18 位最高收益貴族最佳股息

股息 — 企業支付的冷硬現金通常被視為某一組投資者的重要標準。

這些可能是 1）以穩定的被動收入為目標的人，2）退休人士將股息視為一種收入來資助日常開支，或者 3）只是更偏離風險的投資者，看著通常與高股息收益相關的「價值」股票的投資者。

然而，在相反的營地中有投資者，他們並不是定期現金支付的粉絲。他們認為，這些支付股息的公司已經沒有增值的方法來重新投資現金堆以發展業務。因此，他們需要「尋求」支付股息作為投資者購買其股票的理由。

無論股息類別在哪裡，毫無疑問，一些股息股都值得關注，尤其是那些在增加股息派付方面有豐富的記錄的那些股息。

一些連續 25 年提高股息派息的最佳股息股票被稱為股息貴族。

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資料來源：混亂的愚人

儘管股息貴族在股息支付增加方面擁有豐富的記錄，但這並不需要他們是高收益股票。

股票股息收益率的公式如下：

雖然股息貴族的派息可能每年都在增長，但如果股票價格與股息一致上升，那麼股息收益率將不會改變。

如果股價比股息增長較快的速度升值，櫃台的股息收益率將下降。

相反，如果股價與股息增長率相比較慢，櫃檯的股息收益率將增加。如果它的價格疲弱被視為暫時的現象，那麼這股息支付股票可能被低估。

這就是 股息收益率理論 關於找到可能被低估的股息支付股票。

在本文中，我們將介紹一些收益最高的股息貴族。這些股息不僅是支付股息的股票連續提高了至少 25 年的股息，而且還收益率超過 3%。

基於股息收益率理論，這些股息貴族是否被低估？

以下是按收益率列入股息貴族名單中的兩個關鍵標準：

上的股票 股息貴族名單

股息收益率至少 3%

資料來源：蘇雷迪維登

共有 18 位符合上述 2 條件的股息貴族。股息率最高的貴族是 3M Co (MMM)，目前的股息收益率為 5.4%。

其後，沃爾格林靴子聯盟（WBA）（WBA）（5.3%）和國際商業機械股份有限公司（IBM）以 5.1% 為 5.1%，佔領收益率最高的三大股息貴族群。

這些股息貴族股票是否被低估？一個人可以使用 股息收益率理論 做出判斷。

該理論指出，如果股票的當前收益率大於其歷史平均值，則計數器可能被低估。讓我們使用股息收益率理論來評估前三名股息貴族。

來源：搜索阿爾法

MMM 目前的股息收益率約為 5.4%。櫃檯的 5 年平均收益率為 3.88%。使用股息收益率理論，3M 的公平價值為：

來源：搜索阿爾法

WBA 目前的股息收益率約為 5.3%。櫃檯的 5 年平均收益率為 4.22％。使用股息收益率理論，WBA 的公平價值為：

來源：搜索阿爾法

IBM 目前的股息收益率約為 5.1%。櫃檯的 5 年平均收益率為 4.89%。使用股息收益率理論，WBA 的公平價值為：

如前所述，利用股息收益率理論來得出收益率最高的股息貴族的公平價值，只是判斷股息貴族是否確實被低估的許多潛在考慮因素之一。

這個理論基於假設，股票目前的股息收益率最終將恢復到其中/長期平均值。然而，如果發放股息股票的基本基礎因素受到結構性影響，則這可能不一定是如此。

我還提供了一份表格，顯示 9 股股股息貴族股價為 52 週低點。這是基於股息貴族當前股票價格低於 52 週價格水平高於 10%

資料來源：蘇雷迪維登

在該名單中，3M 依據其收益率而言仍是「最吸引力」的股息貴族，而 Brown & Brown（BRO）是該股息貴族股票清單中收益最低的股息，下跌 52 週低點。

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像 3M 這樣的高收益股息貴族股票可能需要直接擁有股票。但是，考慮到這個計數器仍然被困在下降趨勢中，可能有一種更好的方法來使用該計數器使用 選項輪策略.

而不是目前直接擁有 3M，我會選擇以實行價為 105 美元（比當前價格水平折扣 5.4%）出售現金安全投資，並在 47 天內到期，收取 175 美元的保費（1.7% 收益率）。

這意味著年度收益率為 12.9％。

如果價格在 47 天內跌至 105 美元以下，我準備接受 3M 的 100 股權。持有實體 3M 股票允許我獲得 5.4％ 的年度收益率。

然後，我會選擇以實行價為 120 美元（期權將在 320 天內到期）在 3M 上出售保障的買賣。假設我可以收取 730 美元的保費，這意味著 6.9％ 的額外收益率。

3M 期權輪策略收益率 = 賣出售收益率（1 輪）+ 股息收益率（年化）+ 賣出售收益率（320 天內 1 輪）= 1.7% + 5.4% + 6.9% = 14%

如果三百萬元在 320 天後超過 320 美元，則總回報 = 14%（從收益率計算）+ 14%（從資本增值計算）= 百分之八十八。

對像 3M 這樣的可能被低估的股息貴族股票獲得 28% 的回報聽起來似乎是一個不錯的回報。除了僅取決於其股息收益率，這可能可以實現。

請注意，外國投資者（新加坡投資者為 30%）可能會產生股息預扣稅收費，這將導致收到的股息淨利率降低。

即使 3M 的價格在一年後仍維持在 111 美元，但這個增益期權輪策略的高於市場平均回報 14%，人們仍然可以感到舒適。