先週公表された、第1四半期の米国のGDPは、年換算で初値が1.6％となり、市場予測の2.5％の速度を下回り、市場の期待を下回り、前四半期の半分以下の速度に近づいた。経済成長の主要な支柱である個人消費支出は、第1四半期に2.5％増加したが、市場予測を下回り、核心PCE物価指数は第1四半期に3.7％増加し、市場の予想を大幅に上回り、前四半期の2倍近くに達した。その他の統計を見ると、最初の失業手当申請件数は期待されたように回復せず、2ヶ月ぶりの低水準に低下した。

経済成長については期待外れ、核心的なインフレ率は依然として高く、労働市場は依然として強い状態にあり、停滞したインフレの懸念が高まっており、米国の利率景気の見通しはさらに不確定性が高まり、利下げの見通しはさらに後退している。市場では、インフレが持続的に低下するのを望む米国のFRBと、経済成長と企業の利益率の向上を望む市場の両方の期待が叶わない場合、市場に悪いニュースとなるとの見方もある。

【前場の株価開始前にグローバル市場情報を続け、午後1:30から日本市場のニュースを提供します】米国は先週木曜日に一季度GDPの発表を行い、スワップ契約の価格設定によれば、投資家予測の今年のFRBの利下げ幅は約33ベーシスポイントに低下し、25ベーシスポイントの利下げのみを意味しており、今年初めの予測よりもはるかに少なくなっている。米国国債価格は大幅に下落し、リアルラートの下落により、10年債利回りは5ヶ月ぶりの高水準に達した。基準の10年債利回りは、約5カ月ぶりに4.70％を超え、利率に敏感な2年国債利回りは5.0％を超えた。米ドル指数は急速に上昇し、日中に近い2週間ぶりの新安値を報じたが、持続的な上昇はなかった。米国株式市場は早期に下落に転じた。

利下げの期待が打ち消され、テクノロジー企業の決算が失望したため、米国株式市場の主要指数が大幅に下落した。Metaは2四半期の収益見通しを下回ることが予想されるAI関連の投資を1億ドル以上行う予定だと明らかにした後、最初に10％下落し、S&Pとナスダックの銘柄の下落トップに立った。主要業務がコンサルティングであるIBMは、第1四半期の収益が期待を下回った後、2％下落し、一時株価は10％下落しました。フィリップは第1四半期の収益予想を下回った後、一旦9％下落し、道の指標となったキャタピラーも同様に下落した。

しかし、一部のブルーチップ株は反市場に上昇し、主要な株価指数を支え、安値で反発しました。今週水曜日に大幅に上昇した低価格車の生産に関心を持つテスラは、上昇トレンドを保ちました。総じて、チップ株は上昇し、水曜日に下落したNVIDIAは日本の最低値より5％以上も反発していました。Evercore ISIは、NVIDIAに対する業界平均以上の評価を再確認し、この銘柄が下落する機会を手に入れることができるため、危機を乗り越えることを提案しています。一四半期の収益と収入が予想を上回った医薬品大手のメルクは、取引中に4％を超える上昇を見せ、道指数の下落をリードしました。一四半期利益が予想を上回った世界最大の金鉱会社であるNewmontは、10％以上上昇し、マテリアルセクターに属する鉱業株は逆流して上昇しました。売却後の一四半期の業績が予想を上回ったマイクロソフトとGoogleの親会社は、史上初めての優先株を発表しました。株価は急速に減速し、10％以上上昇し、金曜日の反発に力を貸すことになります。しかし、二四半期のガイドラインが予想を下回ったインテルは、販売後に下がりました。

為替市場では、欧州連合と英国のPMIは予想を上回り、米国のGDPは失速しました。ユーロと英ポンドは両方とも米ドルに対して下落し、日ドルは今週、1990年以来の新しい低水準を維持しています。日元は、水曜日に155の大きな鍵を抜けた後、さらに下がり、156を下回る可能性があります。このような状況では、日本銀行総裁の植田和男は、銀行出口の超緩和政策を維持することができる場合、よりホークライクな立場を取る必要がある可能性があります。ビットコインは、米国のGDP公表後に反発し、一時6万5000ドルを超え、1週間近くの最低値から約2000ドル回復しました。

