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Jardine Cycle & Carriage (SGX:C07) Will Be Hoping To Turn Its Returns On Capital Around
Jardine Cycle & Carriage (SGX:C07) Will Be Hoping To Turn Its Returns On Capital Around
To find a multi-bagger stock, what are the underlying trends we should look for in a business? Typically, we'll want to notice a trend of growing return on capital employed (ROCE) and alongside that, an expanding base of capital employed. If you see this, it typically means it's a company with a great business model and plenty of profitable reinvestment opportunities. However, after investigating Jardine Cycle & Carriage (SGX:C07), we don't think it's current trends fit the mold of a multi-bagger.
Return On Capital Employed (ROCE): What is it?
For those that aren't sure what ROCE is, it measures the amount of pre-tax profits a company can generate from the capital employed in its business. Analysts use this formula to calculate it for Jardine Cycle & Carriage:
Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)
0.079 = US$1.7b ÷ (US$29b - US$7.6b) (Based on the trailing twelve months to December 2021).
So, Jardine Cycle & Carriage has an ROCE of 7.9%. In absolute terms, that's a low return but it's around the Industrials industry average of 7.1%.
View our latest analysis for Jardine Cycle & Carriage
SGX:C07 Return on Capital Employed July 12th 2022Above you can see how the current ROCE for Jardine Cycle & Carriage compares to its prior returns on capital, but there's only so much you can tell from the past. If you'd like to see what analysts are forecasting going forward, you should check out our free report for Jardine Cycle & Carriage.
The Trend Of ROCE
On the surface, the trend of ROCE at Jardine Cycle & Carriage doesn't inspire confidence. Around five years ago the returns on capital were 10%, but since then they've fallen to 7.9%. However, given capital employed and revenue have both increased it appears that the business is currently pursuing growth, at the consequence of short term returns. And if the increased capital generates additional returns, the business, and thus shareholders, will benefit in the long run.
The Bottom Line On Jardine Cycle & Carriage's ROCE
While returns have fallen for Jardine Cycle & Carriage in recent times, we're encouraged to see that sales are growing and that the business is reinvesting in its operations. However, despite the promising trends, the stock has fallen 24% over the last five years, so there might be an opportunity here for astute investors. As a result, we'd recommend researching this stock further to uncover what other fundamentals of the business can show us.
One more thing to note, we've identified 1 warning sign with Jardine Cycle & Carriage and understanding this should be part of your investment process.
For those who like to invest in solid companies, check out this free list of companies with solid balance sheets and high returns on equity.
Have feedback on this article? Concerned about the content? Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com.
This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
要找到一隻多袋股票,我們應該在一家企業中尋找什麼潛在趨勢?通常,我們會注意到一種增長的趨勢退貨關於已使用資本(ROCE)以及與之相伴隨的是不斷擴大的基地已動用資本的比例。如果你看到這個,通常意味着它是一家擁有出色商業模式和大量有利可圖的再投資機會的公司。不過,經過調查,怡和單車和運輸(SGX:C07),我們認為它目前的趨勢不適合多袋子的模子。
資本回報率(ROCE):它是什麼?
對於那些不確定ROCE是什麼的人,它衡量的是一家公司可以從其業務中使用的資本產生的税前利潤。分析師使用以下公式來計算怡和循環運價:
已動用資本回報率=息税前收益(EBIT)?(總資產-流動負債)
0.079美元=17億美元(290億美元-76億美元)(根據截至2021年12月的往績12個月計算).
所以,怡和自行車運輸的淨資產收益率為7.9%。按絕對值計算,這是一個較低的回報率,但約為工業行業7.1%的平均水平。
查看我們對怡和單車和運輸的最新分析
新交所:C07 2022年7月12日的資本回報率上面你可以看到怡和循環運輸公司目前的淨資產收益率與之前的資本回報率相比如何,但你只能從過去了解到這麼多。如果您想查看分析師對未來的預測,您應該查看我們的免費怡和單車與運輸報告。
ROCE的發展趨勢
從表面上看,怡和自行車和運通的ROCE趨勢並沒有激發人們的信心。大約五年前,資本回報率為10%,但自那以來已降至7.9%。然而,鑑於已動用資本和收入都有所增加,該業務目前似乎正在追求增長,這是短期回報的結果。如果增加的資本產生額外的回報,從長遠來看,企業和股東都將受益。
怡和循環的底線&運輸的ROCE
儘管怡和自行車和運通最近的回報率有所下降,但我們看到銷售額在增長,該業務正在對其業務進行再投資,這讓我們感到鼓舞。然而,儘管趨勢看好,但該股在過去五年中下跌了24%,因此精明的投資者可能會有機會。因此,我們建議進一步研究這隻股票,以揭示該業務的其他基本面可以向我們展示什麼。
還有一件事需要注意,我們已經確定了1個警告標誌對於怡和自行車和運輸和理解,這應該是你投資過程的一部分。
對於那些喜歡投資於穩固的公司,看看這個免費資產負債表穩健、股本回報率高的公司名單。
對這篇文章有什麼反饋嗎?擔心內容嗎? 保持聯繫直接與我們聯繫。或者,也可以給編輯組發電子郵件,地址是implywallst.com。
本文由Simply Wall St.撰寫,具有概括性。我們僅使用不偏不倚的方法提供基於歷史數據和分析師預測的評論,我們的文章並不打算作為財務建議。它不構成買賣任何股票的建議,也沒有考慮你的目標或你的財務狀況。我們的目標是為您帶來由基本面數據驅動的長期重點分析。請注意,我們的分析可能不會將最新的對價格敏感的公司公告或定性材料考慮在內。Simply Wall St.對上述任何一隻股票都沒有持倉。
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