-
市場
-
產品
-
資訊
-
Moo社區
-
課堂
-
查看更多
-
功能介紹
-
費用費用透明,無最低余額限制
投資選擇、功能介紹、費用相關信息由Moomoo Financial Inc.提供
- English
- 中文繁體
- 中文简体
- 深色
- 淺色
Here's What's Concerning About Zhe Jiang Taihua New Material's (SHSE:603055) Returns On Capital
Here's What's Concerning About Zhe Jiang Taihua New Material's (SHSE:603055) Returns On Capital
If you're not sure where to start when looking for the next multi-bagger, there are a few key trends you should keep an eye out for. Firstly, we'll want to see a proven return on capital employed (ROCE) that is increasing, and secondly, an expanding base of capital employed. Ultimately, this demonstrates that it's a business that is reinvesting profits at increasing rates of return. Having said that, from a first glance at Zhe Jiang Taihua New Material (SHSE:603055) we aren't jumping out of our chairs at how returns are trending, but let's have a deeper look.
What is Return On Capital Employed (ROCE)?
For those who don't know, ROCE is a measure of a company's yearly pre-tax profit (its return), relative to the capital employed in the business. Analysts use this formula to calculate it for Zhe Jiang Taihua New Material:
Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)
0.10 = CN¥542m ÷ (CN¥7.3b - CN¥2.0b) (Based on the trailing twelve months to March 2022).
Thus, Zhe Jiang Taihua New Material has an ROCE of 10%. On its own, that's a standard return, however it's much better than the 8.4% generated by the Luxury industry.
Check out our latest analysis for Zhe Jiang Taihua New Material
SHSE:603055 Return on Capital Employed July 12th 2022In the above chart we have measured Zhe Jiang Taihua New Material's prior ROCE against its prior performance, but the future is arguably more important. If you're interested, you can view the analysts predictions in our free report on analyst forecasts for the company.
How Are Returns Trending?
In terms of Zhe Jiang Taihua New Material's historical ROCE movements, the trend isn't fantastic. Over the last five years, returns on capital have decreased to 10% from 22% five years ago. Although, given both revenue and the amount of assets employed in the business have increased, it could suggest the company is investing in growth, and the extra capital has led to a short-term reduction in ROCE. If these investments prove successful, this can bode very well for long term stock performance.
On a side note, Zhe Jiang Taihua New Material has done well to pay down its current liabilities to 28% of total assets. That could partly explain why the ROCE has dropped. Effectively this means their suppliers or short-term creditors are funding less of the business, which reduces some elements of risk. Since the business is basically funding more of its operations with it's own money, you could argue this has made the business less efficient at generating ROCE.
Our Take On Zhe Jiang Taihua New Material's ROCE
In summary, despite lower returns in the short term, we're encouraged to see that Zhe Jiang Taihua New Material is reinvesting for growth and has higher sales as a result. And the stock has followed suit returning a meaningful 60% to shareholders over the last three years. So while the underlying trends could already be accounted for by investors, we still think this stock is worth looking into further.
Like most companies, Zhe Jiang Taihua New Material does come with some risks, and we've found 2 warning signs that you should be aware of.
While Zhe Jiang Taihua New Material isn't earning the highest return, check out this free list of companies that are earning high returns on equity with solid balance sheets.
Have feedback on this article? Concerned about the content? Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com.
This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
如果你不確定在尋找下一個多袋子時從哪裏開始,有幾個關鍵的趨勢你應該密切關注。首先,我們希望看到一個經過驗證的退貨關於已使用資本(ROCE)的增長,其次是擴張基地已動用資本的比例。歸根結底,這表明它是一家正在以越來越高的回報率對利潤進行再投資的企業。話雖如此,從第一眼看浙江泰華新材料(上海證券交易所:603055)我們不會因為回報率的趨勢而從椅子上跳起來,但讓我們更深入地看看。
什麼是資本回報率(ROCE)?
對於那些不知道的人來説,ROCE是一家公司的年度税前利潤(其回報)相對於業務資本的衡量標準。分析師用這個公式計算浙江泰華新材料的價格:
已動用資本回報率=息税前收益(EBIT)?(總資產-流動負債)
0.10=CN元5.42億?(CN元73億-CN元20億)(根據截至2022年3月的往績12個月計算).
因此,浙江泰華新材料的淨資產收益率為10%。就其本身而言,這是一個標準回報率,但它比奢侈品行業8.4%的回報率要好得多。
查看我們對浙江泰華新材料的最新分析
上證所:2022年7月12日603055的資本回報率在上面的圖表中,我們衡量了浙江泰華新材料先前的淨資產收益率與其先前的表現,但可以説,未來更重要。如果您感興趣,您可以在我們的免費分析師對該公司的預測報告。
回報趨勢如何?