商品市場で、原油価格は米国のGDP公表後に下落し、一時は反転しましたが、午後には反発し、1％以上上昇し、約1週間ぶりの高水準を保ちました。世界銀行のレポートによると、今年は世界的に多数の選挙が行われるため、金は地政学リスクと不確実性の支援を受け、高い米国債利回りとは独立しています。一四半期に上昇した金価格は約4％上昇し、今後さらに8％上昇する見通しです。

米国のGDPの予想外の低下後、国際原油価格は一時下落しましたが、その後反発し、収穫を維持し、1か月近くの新しい低水準から脱出しました。この価格上昇は、イスラエルがガザ地区への行動に起因する中東の供給不確実性の再燃、およびアメリカ合衆国財務大臣であるジェネラルヤンの発言によるものとされています。国内経済は非常に良好であり、より多くのデータが公表された後、第一四半期のGDP成長率が修正される可能性があります。今後数日、イスラエルは、ガザ地区南部の都市ラファを地上で作戦的に攻撃する計画を承認したと報じられています。央視は、イスラエル軍がガザに近づいた南部の境界に数十台の戦車と装甲車を配置したと引用しています。

S＆Pとナスダックは3日連続で上昇し、メタクリエーターは2年ぶりの最大下降幅を記録しました。IBM、キャタピラー、インテルは財務報告後に大きく下落し、谷歌とマイクロソフトは上昇しました。

大型株指数と地価指数は、一四半期のGDPとPCEの発表後に大幅に下落し始め、後で半分近く回復しました。最初は、ナスダック総合指数は2％以上下落し、株価指数は2％未満にまで回復しました。ダウ・ジョーンズ工業平均株価指数は早期に700ポイントを超える下落を記録し、最大1.8％下落し、正午までに400ポイント未満に減少し、1％未満に減少しました。最終的に、3つの主要な指標は今週初めて集計して下落し、S＆Pとナスダックは3日間連続して上昇し、道指数は4日間連続して上昇した後、2日間下落しました。

S＆Pは0.46％下落し、5048.42ポイントで、4月12日の新高値を更新した火曜日に別れました。ナスダックは0.64％下落し、15611.76ポイントで、金曜日に作成された昨年1月31日以来の低い位置にあり、今週増加する可能性があります。ダウは375.12ポイント下落し、0.98％下落し、38085.80ポイントになり、火曜日に新しい高値を更新し続けました。

ナスダック100指数の中心となるテクノロジー株は初めに2％以上下落し、0.55％下落し、調整を続けており、金曜日に新しい低水準を更新したばかりです。テクノロジーセクターにおけるNDXTMCは、ナスダック100指数に基づいた市価加重平均指数である。最初に3％以上下落し、0.63％下落し、金曜日に新しい低水準を更新した2月21日の業界平均を逃すことができなかった。価値株為主体のロシア2000は、初めに1.9％近く下落し、0.72％下落し、火曜日と水曜日の後、高値を更新した後、2日間連続で下落し続けました。

ダウ・ジョーンズ指数の構成株の中で、決算発表後に大幅に下落したIBMは先頭を走り、最初に10％下落し、近く8.3％下落しました。財報発表後は初めに9％以上下落したキャットピラーは7％下落し、マイクロソフトは3番目に下落し、最初に期待を上回る一四半期の売上高を維持するハネーウェルインターナショナルはシャープカット0.9％です。わずかに上昇した株の中で、初めに4.6％近く上昇した黙沙東は、2.9％のリードアップをリードし、その後、英特尔、ボーイング、UnitedHealth、唯一のエネルギー株であるIndyのハイブとなりました。

s&p500の各セクターで、木曜日に下落したものは計6つあり、Metaが含まれるコミュニケーションサービスは約4％下落し、医療の下落幅はわずか0.6％を超えなかった。必要な消費品の株式を含むテスラは0.2％下落し、下落幅は最小でした。上昇した5つのセクターには、材料が約0.7％上昇し、エネルギーが0.5％上昇し、公益事業と工業が約0.3％上昇し、ITに属するエヌビディアが近く0.2％上昇しました。

マイクロソフト、アップル、エヌビディア、アルファベット、アマゾン、Meta（Facebookの親会社）、テスラを含むテックの7つの巨大企業「The Seven Sisters of Technology」は、一部が上になっています。木曜日の株式市場では、大幅に上昇したテスラは、株式市場が開いた直後に2％以上下落した後、迅速に反発し、5％近く上昇し、3日連続で上昇し、決算発表後、4月12日以来の終値高値を更新しました。

