斯蒂菲爾表示,標普 500 指數泡泡在 2023 年前可能會產生「系統風險」:在公開賽中
根據 Stifel 稱,中央銀行可能會在 2023 年中旬推動股票上漲,但當氣泡爆裂時,這將構成嚴重的經濟風險。
「我們計算,由當前央行實際收益率壓制導致的氣泡可能會導致 $SPDR 標普500指數ETF(SPY.US$2022 年中至 5,500 人和 2023 年中 6,750 個,當它爆破時會產生系統風險,」斯蒂菲爾說。
華爾街歷史上只有兩個股票泡泡:1928-1928 年和 1998-1999 年,而「對股票或經濟狀況而言,兩者都沒有結束良好,」斯蒂菲爾說。
團隊補充說,現在,第三個氣泡正在「滲透」。
問題是美聯儲是否會依靠氣泡的風險,還是讓資產價格暴跌,「當金融風險爆裂時增加」。
美聯儲可以做什麼? Stifel 表示,觀察 10 年實際收益率是評估市場風險和標普修的可能性的關鍵。
Stifel 表示,為了避免風險,美聯儲可能會「傾斜更為鷹頭,同時比登/耶倫雙人可能支持美元走強( $美元指數(USDindex.FX$) 這種隨著美聯儲轉變(在供應受限的通脹環境中,美元強勁會抑制能源和食品通脹,並增加 BBB 克服參議院溫和者中的通脹擔憂的機會,同時也影響調解法案提高美國債務上限的調解法案的時機)。」
「這種因素組合可能會提高美國實際收益率並降低標普 500 盈利率。」
觀看週期和防禦。 週期性股市在同等重基礎上導致市場從疫情低點反彈。
美聯儲和政府當局如上所採取的行動將減少偏好週期性而不是防禦力的反彈。
Stifel 建議在公用事業等行業中進行一些防禦性股票超重( $公用事業精選行業指數ETF-SPDR(XLU.US$), 消費性固定器 ( $日常消費品精選行業指數ETF-SPDR(XLP.US$) 和醫療保健( $醫療保健精選行業指數ETF-SPDR(XLV.US$)當前季度和 2022 年第一季度。
他們在金融中部分週期性子行業的重量減輕( $SPDR金融行業ETF(XLF.US$), 能源 ( $能源指數ETF-SPDR(XLE.US$) 和材料 ( $SPDR原物料類ETF(XLB.US$).
BMO 表示,即使利率上漲,仍然熱門的科技行業在明年仍然可以優於表現。
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Brain Gomes : 在過度增長/科技股以及 NFT 和垃圾幣等相關廢話中,看起來似乎存在泡沫,並且正在尋找展位風險。
Machiavellis3rdEye Brain Gomes: 宣道!
arts food business : 現在泡沫怎麼辦?
leeloohui : 好吧
Oavbab : 中央銀行家是政治任命人。他們會做他們的主人對他們的要求,即打印資金和泵資產,而不管對社會造成更大的成本。
Rickydi : 或財富創造者。不要打印機。加入它。
zukG4HQuCI Rickydi: 儘管耶倫和鮑威爾對金融資產膨脹所帶來的「財富效應」深信,並且不太可能在很快的時候改變他們論文的走勢,但文獻中的發現表明它最大程度非常弱。它幾乎不像他們想像的那麼強大。
O15Cbt1QkM : 「華爾街歷史上只有兩個股票泡泡:1928-1928 年和一九九八至一九九九年」
顯然,這個人在 1962 年,1973 年,1987 年,2002 年和 2008 年睡著。
當美聯儲提高利率時,市場將崩潰。所有這些股市崩潰都有相同的模式。激進的股票買入搭配高通脹,隨後美聯儲加息率導致市場暴跌。
EshoROsvP7 : 2022 年夏天我們應該有更好的指標,我沒有水晶球,但最近我賺了很多,所以讓我們等到 2022 年第一季度。
始終留在市場上,始終準備火藥,迎接機會。
t1i5xTWxyB : 美聯儲應該支持市場,並要求 SPY 提供 20% 的年度回報率。最好讓股市每年上漲 20%,其通脹率為 6%,股市下跌,通脹率為 +2%。
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