HCI Group, Inc.'s (NYSE:HCI) price-to-sales (or "P/S") ratio of 1.7x may not look like an appealing investment opportunity when you consider close to half the companies in the Insurance industry in the United States have P/S ratios below 1.1x. Nonetheless, we'd need to dig a little deeper to determine if there is a rational basis for the elevated P/S.
NYSE:HCI Price to Sales Ratio vs Industry May 10th 2024
What Does HCI Group's Recent Performance Look Like?
Recent times have been advantageous for HCI Group as its revenues have been rising faster than most other companies. The P/S is probably high because investors think this strong revenue performance will continue. You'd really hope so, otherwise you're paying a pretty hefty price for no particular reason.
Keen to find out how analysts think HCI Group's future stacks up against the industry? In that case, our free report is a great place to start.
How Is HCI Group's Revenue Growth Trending?
In order to justify its P/S ratio, HCI Group would need to produce impressive growth in excess of the industry.
Taking a look back first, we see that the company grew revenue by an impressive 28% last year. The latest three year period has also seen an excellent 104% overall rise in revenue, aided by its short-term performance. Accordingly, shareholders would have definitely welcomed those medium-term rates of revenue growth.
Turning to the outlook, the next year should generate growth of 25% as estimated by the four analysts watching the company. That's shaping up to be materially higher than the 6.2% growth forecast for the broader industry.
With this in mind, it's not hard to understand why HCI Group's P/S is high relative to its industry peers. Apparently shareholders aren't keen to offload something that is potentially eyeing a more prosperous future.
The Final Word
It's argued the price-to-sales ratio is an inferior measure of value within certain industries, but it can be a powerful business sentiment indicator.
As we suspected, our examination of HCI Group's analyst forecasts revealed that its superior revenue outlook is contributing to its high P/S. Right now shareholders are comfortable with the P/S as they are quite confident future revenues aren't under threat. It's hard to see the share price falling strongly in the near future under these circumstances.
We don't want to rain on the parade too much, but we did also find 2 warning signs for HCI Group that you need to be mindful of.
It's important to make sure you look for a great company, not just the first idea you come across. So if growing profitability aligns with your idea of a great company, take a peek at this free list of interesting companies with strong recent earnings growth (and a low P/E).
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HCIグループ株式会社(NYSE:HCI)の売上高(P / S)倍率は1.7倍であり、米国の保険業界の半数近くの企業が1.1倍以下のP / S倍率を有していることを考慮すると、魅力的な投資機会には見えないかもしれません。それにもかかわらず、私たちは少し深く掘り下げて、高いP / Sの合理的な根拠があるかどうかを判断する必要があります。
NYSE:HCIの売上高倍率 vs 業種:2024年5月10日
HCIグループの最近のパフォーマンスはどうですか?
最近の時期においては、HCIグループはその売上高がほとんどの他の企業よりも速く増加しているため、有利な状況にありました。P / Sが高いのは、投資家がこの強力な売上高パフォーマンスが続くと考えているためでしょう。そうでなければ、あなたは無特定の理由のためにかなり高い価格を支払うことになります。
HCIグループの将来についてアナリストがどのように考えているかを調べたいですか?その場合、私たちの無料レポートを利用すると良いでしょう。
HCIグループの売上高成長はどのように推移していますか?
HCIグループのP / S倍率を正当化するためには、業界を上回る印象的な成長を達成する必要があります。
まず、過去を振り返ってみると、企業は昨年28%の売上高増加を達成しました。また、直近3年間では、短期的なパフォーマンスの支援を受けて、売上高は総じて104%の増加を見ています。そのため、株主たちは間違いなく、中期的な売上高成長率に歓迎されました。
見通しについては、4人のアナリストが企業を見て、次の年に25%の成長が予想されています。それは、業界全体の6.2%の成長予測よりも著しく高い数字です。
この点に留意すると、HCIグループのP / Sが業界並みに高い理由が理解できます。株主たちは、将来の売上高に注目し、より豊かな未来を見据える可能性があるものを手放すつもりはないようです。
最終的な言葉
P / S比率は、特定の業界においては価値の劣った測定方法であると主張されていますが、事業感情指標として強力な要素になることがあります。
予想通り、HCIグループのアナリスト予想を調べると、優れた売上高の見通しが、高いP / Sに寄与していることが判明しました。現時点では、株主たちは将来の売上高に脅威がないと確信しているため、P / Sに快適なのです。これらの状況下で株価が急落するのは難しいでしょう。
私たちは、HCIグループに対してマインドフルである必要がある、2つの警告サインを発見しました。
最初に思い付いたアイデアではなく、素晴らしい会社を探すことが重要です。したがって、収益性の向上が素晴らしい会社のアイデアに合致する場合は、収益性が最近高まった面白い企業の無料リストをご覧ください(低P / E)
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