2023 年美國 IPO 展望和 7 個最令人興奮的 IPO

2022年的首次公開募股將迎來自全球金融危機以來最長的乾旱——銀行家們預計不會很快復甦。

關鍵點：
2022年IPO上市暴跌是自2008年IPO價值暴跌73%以來最嚴重的一次
爲甚麼IPO市場暴跌？
關於2023年首次公開發售市場展望
7二零二三年最具預期首次公開募股
1-2022年IPO上市暴跌是自2008年IPO價值暴跌73%以來最嚴重的一次
根據畢馬威的數據，2021年全球IPO市場創下歷史新高，2021年超過1000家公司上市。雖然2022年全球主要交易所的IPO活動減少，但全球籌集的資金總額下降了60%，美國兩大證券交易所籌集的IPO資金總額下降了90%以上。甚至特殊目的收購公司（SPACs）的數字也更糟糕，比2021年下降了86%。

根據彭博彙編的數據，2022年迄今爲止，紐約的首次公開募股僅籌集了240億美元的收益，這是自1990年以來的最差表現。隨着更廣泛的股市飆升至歷史高點，這比2021年超過3380億美元的紀錄逆轉了93%。

美國IPO市場一直是最大的拖累之一，受到2021年飆升背後的空白支票交易崩潰的打擊。平均而言，自上市以來，2021年美國市場首次亮相的人數下降了19%，其中包括曾經備受追捧的電動汽車初創公司Rivian汽車公司，該公司下降了近70%。

該交易所運營商的數據顯示，2022年納斯達克的股票上市量下降了約80%，今年共有156家公司在該交易所上市，首次公開募股籌集了近150億美元，遠低於2021年743家公司籌集了1800億美元的重磅炸彈。

尋求支撐資產負債表的公司發出的現金呼籲是一個異常值，今年發行了近7160億美元的配股，略低於2021年創紀錄的7590億美元。

2-爲甚麼IPO市場暴跌？
導致股市暴跌的原因有很多，比如烏克蘭戰爭、利率和通脹上升以及不確定因素關於經濟增長的nty。結果是投資者逃離高風險投資，這在IPO中很常見。

隨着投資者等待利率上升幅度的明朗，IPO市場“幾乎處於停頓狀態”。美國央行如預期的那樣在12月加息，美聯儲政策制定委員會預計將在2023年繼續加息至5%以上，這是自2007年經濟急劇下滑以來從未見過的水平，粉碎了央行將在明年初踩下加息週期剎車的希望。

由於美聯儲對利率採取激進立場，引發大量拋售，美國股市在2022年的大部分時間裏都在波動。

“公司不上市的原因不是因爲公開市場貨幣不強勁，事實上，我們的渠道非常龐大。這些公司不上市的原因是因爲市場的波動性。”
LSEG集團首席執行官大衛·施維默，

“自疫情開始以來，由於算法驅動的電子交易大幅增加，波動性加劇，這導致了比五年前更快、更大的交易量飆升。
此外，富國銀行的一項分析顯示，另外兩個因素對今年IPO下降的影響最大：標準普爾500指數遠期市盈率的變化（比該指數的絕對值更大）和10年期國債收益率的同比變化。銀行家認爲，當這兩項指標趨於平穩時，將會有更多的IPO活動。

3-關於2023年首次公開發售市場展望
毫無疑問，隨着美聯儲繼續加息，對缺乏歷史財務數據的熱門成長型公司的熱情減弱，對新發行股票的興趣可能仍會受到相當大的抑制。隨着經濟衰退也即將到來，2023年似乎不會是炙手可熱的科技股IPO的好年景。

“我們預計明年IPO市場將緩慢正常化。美國很可能是最先復甦的國家，隨着大宗貿易活動的增加，已有反彈的初步跡象。”
納斯達克公司首席執行官Adena Friedman說，IPO市場的平靜期預計將延續到2023年上半年，並將在下半年回升。目前約有200家公司等待在納斯達克上市，低於過去幾年的250-300家。

“我們希望23年下半年成爲企業走出困境的機會，但我認爲我們期待一個平靜的上半年。”

1200多隻獨角獸正等待進入公開市場。來自GETTY IMAGES

加拿大皇家銀行資本市場有限責任公司ECM美國主管兼ECM全球聯席主管John Kolz分享：

“但對於故事正確的IPO來說，有大量現金等待部署到大量積壓的融資計劃中。”
Constellation Research的創始人兼首席分析師Ray Wang本週對雅虎財經直播表示：

