-
市場
-
產品
-
資訊
-
Moo社區
-
課堂
-
查看更多
-
功能介紹
-
費用費用透明,無最低余額限制
投資選擇、功能介紹、費用相關信息由Moomoo Financial Inc.提供
- English
- 中文繁體
- 中文简体
- 深色
- 淺色
Returns On Capital Signal Tricky Times Ahead For Greentown Management Holdings (HKG:9979)
Returns On Capital Signal Tricky Times Ahead For Greentown Management Holdings (HKG:9979)
To find a multi-bagger stock, what are the underlying trends we should look for in a business? Amongst other things, we'll want to see two things; firstly, a growing return on capital employed (ROCE) and secondly, an expansion in the company's amount of capital employed. Basically this means that a company has profitable initiatives that it can continue to reinvest in, which is a trait of a compounding machine. Having said that, from a first glance at Greentown Management Holdings (HKG:9979) we aren't jumping out of our chairs at how returns are trending, but let's have a deeper look.
Return On Capital Employed (ROCE): What is it?
For those who don't know, ROCE is a measure of a company's yearly pre-tax profit (its return), relative to the capital employed in the business. To calculate this metric for Greentown Management Holdings, this is the formula:
Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)
0.16 = CN¥557m ÷ (CN¥5.2b - CN¥1.8b) (Based on the trailing twelve months to December 2021).
Therefore, Greentown Management Holdings has an ROCE of 16%. On its own, that's a standard return, however it's much better than the 7.3% generated by the Construction industry.
View our latest analysis for Greentown Management Holdings
SEHK:9979 Return on Capital Employed July 18th 2022Above you can see how the current ROCE for Greentown Management Holdings compares to its prior returns on capital, but there's only so much you can tell from the past. If you'd like to see what analysts are forecasting going forward, you should check out our free report for Greentown Management Holdings.
So How Is Greentown Management Holdings' ROCE Trending?
When we looked at the ROCE trend at Greentown Management Holdings, we didn't gain much confidence. Over the last four years, returns on capital have decreased to 16% from 58% four years ago. Although, given both revenue and the amount of assets employed in the business have increased, it could suggest the company is investing in growth, and the extra capital has led to a short-term reduction in ROCE. If these investments prove successful, this can bode very well for long term stock performance.
On a side note, Greentown Management Holdings has done well to pay down its current liabilities to 35% of total assets. So we could link some of this to the decrease in ROCE. What's more, this can reduce some aspects of risk to the business because now the company's suppliers or short-term creditors are funding less of its operations. Since the business is basically funding more of its operations with it's own money, you could argue this has made the business less efficient at generating ROCE.
Our Take On Greentown Management Holdings' ROCE
In summary, despite lower returns in the short term, we're encouraged to see that Greentown Management Holdings is reinvesting for growth and has higher sales as a result. And the stock has followed suit returning a meaningful 23% to shareholders over the last year. So should these growth trends continue, we'd be optimistic on the stock going forward.
On a separate note, we've found 2 warning signs for Greentown Management Holdings you'll probably want to know about.
While Greentown Management Holdings may not currently earn the highest returns, we've compiled a list of companies that currently earn more than 25% return on equity. Check out this free list here.
Have feedback on this article? Concerned about the content? Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com.
This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
要找到一隻多袋股票,我們應該在一家企業中尋找什麼潛在趨勢?在其他方面,我們希望看到兩件事;第一,不斷增長的退貨一是關於已用資本(ROCE),二是公司的金額已動用資本的比例。基本上,這意味着一家公司有盈利的舉措,可以繼續進行再投資,這是複合機器的一個特點。話雖如此,從第一眼看綠城管理控股(HKG:9979)我們不會因為回報率的趨勢而從椅子上跳起來,但讓我們更深入地看看。
資本回報率(ROCE):它是什麼?
對於那些不知道的人來説,ROCE是一家公司的年度税前利潤(其回報)相對於業務資本的衡量標準。要計算綠城管理控股公司的這一指標,公式如下:
已動用資本回報率=息税前收益(EBIT)?(總資產-流動負債)
0.16=CN元5.57億?(CN元52億-CN元18億)(根據截至2021年12月的往績12個月計算).
所以呢,綠城管理控股的淨資產收益率為16%。就其本身而言,這是一個標準回報率,但它比建築業7.3%的回報率要好得多。
查看我們對綠城管理控股的最新分析
聯交所:9979 2022年7月18日資本回報率在上面,你可以看到綠城管理控股公司目前的淨資產收益率與之前的資本回報率相比,但你只能從過去知道這麼多。如果您想查看分析師對未來的預測,您應該查看我們的免費綠城管理控股公司的報告。
那麼,綠城管理控股公司的ROCE趨勢如何?
