Target Corp (NYSE:TGT) is reportedly extending its reach beyond its own stores by expanding sales of its private-label brands at other retailers.
Target is expanding of its Cat & Jack children's brand at Hudson's Bay Co. in Canada, offering swimwear, outerwear, and shoes alongside apparel, according to a report from Bloomberg.
The move comes after positive feedback, with the merchandise driving increased purchases, according to the report.
The company is considering opportunities to sell its products to retailers in Europe and the Americas. The report further quotes Chief Growth Officer Christina Hennington who emphasized that while expanding globally, Target's priority remains its U.S. customers.
Target aims to rebound from declining sales by broadening its private-label offerings, capitalizing on their higher margins.
The retailer faces challenges from reduced consumer spending and controversies surrounding certain products.
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The retailer's comparable sales declined 4.4% in the fourth quarter, reflecting comparable store sales declines of 5.4% and comparable digital sales decline of 0.7%.
Store brands like Cat & Jack contribute significantly to Target's revenue, with over $3 billion in annual sales. The report further noted the company plans to expand its store brands and introduce new lines while emphasizing exclusive partnerships to drive sales.
Target is banking on store expansion, a revamped loyalty program, and exclusive offerings to boost performance.
Target's strategy mirrors competitors like Walmart Inc (NYSE:WMT) and Kroger Co (NYSE:KR), focusing on higher-margin private-label products.
The recent deal with Hudson's Bay marks a return to Canada after Target's previous exit from the market.
Target stock has gained nearly 1% in the last 12 months. Investors can gain exposure to the stock via VanEck Retail ETF (NASDAQ:RTH) and Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (NYSE:XLP).
Price Action: TGT shares traded higher by 0.07% at $158.15 premarket Monday.
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ターゲット社 (nyse:TGT) は、他の小売業者でのプライベートラベル・ブランドの販売拡大により、自社店舗以外の場所でも範囲を広げていると報じられています。
Bloombergからのレポートによると、カナダのハドソン・ベイ社でCat & Jackの子供服ブランドの販売拡大をしており、衣料品に加えて水着、アウター、靴などを提供しています。
レポートによると、この商品は好評であり、販売拡大により購入数が増加しています。
同社はヨーロッパと米州で小売業者に製品を販売する機会を考えています。また、同社の成長担当役員であるクリスティーナ・ヘニントン氏は、グローバル展開にもかかわらず、同社の最優先は米国の顧客であることを強調しています。
ターゲット社は、プライベートラベル製品の幅を広げることで、高い利益率を生かして売上を回復することを目指しています。
小売業者は、消費者支出の減少や、特定の製品に関する論争などに直面しています。
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同社の比較可能店舗売上高は、第4四半期に4.4%減少し、比較可能店舗売上高は5.4%、比較可能なデジタル売上高は0.7%減少しています。
Cat & Jackのようなストアブランドは、年間30億ドル以上の売上高を上げ、同社はストアブランドの拡大と新しいラインの導入を計画しており、販売を増やすために独占的な提携を重視しています。
ターゲット社は、店舗拡大、刷新されたロイヤルティプログラム、独占的な提供商品によるパフォーマンス向上を期待しています。
ターゲット社の戦略は、ウォルマート社やクローガー社などの競合他社と同様に、高利益率のプライベートラベル製品に重点を置いています。
ハドソン・ベイ社との最近の取引は、ターゲット社がカナダ市場から撤退した後の再進出を意味しています。
ターゲット社の株式は、過去12か月間で約1%上昇しています。投資家は、VanEck小売etf (ナスダック:RTH) と生活必需品セレクトセクター spdr ファンド (NYSE:XLP) を通じてこの株式に露出を得ることができます。
月曜のプレマーケットでTGT株は0.07%高の158.15ドルで取引されました。
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