文章來源：華爾街見聞
當地時間週四，美國總統拜登宣佈，計劃簽署一項行政命令，要求到2030年，在美國新車銷售中，電動車的比例必須達到40%-50%。其中電動車包括純電動車，插電式混合動力車，和燃料電池電動車。
這對於美國而言，是一個不容易實現的目標。據《巴倫週刊》報道，就目前來看，美國道路上只有大約200萬輛電動汽車，2020年售出的汽車中只有2%是純電動汽車。以通用汽車為例子，該公司2021年上半年在美國交付了130萬輛汽車，其中電動車只有2.03萬輛，僅佔1.6%。
據國際能源機構（IEA）統計，美國僅佔全球1020萬輛電動汽車總量的17%，遠落後於中國在全球電動車中44%的佔比，以及歐洲31%左右的佔比。美國電動車的增長速度也遠遠落後於歐洲和中國，2016年至2020年美國複合年增長率為17%，歐洲為60%，中國的增長率為36%。
所以美國要實現這個目標，需要大量的資金投入，這將對整個電動車產業鏈帶來巨大的影響。《巴倫週刊》預計，在接下來的9年裏，僅在美國，就需要花費近1000億美元來生產足夠的汽車和電池，並且維護相關基礎設施，以實現拜登的目標。
產業鏈迎鉅變
首先是電池行業。如果100萬輛電動汽車需要80億美元的電池產能投入，那麼800萬輛電動汽車（約佔美國輕型汽車年銷量的50%）需要640億美元的電池產能投入。
然後是充電基礎設施。美國有15萬個加油站，但只有幾千個快速充電站。 據FreeWire首席執行官Arcady Sosinov稱，最快的充電器每個售價約為10萬美元，這個價格不包括安裝費。那麼如果要達到5萬個快速充電站，則預估需要100億美元的投入。
再者，汽車製造廠商也需要加大投入來設計和組裝電動汽車，據《巴倫週刊》估算，這筆投入大概在220億美元。以福特汽車為例，每年花費約50億至70億美元，維護和更新其500萬至600萬輛汽車的組裝能力。特斯拉在過去幾年已經花費了大約50億美元，在中國、德國和美國的工廠組裝了大約150萬輛電動汽車。
此外，鋰礦產能預計也將得到大幅提升。2020年，全球開採約40萬噸鋰，儘管全球產量中只有約三分之一用於汽車，也足以為200萬至300萬輛電動汽車提供動力。但如果美國計劃每年生產800萬輛電動汽車，其他國家也同時增加電動車生產數量，那麼世界每年將需要增加500萬噸鋰的開採，這對整個行業來説是13倍的巨大增長。
在拜登新計劃發佈後，中金公司上調全球鋰需求預測，預計2021-2025年動力電池領域需求年複合增長率將高達59%，全球鋰需求有望從2021年的43萬噸LCE增長至2025年的154萬噸LCE，年複合增長率約38%。
中國公司受益其中
中信證券表示，拜登力推汽車電動化，支持力度不斷加強，超出市場預期。中國電動化供應商，尤其是鋰電池產業鏈最為完善且具備全球競爭力，成本優勢十分明顯：
考慮中國中上游環節，例如鋰電、鋰電材料、鋰電設備、熱管理、資源及加工等環節已經深度配套全球客户，且部分企業已經或者正在籌備於美國建廠，產業鏈中上游的中國優質供應商有望繼續受益，尤其是特斯拉供應鏈，短期有望充分享受配套的業績彈性，中長期看產品壁壘高、示範效應強，擁有更大的成長空間，值得重點關注。
中金公司認為，該行政命令標誌了美國將新能源汽車產業放到國家戰略的高度，全球汽車電動化進程加速，產業鏈企業將從中受益：整車及零部件環節推薦頭部新能源整車企業，和在電動智能化中領先的零部件企業，包括特斯拉供應鏈、熱管理供應商、北美供應鏈。
中金公司指出，美國當前本土電池規劃產能與需求存在較大缺口，短中期仍需進口填補：
目前美國本土電池產能主要是日韓電池廠商佈局，根據當前日韓供應商及特斯拉的產能投資及規劃，我們測算2030年前美國本土規劃總產能305GWh，與2030年需求763GWh仍存在較大缺口，考慮到電池產能投資較大以及美國本土產能建設週期偏長，我們預計短中期美國市場仍需進口來填補供需缺口，國內電池廠商憑藉製造成本優勢仍將參與美國市場競爭、享受美國市場高增長紅利； 而對於國內鋰電材料環節，已切入日韓供應體系的企業將直接受益於日韓電池廠商的本土配套，帶來業績增長彈性。
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