就浙江泰華新材料的歷史ROCE運動而言,這一趨勢並不奇妙。過去五年,資本回報率從五年前的22%降至10%。儘管,考慮到收入和業務中使用的資產數量都有所增加,這可能表明該公司正在投資於增長,而額外的資本導致了ROCE的短期下降。如果這些投資被證明是成功的,這可能是長期股票表現的好兆頭。
另外,浙江泰華新材料在償還當前負債至總資產的28%方面做得很好。這可能在一定程度上解釋了ROCE下降的原因。實際上,這意味着它們的供應商或短期債權人減少了對業務的融資,這降低了一些風險因素。由於企業基本上是用自有資金為更多的運營提供資金,你可以説這降低了企業產生淨資產收益率的效率。
我們對浙江泰華新材料ROCE的看法
綜上所述,儘管短期內回報較低,但令我們感到鼓舞的是,浙江泰華新材料正在進行再投資以實現增長,並因此實現了更高的銷售額。過去三年,該公司股票也紛紛向股東返還了60%的回報。因此,雖然潛在的趨勢可能已經被投資者所解釋,但我們仍然認為這隻股票值得進一步研究。
像大多數公司一樣,浙江泰華新材料確實存在一些風險,我們發現2個警告標誌這一點你應該知道。
雖然浙江泰華新材料並沒有獲得最高的回報,但看看這個免費資產負債表穩健、股本回報率高的公司名單。
對這篇文章有什麼反饋嗎?擔心內容嗎? 保持聯繫直接與我們聯繫。或者,也可以給編輯組發電子郵件,地址是implywallst.com。
本文由Simply Wall St.撰寫,具有概括性。我們僅使用不偏不倚的方法提供基於歷史數據和分析師預測的評論,我們的文章並不打算作為財務建議。它不構成買賣任何股票的建議,也沒有考慮你的目標或你的財務狀況。我們的目標是為您帶來由基本面數據驅動的長期重點分析。請注意,我們的分析可能不會將最新的對價格敏感的公司公告或定性材料考慮在內。Simply Wall St.對上述任何一隻股票都沒有持倉。
moomoo是Moomoo Technologies Inc.公司提供的金融資訊和交易應用程式。
在美國,moomoo上的投資產品和服務由Moomoo Financial Inc.提供,一家受美國證券交易委員會(SEC)監管的持牌主體。 Moomoo Financial Inc.是金融業監管局(FINRA)和證券投資者保護公司(SIPC)的成員。
在新加坡,moomoo上的投資產品和服務是通過Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd.提供,該公司受新加坡金融管理局(MAS)監管(牌照號碼︰CMS101000) ,持有資本市場服務牌照 (CMS) ,持有財務顧問豁免(Exempt Financial Adviser)資質。本內容未經新加坡金融管理局的審查。
在澳大利亞,moomoo上的金融產品和服務是通過Futu Securities (Australia) Ltd提供,該公司是受澳大利亞證券和投資委員會(ASIC)監管的澳大利亞金融服務許可機構(AFSL No. 224663)。請閱讀並理解我們的《金融服務指南》、《條款與條件》、《隱私政策》和其他披露文件,這些文件可在我們的網站 https://www.moomoo.com/au中獲取。
在加拿大,透過moomoo應用程式提供的僅限訂單執行的券商服務由Moomoo Financial Canada Inc.提供,並受加拿大投資監管機構(CIRO)監管。
在馬來西亞,moomoo上的投資產品和服務是透過Moomoo Securities Malaysia Sdn. Bhd. 提供,該公司受馬來西亞證券監督委員會(SC)監管(牌照號碼︰eCMSL/A0397/2024) ,持有資本市場服務牌照 (CMSL) 。本內容未經馬來西亞證券監督委員會的審查。
Moomoo Technologies Inc., Moomoo Financial Inc., Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd.,Futu Securities (Australia) Ltd, Moomoo Financial Canada Inc和Moomoo Securities Malaysia Sdn. Bhd., 是關聯公司。
風險及免責聲明
moomoo是Moomoo Technologies Inc.公司提供的金融資訊和交易應用程式。
在美國,moomoo上的投資產品和服務由Moomoo Financial Inc.提供,一家受美國證券交易委員會(SEC)監管的持牌主體。 Moomoo Financial Inc.是金融業監管局(FINRA)和證券投資者保護公司(SIPC)的成員。
在新加坡,moomoo上的投資產品和服務是通過Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd.提供,該公司受新加坡金融管理局(MAS)監管(牌照號碼︰CMS101000) ,持有資本市場服務牌照 (CMS) ,持有財務顧問豁免(Exempt Financial Adviser)資質。本內容未經新加坡金融管理局的審查。
在澳大利亞,moomoo上的金融產品和服務是通過Futu Securities (Australia) Ltd提供,該公司是受澳大利亞證券和投資委員會(ASIC)監管的澳大利亞金融服務許可機構(AFSL No. 224663)。請閱讀並理解我們的《金融服務指南》、《條款與條件》、《隱私政策》和其他披露文件,這些文件可在我們的網站 https://www.moomoo.com/au中獲取。
在加拿大,透過moomoo應用程式提供的僅限訂單執行的券商服務由Moomoo Financial Canada Inc.提供,並受加拿大投資監管機構(CIRO)監管。
在馬來西亞,moomoo上的投資產品和服務是透過Moomoo Securities Malaysia Sdn. Bhd. 提供,該公司受馬來西亞證券監督委員會(SC)監管(牌照號碼︰eCMSL/A0397/2024) ,持有資本市場服務牌照 (CMSL) 。本內容未經馬來西亞證券監督委員會的審查。
Moomoo Technologies Inc., Moomoo Financial Inc., Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd.,Futu Securities (Australia) Ltd, Moomoo Financial Canada Inc和Moomoo Securities Malaysia Sdn. Bhd., 是關聯公司。
- 分享到weixin
- 分享到qq
- 分享到facebook
- 分享到twitter
- 分享到微博
- 粘贴板
使用瀏覽器的分享功能,分享給你的好友吧