什么是房地产信托基金，如何购买相关ETF
随着国内房地产市场进入低迷周期，该国从房地产作为投资资产中赚钱的难度呈指数级增长。同时，在海外市场，房地产投资信托基金（REIT）为投资者提供了一种独特的投资工具，为进入房地产市场提供了广泛的入口。
通过汇集各种房地产投资组合，投资者可以像购买股票一样购买房地产投资信托基金，分享租金收入和资本增值，这种投资方法已成为许多海外投资者资产分散的关键组成部分。
一。什么是房地产投资信托基金？
房地产投资信托基金（REIT）是根据法律程序设立的信托基金，通过发行股票或基金单位汇集投资者的资本，由房地产运营专业机构管理，并将税后净收入的90％以上分配给投资者。本质上，房地产投资信托基金是一种制度化的房地产投资安排。
根据收入来源，房地产投资信托基金可以分为三种类型：
1。股票房地产投资信托基金： 股票房地产投资信托基金投资并直接拥有产权，自有物业的租金收入是主要收入来源。这是房地产投资信托基金的主要类型，占90％以上。
2。抵押房地产投资信托基金： 抵押房地产投资信托基金不直接拥有产权，但投资于房地产贷款或抵押贷款支持证券（MBS），收入主要来自贷款利息。
3.混合房地产投资信托基金 ：混合房地产投资信托基金投资于产权和房地产贷款。
普通房地产投资信托基金投资包括商业房地产和基础设施，例如酒店、购物中心、办公楼、医院，所有这些都属于商业地产。此外，一些国内房地产投资信托基金投资于公共租赁住房和基础设施项目，例如高速公路和桥梁。
Ⅱ。房地产投资信托基金有哪些优势，哪些关联公司在股票市场上市？
传统的房地产投资存在诸如投资金额大、流动性不足、清算困难以及交易税费高昂等缺点。 房地产投资信托基金保留了传统房地产投资的好处，同时消除了这些缺点：
1。强制性高分红： 目前，各国要求房地产投资信托基金每年向投资者分配至少90％的净收入，从而确保投资者的持续现金流，通常每季度或每半年支付一次。
2。低投资门槛： 房地产投资信托基金允许投资者少量参与房地产租金分红。
3.降低交易成本： 购买房地产投资信托基金就像购买股票；不需要高额的税收，只需要订阅费和运营成本。
4。专业管理： 房地产投资信托基金管理团队由房地产领域的专业人士组成，他们对行业趋势更加敏感。
美国市场的房地产投资信托基金发展最为成熟，投资者可以关注。例如，美国市场上有许多与房地产投资信托相关的上市信托公司：
三。为什么选择ETF进行投资？
除了上述期权外，还有另一种稳定安全的投资产品需要考虑——交易所交易基金（ETF）。它们的优势包括：
1。多元化投资风险： 基金经理首先建立包括各种房地产投资信托基金的投资组合，例如办公楼、购物中心和公寓楼。这类似于为投资者购买 “ABC” 和其他类型的房地产投资信托基金，这可以有效地分散与投资单一房地产投资信托基金相关的风险，减少因特定地区或行业问题而造成的损失。
2。更高的透明度和标准化： 与房地产投资信托基金相比，ETF的持股、费用结构和历史表现是公开和透明的，因此投资者更容易分析和比较。此外，ETF遵循标准化的操作程序，简化了投资决策过程。
3.为投资者提供便捷的多元化交易： 作为投资者，您只需在交易所购买相关的ETF，即可享受各种房地产投资信托基金的投资回报。这种方法显然更节省时间，不需要高水平的投资专业知识。
4。灵活的市场反应： 投资者可以根据市场状况快速调整投资策略中不同房地产投资信托基金的比例，从而更容易实施战术或战略投资决策。
那么，在选择房地产投资信托基金相关ETF时，我们应该注意哪些指标呢？
第一步：评估回报和分红的潜力
投资者通常选择房地产投资信托基金相关ETF以获得稳定的股息收入（占税后收入的90％以上）。因此，在选择ETF产品时，比较各种ETF的股息收益率，看看它们是否提供有利的股息情况，优先考虑股息回报率更高的ETF以增加收入。
第二步：了解你在购买哪些资产
房地产投资信托基金相关ETF通常跟踪特定的房地产投资信托基金指数，例如富时房地产指数或摩根士丹利资本国际全球房地产投资信托基金指数。这些指数通常涵盖每个行业中未偿还的房地产投资信托基金，但各指数的成分及其权重可能有所不同。投资者应彻底了解ETF追踪指数的构成、成分房地产投资信托基金的类型及其比例，以避免 “一个坏苹果破坏了整批房地产投资信托基金” 的情况。
