Oscar Health, Inc. (NYSE:OSCR) shares have continued their recent momentum with a 32% gain in the last month alone. The last month tops off a massive increase of 152% in the last year.
In spite of the firm bounce in price, it's still not a stretch to say that Oscar Health's price-to-sales (or "P/S") ratio of 0.8x right now seems quite "middle-of-the-road" compared to the Insurance industry in the United States, where the median P/S ratio is around 1.1x. However, investors might be overlooking a clear opportunity or potential setback if there is no rational basis for the P/S.
NYSE:OSCR Price to Sales Ratio vs Industry May 7th 2024
How Has Oscar Health Performed Recently?
Recent times have been advantageous for Oscar Health as its revenues have been rising faster than most other companies. One possibility is that the P/S ratio is moderate because investors think this strong revenue performance might be about to tail off. If the company manages to stay the course, then investors should be rewarded with a share price that matches its revenue figures.
Keen to find out how analysts think Oscar Health's future stacks up against the industry? In that case, our free report is a great place to start.
Do Revenue Forecasts Match The P/S Ratio?
Oscar Health's P/S ratio would be typical for a company that's only expected to deliver moderate growth, and importantly, perform in line with the industry.
Retrospectively, the last year delivered an exceptional 47% gain to the company's top line. This great performance means it was also able to deliver immense revenue growth over the last three years. Accordingly, shareholders would have been over the moon with those medium-term rates of revenue growth.
Looking ahead now, revenue is anticipated to climb by 26% per year during the coming three years according to the two analysts following the company. With the industry only predicted to deliver 3.7% per year, the company is positioned for a stronger revenue result.
With this information, we find it interesting that Oscar Health is trading at a fairly similar P/S compared to the industry. Apparently some shareholders are skeptical of the forecasts and have been accepting lower selling prices.
What We Can Learn From Oscar Health's P/S?
Oscar Health appears to be back in favour with a solid price jump bringing its P/S back in line with other companies in the industry Using the price-to-sales ratio alone to determine if you should sell your stock isn't sensible, however it can be a practical guide to the company's future prospects.
Despite enticing revenue growth figures that outpace the industry, Oscar Health's P/S isn't quite what we'd expect. Perhaps uncertainty in the revenue forecasts are what's keeping the P/S ratio consistent with the rest of the industry. At least the risk of a price drop looks to be subdued, but investors seem to think future revenue could see some volatility.
We don't want to rain on the parade too much, but we did also find 3 warning signs for Oscar Health that you need to be mindful of.
Of course, profitable companies with a history of great earnings growth are generally safer bets. So you may wish to see this free collection of other companies that have reasonable P/E ratios and have grown earnings strongly.
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オスカーヘルス社(NYSE:OSCR)の株価は、最近の勢いを続け、ただ1か月で32%上昇しました。過去1年間にわたる売上高の急増に続いて、最近の1か月はさらに上昇しました。
価格が回復したにもかかわらず、現在の1株あたり利益(または「P / S」)比率が0.8倍であり、アメリカの保険業界の中央値が約1.1倍であることから、オスカーヘルスのP / S比率は今「中庸」と言えます。ただし、P / Sの合理的な根拠がない場合は、投資家が明らかな機会または潜在的な障害を見落としている可能性があります。
NYSE:OSCR 売上高比率と業種比較 2024年5月7日
オスカーヘルスの最近の業績はどうでしたか?
最近の時期は、オスカーヘルスにとって他の多くの企業よりも売上高が急速に増加しているため、オスカーヘルスにとって有利でした。資産価値に見合う株価が得られるように、強い売上高の業績が将来も続くと投資家が考える場合、P / S比率が中庸である可能性があります。
オスカーヘルスの将来が業界に対してどのようになるかをアナリストがどのように考えているか知りたくありませんか?それなら、私たちの無料レポートが最適な場所です。
売上高予測はP / S比率にマッチするのか?
オスカーヘルスのP / S比率は、中程度の成長を期待される会社に典型的であり、重要なことは業界と同じ水準での業績を発揮することです。
昨年の業績は、会社の売上高に対して驚異的な47%の成長をもたらしました。このような素晴らしい業績は、過去3年間の中期的な売上高の成長率も非常に高いことを意味し、株主はこれらの成長に大いに期待していたことでしょう。
今後、アナリストによると、3年間の予想売上高の成長率は会社をフォローする2人のアナリストによると、年間26%のペースで上昇する見通しです。業界が年間3.7%しか予想していないため、会社はより強力な売上高結果を実現するための立場にあります。
この情報を元にすると、オスカーヘルスが業界とかなり同じP / Sで取引していることは興味深いことです。投資家は予想に懐疑的であり、より低い販売価格を受け入れている可能性があります。
オスカーヘルスのP / Sから学ぶことは何ですか?
オスカーヘルスは、堅調な価格上昇により、業界の他の企業と同じくらいのP / Sに戻ったようです。株式を売却するべきかどうかを決定するために、単に売上高比率だけを使用するのは賢明ではありませんが、それは会社の将来の見通しを実用的なガイドにすることができます。
業界を上回る誘人の売上高の成長率にもかかわらず、オスカーヘルスのP / S比率は私たちが期待するようなものではありません。売上高の予測に不確実性があることがP / S比率が業界と一致する理由かもしれません。少なくとも株価下落リスクは鎮静化しているようですが、将来の売上高に変動がある可能性があるようです。
私たちは祭典をあまり雨で滅ぼしたくないのですが、オスカーヘルスには3つの警告サインがあり、それらに注意を払う必要があります。
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