メリルリンチ・ピアス・フェニックス証券は、ミニソー・グループ・ホールディングス(09896)の今後2年間の予測を3%および5%上方修正しました。
Zhongtong Finance Appは、メリルリンチ・ピアス・フェニックス証券が調査報告書を発行し、ミニソー・グループ・ホールディングス(09896)に対し「買い」評価を維持し、今後2年間の予測をそれぞれ3%および5%上方修正し、目標株価を56.9香港ドルから59.3香港ドルに引き上げ、弊社は同社が安定した正常な収益成長と利益率の拡大を維持していると考えています。同社の1Q業績は、当行の予想をわずかに上回り、収入は前年同期比で26%、非国際財務報告基準の当期純利益は同比28%増となり、当期純利益率は前年同期比で20ポイント増の16.6%増となったことを意味します。
同社は、ミニソーグループホールディングスのブランド方針がコストパフォーマンスから興味驅動への変化をもたらし、同店舗の販売復興は予想を超えたものとなったことを示しました。同社の利益は、ブランドアップグレードとユーザー体験の最適化に持続的に恩恵を受けており、主に海外市場において発生しています。同社は中国の世界工場の位置を活かし、サプライチェーンを強化することにより、長期的に増加する消費者需要にさらに対応しています。同株の現在価格は、今年の予想P/Eが19倍に相当し、2023年から2026年のEPS年平均複合成長率が22％に対応しており、評価は高くないと考えられます。