagger. One common approach is to try and find a company with returns on capital employed (ROCE) that are increasing, in conjunction with a growing amount of capital employed. Put simply, these types of businesses are compounding machines, meaning they are continually reinvesting their earnings at ever-higher rates of return. Speaking of which, we noticed some great changes in China Hongqiao Group's (HKG:1378) returns on capital, so let's have a look.
What is Return On Capital Employed (ROCE)?
For those who don't know, ROCE is a measure of a company's yearly pre-tax profit (its return), relative to the capital employed in the business. The formula for this calculation on China Hongqiao Group is:
Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)
0.19 = CN¥24b ÷ (CN¥188b - CN¥63b) (Based on the trailing twelve months to December 2021).
Therefore, China Hongqiao Group has an ROCE of 19%. In absolute terms, that's a satisfactory return, but compared to the Metals and Mining industry average of 14% it's much better.
View our latest analysis for China Hongqiao Group
SEHK:1378 Return on Capital Employed July 20th 2022In the above chart we have measured China Hongqiao Group's prior ROCE against its prior performance, but the future is arguably more important. If you'd like to see what analysts are forecasting going forward, you should check out our free report for China Hongqiao Group.
What Can We Tell From China Hongqiao Group's ROCE Trend?
Investors would be pleased with what's happening at China Hongqiao Group. The data shows that returns on capital have increased substantially over the last five years to 19%. Basically the business is earning more per dollar of capital invested and in addition to that, 35% more capital is being employed now too. So we're very much inspired by what we're seeing at China Hongqiao Group thanks to its ability to profitably reinvest capital.
In Conclusion...
In summary, it's great to see that China Hongqiao Group can compound returns by consistently reinvesting capital at increasing rates of return, because these are some of the key ingredients of those highly sought after multi-baggers. And investors seem to expect more of this going forward, since the stock has rewarded shareholders with a 75% return over the last three years. In light of that, we think it's worth looking further into this stock because if China Hongqiao Group can keep these trends up, it could have a bright future ahead.
China Hongqiao Group does have some risks though, and we've spotted 2 warning signs for China Hongqiao Group that you might be interested in.
While China Hongqiao Group isn't earning the highest return, check out this free list of companies that are earning high returns on equity with solid balance sheets.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
如果我們想要識別下一個多袋子,有幾個關鍵趨勢需要尋找。一種常見的方法是嘗試找到一家擁有退貨已使用資本(ROCE)正在增加,同時也在增長金額已動用資本的比例。簡而言之,這些類型的企業是複利機器,這意味着它們不斷地以越來越高的回報率對收益進行再投資。説到這裏,我們注意到了一些很大的變化中國宏橋集團(HKG:1378)資本回報率,讓我們來看看。
什麼是資本回報率(ROCE)?
對於那些不知道的人來説,ROCE是一家公司的年度税前利潤(其回報)相對於業務資本的衡量標準。中國宏橋集團的這一計算公式為:
已動用資本回報率=息税前收益(EBIT)?(總資產-流動負債)
0.19=CN元240億?(CN元1.88億-CN元630億)(根據截至2021年12月的往績12個月計算).
所以呢,中國宏橋集團的淨資產收益率為19%。就絕對值而言,這是一個令人滿意的回報率,但與金屬和礦業14%的平均回報率相比,這要好得多。
查看我們對中國宏橋集團的最新分析
聯交所:2022年7月20日資本回報率1378在上面的圖表中,我們比較了中國宏橋集團之前的淨資產收益率和之前的業績,但可以説,未來更重要。如果您想查看分析師對未來的預測,您應該查看我們的免費中國宏橋集團報道。
從中國宏橋集團的ROCE趨勢中我們可以看出什麼?
投資者會對中國宏橋集團正在發生的事情感到高興。數據顯示,過去五年,資本回報率大幅上升至19%。基本上,企業每投入一美元資本就能賺到更多的錢,除此之外,現在使用的資本也增加了35%。因此,我們非常受到中國宏橋集團的啟發,這要歸功於它有能力進行有利可圖的資本再投資。
總之..。
總而言之,很高興看到中國宏橋集團能夠通過持續不斷地以不斷提高的回報率進行資本再投資來實現複合回報,因為這些都是備受追捧的多重投資的關鍵因素。投資者似乎預計未來會有更多這樣的回報,因為過去三年,該股為股東帶來了75%的回報。有鑑於此,我們認為值得進一步研究這隻股票,因為如果中國宏橋集團能夠保持這些趨勢,它可能會有一個光明的未來。
不過,中國宏橋集團確實存在一些風險,我們已經發現中國宏橋集團的2個警示標誌你可能會感興趣的。
雖然中國宏橋集團並沒有獲得最高的回報,但看看這個免費資產負債表穩健、股本回報率高的公司名單。
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本文由Simply Wall St.撰寫,具有概括性。我們僅使用不偏不倚的方法提供基於歷史數據和分析師預測的評論,我們的文章並不打算作為財務建議。它不構成買賣任何股票的建議,也沒有考慮你的目標或你的財務狀況。我們的目標是為您帶來由基本面數據驅動的長期重點分析。請注意,我們的分析可能不會將最新的對價格敏感的公司公告或定性材料考慮在內。Simply Wall St.對上述任何一隻股票都沒有持倉。
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