為什麼選擇期權交易垂直點差

垂直點差是一種流行的期權交易策略，因為它們提供有限的風險和有限的潛在利潤。當使用垂直點差時，我們以特定的行使價購買一個期權，並同時以不同的行使價，但具有相同的到期日期出售另一個期權。行使價之間的差異稱為「點差」。

垂直點差有兩種類型：牛盤點差和熊賣點差。多頭買賣點差涉及以較低的行使價購買買入期權，並以更高的行使價出售買盤期權。當我們相信市場將上漲時，但希望在市場反向時限制他們的潛在損失時，使用此策略。此策略的最大利潤僅限於行使價減去點差成本之間的差額。

熊買賣點差涉及以較高的行使價購買賣股期權，並以較低的行使價出售賣出售期權。當我們相信市場將下跌時，但希望在市場反向時限制他們的潛在損失時，使用此策略。此策略的最大利潤也限於行使價減去點差成本之間的差異。

使用垂直點差的一個優點是它們可以提供一定程度的保護，防止突然和意外的市場變動。它們在波動性的市場中特別有效，這些市場很難預測市場方向。但是，在使用此或任何其他策略之前，先仔細考慮涉及的風險，並對期權交易建立良好的理解是很重要的。