スポットマーケット：それは何ですか？

閲覧数1.3万2024/03/22

スポット市場は、通貨、商品、証券などの金融商品が即時取引される公開金融市場です。金融商品と引き換えに現金を正式に送金する取引は、デリバリーと呼ばれます。対照的に、先物契約の前提は、原資産が特定の将来の特定の時間と場所で引き渡されることです。

店頭 (OTC) マーケットプレイスや取引所は現物取引を提供したり、先物取引。

スポットマーケットの仕組み

スポット市場は、取引がほぼ瞬時に原商品と交換されるため、「フィジカルマーケット」または「キャッシュマーケット」とも呼ばれます。両当事者は、取引が「今すぐ」行われることに同意しますが、売り手と買い手の間の正式な資金移動にはしばらく時間がかかる場合があります（株式市場およびほとんどの通貨取引ではT+2）。先物取引とも呼ばれる非スポット取引では、買い手と売り手はすぐに価格について合意しますが、資金の引き渡しと送金は後になって初めて行われます。

スポット取引は、有効期限が近づいている契約を含む先物取引の別名です。これは、契約の満了により、売り手と買い手が取引終了後すぐに原資産と現金を交換することを意味するためです。

スポット価格

スポット価格とは、金融商品の現在の市場価値を指します。証券をすぐに購入または売却するための価格です。買い手と売り手がそれぞれの注文を出すことで、買い手と売り手が協力してスポット価格を設定します。既存の注文が処理され、新しい注文が出されるため、流動性の高い市場のスポット価格は、ある秒から次の秒へと大きく変動する可能性があります。

スポット市場と取引所

商品、通貨、先物、その他の金融商品の取引を促進するために、取引所はディーラーとトレーダーの出会いの場として機能します。取引所は現在の価格と数量を提供しますが、これは参加者が送信したすべての注文によって異なります。取引所にアクセスできるトレーダーは、この情報を使用できます。

● 株式が即時引渡しで取引されるそのような市場の1つがニューヨーク証券取引所（NYSE）です。この特定の市場はスポット市場として知られています。

●市場参加者は、シカゴマーカンタイル取引所（CME）などの取引所で先物契約を売買することができます。これは先物市場であり、スポット市場ではありません。

スポットマーケットと店頭

第三者の関与なしに買い手と売り手の間で行われる取引は店頭（OTC）です。

店頭取引（OTC）を行う場合、価格はスポット価格または将来の価格と日付のいずれかによって決定される場合があります。規制された市場とは異なり、店頭（OTC）取引の当事者は、取引のパラメーターを交渉する際に特定のルールに縛られることはありません。同様に、為替取引は現物取引であるため、店頭（OTC）株式取引はスポット取引であることが多いですが、先物や先物契約は通常スポット取引ではありません。

スポットマーケット:長所と短所

商品を指す場合、「スポット価格」とは、その商品を購入、支払い、すぐに引き渡せる現在の価格です。これは、先物やオプションなどのデリバティブ商品の価格設定は常にこれらの価値に基づいて行われるため、これが最も重要であることを示しています。この要因により、スポット市場は非常に流動的で活気があるという評判があります。スポット市場は、商品の生産者と消費者が取引する場所であり、デリバティブ市場は二次的なリスク管理の場として機能します。

現物市場での取引の欠点の1つは、実際の商品を引き渡す必要があることです。スポット市場には、将来の商品の生産や消費に対するヘッジには適していないという欠点もあります。これは、デリバティブ市場により適した活動です。

プロ

● リアルタイムで更新される実際の市場価格

● 活発で流動性の高い市場

●必要に応じて、迅速な配達を受け入れることができます。

短所

● 多くの商品は現物の配達が必要です。

●生け垣としての使用には適していません

スポット市場と先物市場の違いとその仕組み

先渡取引や先物取引などのデリバティブ取引は、スポット市場に基づいています。これらは、将来の特定の支払いについて、現在の所有者が特定の将来に原資産を使用する権利を与える契約です。商品やその他の品目の物理的な配送は、契約の期限が切れた後にのみ行われます。ただし、トレーダーは、資産の引き渡しを完全に行ったり受け入れたりすることを避けるために、契約を繰り越したり、契約を終了したりすることがよくあります。先物と先物は基本的に同じですが、先物は完全にカスタマイズ可能で、店頭（OTC）で販売できるのに対し、先物は標準化されており、規制された取引所でのみ交換できます。