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Is Fulcrum Therapeutics (NASDAQ:FULC) In A Good Position To Invest In Growth?

Is Fulcrum Therapeutics (NASDAQ:FULC) In A Good Position To Invest In Growth?

Fulcrum Therapeutics(纳斯达克股票代码:FULC)是否处于投资增长的有利地位?
Simply Wall St ·  2023/12/18 07:36

我们可以很容易理解为什么投资者被无利可图的公司所吸引。例如,尽管Amazon.com在上市后多年亏损,但如果您自1999年以来一直买入并持有股票,您本来可以发大财。尽管如此,只有傻瓜才会忽视亏损公司过快耗尽现金的风险。

鉴于这种风险,我们认为可以看看Fulcrum Therapeutics(纳斯达克股票代码:FULC)的股东是否应该担心其现金消耗。就本文而言,现金消耗是指一家无利可图的公司花费现金为其增长提供资金的年率;其负的自由现金流。让我们首先研究一下企业的现金,与其现金消耗的关系。

查看我们对 Fulcrum Therapeutics 的最新分析

Fulcrum Therapeutics 的现金跑道很长吗?

你可以通过将公司拥有的现金数额除以现金支出率来计算公司的现金跑道。截至2023年9月,Fulcrum Therapeutics拥有2.57亿美元的现金,没有债务。重要的是,在过去的十二个月中,其现金消耗为8,800万美元。因此,从2023年9月起,它的现金周转期约为2.9年。这很不错,给了公司几年的时间来发展业务。在下图中,您可以看到其现金余额如何随着时间的推移而变化。

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纳斯达克GMM: FULC 债转股历史记录 2023 年 12 月 18 日

Fulcrum Therapeutics 的增长情况如何?

总的来说,我们认为Fulcrum Therapeutics在过去十二个月中将其现金消耗削减了13%,这略有乐观。但是,看到当时的营业收入下降了76%,这让我们感到悲观。考虑到这两个指标,我们有点担心公司的发展情况。但是,显然,关键因素是该公司未来是否会发展业务。因此,您可能想看看该公司在未来几年内预计将增长多少。

Fulcrum Therapeutics 能否轻松筹集更多现金?

尽管Fulcrum Therapeutics的业务发展似乎良好,但我们仍然想考虑它如何容易地筹集更多资金来加速增长。公司可以通过债务或股权筹集资金。许多公司最终发行新股来为未来的增长提供资金。通过将一家公司的年度现金消耗与其总市值进行比较,我们可以大致估计该公司必须发行多少股才能再运营一年(以相同的消耗率)。

由于市值为3.33亿美元,Fulcrum Therapeutics的8,800万美元现金消耗相当于其市值的26%左右。这并非微不足道,如果该公司必须以当前股价出售足够的股票来为又一年的增长提供资金,那么您可能会目睹相当昂贵的摊薄。

Fulcrum Therapeutics的现金消耗情况有多危险?

尽管其收入下降使我们有些紧张,但我们不得不提到,我们认为Fulcrum Therapeutics的现金渠道相对乐观。尽管我们认为它的现金消耗没有问题,但我们在本文中所做的分析确实表明,股东应该仔细考虑未来筹集更多资金的潜在成本。更深入地讲,我们发现了 Fulcrum Therapeutics 的 5 个警告信号,你应该注意,其中 1 个有点不愉快。

当然,通过寻找其他地方,你可能会找到一笔不错的投资。因此,来看看这份免费的有趣公司名单以及这份成长型股票清单(根据分析师的预测)

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