第三步：优化 ETF 成本效益
机构ETF产品——可供直接购买的一揽子股票——将不可避免地产生管理费作为补偿。ETF的管理费率和运营成本直接影响净回报，较低的利率可以增加投资者的净收入。
IV。有哪些高质量的ETF可供投资者选择？
下面，我们推荐几种在美国股票市场上与房地产投资信托基金相关的ETF，供投资者根据自己的喜好考虑：
VNQ 追踪摩根士丹利资本国际美国可投资市场房地产指数， 其中包括美国可投资市场的房地产股票，涵盖除抵押房地产投资信托基金之外的所有类型的房地产投资信托基金，例如办公楼、购物中心、酒店和公寓。VNQ是市场上最大的房地产投资信托基金相关ETF之一，为房地产行业提供广泛的投资机会，费用低廉，流动性良好。
VNQ 以提供稳定的股息回报而闻名。截至2024年4月28日，VNQ提供的股息收益率为4.31％，资产规模为314.75亿美元。其主要组成部分包括普洛斯、公共存储、西蒙房地产集团和其他房地产投资信托基金相关的信托公司。此外，VNQ的管理费率约为0.08％，与同行相比较低。
SCHH 追踪道琼斯美国精选房地产投资信托基金指数，包括美国房地产市场上公开交易的房地产投资信托基金，代表美国商业房地产市场，为投资者提供与在美国直接房地产投资相关的回报。SCHH以较低的费用提供美国房地产投资信托基金投资，适合寻求成本效益的投资者。
截至2024年4月28日，SCHH提供的股息收益率为3.49％，资产规模为60.19亿美元。其主要组成部分包括普洛斯、Welltower和其他与房地产投资信托基金相关的信托公司。SCHH的管理费率约为0.07％，在行业内提供了成本优势。
XLRE 追踪房地产精选行业指数，其中包括在标准普尔500指数中从事房地产业务的公司。该指数是与标准普尔500指数分开的房地产行业指数，包括从事房地产开发和直接房地产业务的公司，主要是房地产投资信托相关信托公司。XLRE是精选行业SPDR系列的一部分，风险较低。
截至2024年4月28日，XLRE提供的股息收益率为3.66％，资产规模为54.96亿美元。其主要组成部分包括普洛斯、西蒙房地产集团和其他与房地产投资信托基金相关的信托公司，XLRE的管理费率约为0.14％。
IYR 追踪道琼斯美国房地产指数，它反映了美国房地产行业的整体表现，包括住宅、商业和工业房地产上市公司以及各种房地产投资信托相关信托公司。IYR为美国房地产市场提供广泛的投资，包括住宅、商业和工业房地产投资信托基金。
截至2024年4月28日，IYR提供的股息收益率为2.88％，资产规模为35.52亿美元。其主要组成部分包括普洛斯、美国铁塔、西蒙房地产集团和其他房地产投资信托基金相关的信托公司。IYR的管理费率约为0.42％，相对较高。
RWR追踪的指数与道琼斯美国精选房地产投资信托基金指数SCHH相同，后者代表美国公开交易的房地产投资信托基金。 与SCHH不同，RWR的资产规模较小，流动性较低；但是，RWR的上市时间比SCHH长，因此其市场认可度更高。他们的持股分配也存在差异，例如股票住宅（EQR）在RWR的前十大持股中，但不在SCHH的持股量中。
截至2024年4月28日，RWR提供的股息收益率为3.99％，资产规模为13.67亿美元，管理费率为0.25％。
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101625629 : 精彩的文章概述了除资本增值之外还有经常性收入的可投资房地产格局
102429238 : 拿美国的股息还要扣个30%,得到的股息还少过在马来西亚的，我个人觉得投资马来西亚的比较划算。
Eve Forever Gain 102429238: 单纯以派息率，基本上本土的REIT肯定具有更理想的成效。只要肯做功课，慢慢累积和管理，个人能达到的效果是会比这些专业的ETF更优秀。共勉之。
Moomoo Research楼主 101625629: