垂直點差策略結合不同期權合約的買賣

通過同時購買和出售不同行使價的期權合約，垂直點差策略有助於限制損失並控制風險。購買的期權提供保護或利潤的潛力，而出售的期權則產生收入，可抵消購買合約成本。

那麼，與其他策略相比，它如何展示其優勢？

有限損失： 與僅涉及購買期權的策略相反，垂直點差可以限制潛在損失。如果相關資產的價格走勢不利，購買期權的價值可能會下降，但從出售期權收到的保費部分抵銷了這筆損失。

風險控制： 垂直點差通過在行使價之間建立價格差異來幫助控制風險，從而減少市場波動對交易的影響。

利潤潛力有限： 垂直點差具有限的利潤潛力，因為從出售期權產生的收入限制潛在的收益。與僅涉及購買期權的策略相比，這可能導致利潤上限較低。

使用垂直點差策略的決定也取決於個別投資目標、市場條件和風險承受性。其他期權交易策略，例如直接購買或出售期權、蝴蝶點差或時間衰退策略，都有自己的優點和缺點。交易者需要考慮這些因素，並根據他們的判斷和選擇的策略做出交易決定。