“你將看到大量IPO即將到來，我認爲人們正在等待利率穩定下來。如果美聯儲能夠在1月份加息0.25%，我認爲我們可能會有一些希望，” 。
4-7最期待2023年首次公開募股
隨着我們進入熊市的後期階段，衡量人們對新發行股票的興趣將是一件有趣的事情。明年最令人興奮的IPO包括一家大型芯片製造商、一家支付處理器等。

資料來源：www.thestockdork.com

3.1支付巨型條紋
預期的IPO時間表：二零二三年第二季度
估計的IPO估值：740億美元
Stripe是2023年最大的，也很可能是最受期待的IPO。這家支付處理巨頭正在進入一個對金融科技公司不利的環境。2023年上市將帶來約740億美元的較低估值，低於950億美元。

事實上，該公司將其內部估值削減了28%。不過，如果科技股拋售持續到新年和IPO後，大幅降幅可能會更大。

3.2全球最大的半導體公司之一
預期的IPO時間表：2023年3月
估計的IPO估值：600億美元
成立於30年前，臂已經在全球發貨超過2300億個芯片，其技術影響了全球約70%的人口。在最近一個季度，Arm報告收入爲6.56億美元，出貨75億個芯片，同比增長9%。調整後的EBITDA爲3.26億美元。

2020年9月，競爭對手芯片製造商 $英偉達(NVDA.US)$ 在新標籤中打開同意從其所有者購買Arm，Soft銀行集團，400億美元。然而，該交易受到了嚴格的反壟斷審查，雙方在2022年初放棄了擬議中的收購。

3.3社交媒體公司Reddit
預期的IPO時間表：2023年年中
估計的IPO估值：150億美元
迷因股票的繁榮可能已經結束，但Reddit的IPO可能會重新點燃訂閱華爾街賭注的“德根”的炒作。

儘管社交媒體股票最近承受了相當大的壓力，但Reddit可以說是這一批中最受歡迎的股票之一，帖子數量繼續以兩位數的百分點增長。

Reddit是一種非常不同類型的社交媒體遊戲，可以比一些競爭對手更好地參與和教育。出於這個原因，Reddit似乎是2023年IPO名單中更廣泛的產品之一。

3.4以視頻遊戲爲中心的通訊公司Discord
預期的IPO時間表：
估計的IPO估值：150億美元
堅持社會主題，不和諧可能會在新的一年裏在公開市場上引起轟動。相對於Reddit，該公司似乎沒有那麼多護城河。 $微軟(MSFT.US)$ 對不和諧的失敗追求讓該公司嘗試用團隊來奪走一點份額。

隨着微軟瞄準自己版本的Discord（稱爲社區），當Discord IPO上線時，我們可能會看到激烈的競爭。

3.5旅行預訂啓動TripActions
預期的IPO時間表：二零二三年第二季度
估計的IPO估值：120億美元
TripActions成立於2015年，運營着一個爲企業提供差旅和費用管理的平臺。公司推出了全球快速報銷計劃，這使得員工可以在24到48小時內獲得報銷。該公司也一直專注於收購。一些交易包括Resia和Comtravo，這兩家總部位於歐洲的旅遊管理公司。然後是對Reed&；麥凱，高端商務旅行和活動服務提供商。

10月，TripActions宣佈了3.04億美元的融資，估值爲92億美元，自2020年以來增長了兩倍。

3.6雜貨提貨和送貨公司Instacart
預期的IPO時間表：2023年初IPO。
估計的IPO估值：130億美元
Instacart總部位於舊金山，與超過25000家雜貨店和“大盒子”連鎖店合作，親自挑選商店商品並將其交付給顧客最終將於2022年5月11日在美國證券交易委員會進行首次公開募股，建議在2022年底或2023年初進行首次公開募股。

然而，紐約時報2022年10月的報道顯示，該公司以市場波動爲由，放棄了2022年上市的計劃。此前，該公司在2021年達到390億美元的峯值後，將其內部估值降至130億美元。

3.7物流和供應鏈服務初創企業Flexport
預期時間線：2023
估計估值：80億美元
物流和供應鏈服務初創公司Flexport目前正在尋求將其工程師團隊增加近一倍。Flexport通過創建運輸實體網絡、複雜的路線規劃和跟蹤以及文書自動化來幫助簡化物流。

在上一輪E輪融資中，Flexport以80億美元的估值籌集了9.35億美元。此外，該公司報告2021年收入爲30億美元，有望在2022年突破50億美元。然而，許多人猜測，該公司可能最終會在2023年咬緊牙關，推出產品。

儘管IPO往往享受的最初“繁榮”可能會更加溫和，但我們仍然認爲，投資者應該花時間進行盡職調查，然後再承諾在首日以任何價格買入。
😃祝你在2023年投資😃好運