通过全球投资实现投资组合多元化
要点总结
● 多元化投资与潜在的资本增值，或许是全球投资颇具吸引力的原因。
● 全球市场可分为多个类别，而全球基金则有助于实现投资组合的多元化。
● 在涉足全球投资之前，投资者应充分了解相关风险，包括重大地缘政治与社会经济事件、汇率波动以及信息获取的不确定性。
全球投资的益处
全球投资值得关注的原因有两点：
1. 多元化。全球市场并非总是同步涨跌，因此您可以将资金分散投资于不同资产类别，以降低投资风险。
2. 潜在的资本增值与收益。全球投资能够把握各地的潜在增长机遇。不断发展的全球经济有望拓展您的收入来源。
据晨星公司称，从历史来看，美国股市与国际股市的表现往往在难以预测的周期中此消彼长。
此外，据贝莱德称[1]在1971年至2021年期间，当美股收益率低于6%时，国际股票有94%的时段表现优于美股；而当美股收益率低于4%时，国际股票则在所有时段均跑赢美股。
全球投资的类型
全球市场可以从不同维度进行划分，例如按地域或按行业。
让我们以MSCI市场分类为例[2] 例如，它将全球资本市场划分为发达市场、新兴市场和前沿市场.
被列入发达市场类别的国家，其经济发展可持续性、市场规模及流动性均应更高。另一方面，新兴市场和前沿市场往往面临更为激烈的竞争。
与新兴市场相比，前沿市场在规模、流动性以及对外资持股的开放程度等方面的要求更低，这也解释了为何其总体风险通常高于另外两类市场。
据MSCI统计，截至2022年6月9日，发达市场包括美国、奥地利、日本、新加坡等；典型新兴市场为巴西、中国、印度和韩国；而越南、冰岛等地则被归类为前沿市场。
全球基金让分散投资更加容易
对于许多投资者而言，开展海外市场研究并进行投资并非易事。因此，由专业管理人推出的全球基金值得考虑。
事实上，有全球基金主要在全球范围内进行投资，且国际资金通常可让您 exposure 于除您所在国家以外的海外市场。有时，您也可能发现区域基金在亚太、拉丁美洲等市场。
在全球市场中将投入多少资金？
Vanguard[3]建议投资者考虑将其投资组合中至少20%配置于国际股票和债券。其中，将股票持仓的40%投向全球股票、将债券持仓的30%投向国际固定收益产品，有望实现收益最大化。
然而，资产配置决策始终具有个人属性，因为投资者的风险承受能力和投资目标各不相同。
特别考虑
尽管全球投资可以成为您多元化投资组合的重要组成部分，但您应当知晓，其中还存在一些额外风险，包括：
政治、经济和社会事件。把握所有可能影响全球市场的因素几乎是不可能的。一些重大事件可能会导致意想不到的损失。
汇率变动与外汇管制。各国之间的汇率不断波动，部分国家还可能收紧外汇管制。此外，流动性较低的市场也值得关注。
信息获取受限。如果您选择投资于知名度较低、尚不成熟的市场，就必须做好应对信息不对称的准备，因为这可能会对您的投资回报产生影响。
来源：
[1] 贝莱德，国际股票：何必费心？2022年1月。
[2] MSCI，《MSCI全球市场可投资性评估》，2018年12月。
[3] Vanguard，为何要进行国际投资？2022年1月。
本内容仅用作提供信息及教育之目的，不构成对任何特定证券或投资策略的推荐或认可。本内容中的信息仅用于说明目的，可能不适用于所有投资者。本内容未考虑任何特定人士的投资目标、财务状况或需求，并不应被视作个人投资建议。 更多信息