當我們觀察綠城管理控股的ROCE趨勢時,我們並沒有獲得太多信心。過去四年,資本回報率從四年前的58%降至16%。儘管,考慮到收入和業務中使用的資產數量都有所增加,這可能表明該公司正在投資於增長,而額外的資本導致了ROCE的短期下降。如果這些投資被證明是成功的,這可能是長期股票表現的好兆頭。
另外,綠城管理控股有限公司在償還當前負債至總資產的35%方面做得很好。因此,我們可以將其中一些因素與淨資產收益率的下降聯繫起來。更重要的是,這可以降低業務的某些方面的風險,因為現在該公司的供應商或短期債權人為其運營提供的資金減少了。由於企業基本上是用自有資金為更多的運營提供資金,你可以説這降低了企業產生淨資產收益率的效率。
我們對綠城管理控股公司ROCE的看法
總而言之,儘管短期內回報率較低,但我們感到鼓舞的是,綠城管理控股公司正在為增長而進行再投資,並因此實現了更高的銷售額。過去一年,該股也向股東返還了23%的可觀回報。因此,如果這些增長趨勢繼續下去,我們將對未來的股票持樂觀態度。
另外,我們發現綠城管理控股公司的2個警告標誌你可能會想知道。
雖然綠城管理控股公司目前的回報率可能不是最高的,但我們已經編制了一份目前股本回報率超過25%的公司名單。看看這個免費在這裏列出。
對這篇文章有什麼反饋嗎?擔心內容嗎? 保持聯繫直接與我們聯繫。或者,也可以給編輯組發電子郵件,地址是implywallst.com。
本文由Simply Wall St.撰寫,具有概括性。我們僅使用不偏不倚的方法提供基於歷史數據和分析師預測的評論,我們的文章並不打算作為財務建議。它不構成買賣任何股票的建議,也沒有考慮你的目標或你的財務狀況。我們的目標是為您帶來由基本面數據驅動的長期重點分析。請注意,我們的分析可能不會將最新的對價格敏感的公司公告或定性材料考慮在內。Simply Wall St.對上述任何一隻股票都沒有持倉。
moomoo是Moomoo Technologies Inc.公司提供的金融資訊和交易應用程式。
在美國,moomoo上的投資產品和服務由Moomoo Financial Inc.提供,一家受美國證券交易委員會(SEC)監管的持牌主體。 Moomoo Financial Inc.是金融業監管局(FINRA)和證券投資者保護公司(SIPC)的成員。
在新加坡,moomoo上的投資產品和服務是通過Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd.提供,該公司受新加坡金融管理局(MAS)監管(牌照號碼︰CMS101000) ,持有資本市場服務牌照 (CMS) ,持有財務顧問豁免(Exempt Financial Adviser)資質。本內容未經新加坡金融管理局的審查。
在澳大利亞,moomoo上的金融產品和服務是通過Futu Securities (Australia) Ltd提供,該公司是受澳大利亞證券和投資委員會(ASIC)監管的澳大利亞金融服務許可機構(AFSL No. 224663)。請閱讀並理解我們的《金融服務指南》、《條款與條件》、《隱私政策》和其他披露文件,這些文件可在我們的網站 https://www.moomoo.com/au中獲取。
在加拿大,透過moomoo應用程式提供的僅限訂單執行的券商服務由Moomoo Financial Canada Inc.提供,並受加拿大投資監管機構(CIRO)監管。
在馬來西亞,moomoo上的投資產品和服務是透過Moomoo Securities Malaysia Sdn. Bhd. 提供,該公司受馬來西亞證券監督委員會(SC)監管(牌照號碼︰eCMSL/A0397/2024) ,持有資本市場服務牌照 (CMSL) 。本內容未經馬來西亞證券監督委員會的審查。
Moomoo Technologies Inc., Moomoo Financial Inc., Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd.,Futu Securities (Australia) Ltd, Moomoo Financial Canada Inc和Moomoo Securities Malaysia Sdn. Bhd., 是關聯公司。
風險及免責聲明
moomoo是Moomoo Technologies Inc.公司提供的金融資訊和交易應用程式。
在美國,moomoo上的投資產品和服務由Moomoo Financial Inc.提供,一家受美國證券交易委員會(SEC)監管的持牌主體。 Moomoo Financial Inc.是金融業監管局(FINRA)和證券投資者保護公司(SIPC)的成員。
在新加坡,moomoo上的投資產品和服務是通過Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd.提供,該公司受新加坡金融管理局(MAS)監管(牌照號碼︰CMS101000) ,持有資本市場服務牌照 (CMS) ,持有財務顧問豁免(Exempt Financial Adviser)資質。本內容未經新加坡金融管理局的審查。
在澳大利亞,moomoo上的金融產品和服務是通過Futu Securities (Australia) Ltd提供,該公司是受澳大利亞證券和投資委員會(ASIC)監管的澳大利亞金融服務許可機構(AFSL No. 224663)。請閱讀並理解我們的《金融服務指南》、《條款與條件》、《隱私政策》和其他披露文件,這些文件可在我們的網站 https://www.moomoo.com/au中獲取。
在加拿大,透過moomoo應用程式提供的僅限訂單執行的券商服務由Moomoo Financial Canada Inc.提供,並受加拿大投資監管機構(CIRO)監管。
在馬來西亞,moomoo上的投資產品和服務是透過Moomoo Securities Malaysia Sdn. Bhd. 提供,該公司受馬來西亞證券監督委員會(SC)監管(牌照號碼︰eCMSL/A0397/2024) ,持有資本市場服務牌照 (CMSL) 。本內容未經馬來西亞證券監督委員會的審查。
Moomoo Technologies Inc., Moomoo Financial Inc., Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd.,Futu Securities (Australia) Ltd, Moomoo Financial Canada Inc和Moomoo Securities Malaysia Sdn. Bhd., 是關聯公司。
- 分享到weixin
- 分享到qq
- 分享到facebook
- 分享到twitter
- 分享到微博
- 粘贴板
使用瀏覽器的分享功能,分享給你的好友吧