金吾財訊 | 招銀國際發研報指,預計小米集團(01810)1Q24收入、經調整歸母淨利潤將同比上升26%/67%,至752億/54億元人民幣。該行的收入/經調整淨利潤預測是5%/19%高於市場一致性預期,該行認爲強勁的業績表現將來自手機市場份額顯著提升、各產品線亮眼的毛利率表現以及核心費用率的有效管控。
總的來說,該行預計小米手機全年出貨量將同比增長14%至1.67億臺。AIoT及互聯網業務方面,該行預計兩部門收入將在一季度分別同比增長19%/7%,毛利率將有望達到18.5%/75.0%。
該行提升公司FY24-26EEPS預測值11-21%,將目標價由22.19港元上調至23.77港元,維持買入評級;該行的FY24-26EEPS預測值高於市場一致性預期17%-25%。該行看好公司在即將到來的1Q24業績披露中揭示更多EV業務進展及持續強勁的核心業務情況,預計將帶給公司股價持續支撐和催化。