FAANMGの6つの主要なテクノロジー株は、株式市場が全般的に下落している中、下落している時期がありましたが、昼休みには下落幅が緩和されていました。決算発表したMetaは下落した最初の段階で16％下落しましたが、その後下落幅が緩和され、約10.6％下落しました。これは2022年2月3日以来の最大の終値下落率であり、2月1日以来の終値の低位を2日間下落した後、市場後に反発し、約1％上昇しました。木曜日の市場で決算を発表する微ソフトとアルファベットは、どちらも最初の段階で5％以上下落しましたが、微ソフトは約2.5％下落し、3日連続で上昇した後、1月31日以来の終値の低位まで反落しました。株式市場が閉店後、決算発表後に5％以上上昇しました。アルファベットも約2％下落し、3日連続の終値最高値を更新した後、大幅に下落しました。決算発表後、株式市場が閉店後に10％以上上昇しました。アマゾンは市場開始時に5.8％下落し、ほぼ1.7％下落し、2日連続で下落し、3月11日以来の低位を更新しました。しかし、市場終盤に反転して、4％以上上昇したことがありました。アップルは0.5％上昇し、4月15日以来の終値の高位に続いて4日連続で上昇する可能性があります。ネットフリックスは、2月13日以来の終値の低位に近づくことなく、株式市場が始まったときに1.7％下落し、早期に反転して1.7％上昇しました。大型株は下落しました。

半導体株は、株式市場全体に反して上昇し、市場を上回りました。フィラデルフィア半導体指数と半導体業界ETF SOXXは、最初に落ち込んだ後、それぞれ約2％と1.9％上昇し、4月16日の火曜日以来の終値の高位を更新しました。半導体株のうち、水曜日に中盤で急落して3％以上下落した英伟达は、最初に約1.8％下落し、すぐに反転し、3.7％以上上昇し、最高値から5.6％反発しました。これは2月21日以来の低位となっています。ブロードコムは3％上昇し、早期に反転したAMDは1％以上上昇し、米国NASDAQ上場後の台湾の半導体製造会社はほぼ3％上昇しました。一方、最初の段階で4％以上下落したArmは約2％下落し、データセンター間のシンクを販売しているAstera Labs（ALAB）は、昼頃に反転して、約0.9％上昇しました。英特尔は約1.8％上昇しましたが、決算発表後には一時9％下落しました。

AI関連の株式の上下動は異なっていました。SMCIは早期に反転して4％以上上昇し、SOUNは3.7％上昇し、最初の段階で4％以上下落したPalantir（PLTR）は、約0.6％上昇しました。Astera Labs（ALAB）は、データセンター間のシンクを販売している「小英伟达」とも呼ばれており、昼間は変化し、約0.9％上昇しました。C3.aiは約0.9％下落し、BigBear.ai（BBAI）は約1.8％下落し、Adobe（ADBE）とOracle（ORCL）はそれぞれ約0.8％と0.4％下落しました。

中国寄り株式は個別に上下しました。ナスダック金龍中国指数（HXC）は最初に約0.9％下落し、すぐに反転して約0.8％上昇しました。4日間連続で市場を追跡し、4月11日以来の終値の高位を更新しました。中国テーマETF KWEBは約0.2％上昇し、CQQQは約0.2％下落しました。新しい車の力は一斉に下落し、市場終了時の状況は異なりました。リーオート（Li Auto）は約1.7％下落し、蔚来汽車（NIO）は最初に約3％下落した後、0.2％以上下落しました。小鵬汽車は平坦で、シャオミの粉単価は0.1％に過ぎませんでした。他の銘柄では、京東は1％以上上昇し、アリババとバイドゥはそれぞれ0.6％以上と0.7％以上上昇し、午後早退したNetEaseは0.1％上昇しました。B站は2％下落し、拼多多は1％以上下落し、テンセントの粉単価は約1％下落しました。

公開された財務報告による株式のうち、1四半期の売上高が予想を下回り、損失が予想よりも大きくなり、経営陣がボーイング機の納品が延期され、来年の成長見通しが下方修正された後、サウスウェストエアライン（LUV）の株価は約7％下落しました。1四半期の売り上げと利益は予想を上回っていましたが、アメリカ市場の需要が停滞したため、家電メーカーのWHIRLPOOL（WHR）の株価は10.1％下落しました。ServiceNow（NOW）は1四半期の売上高が予想よりも少し上回っていたが、株価は4％下落した。血糖モニタリングシステムメーカーのDexcom（DXCM）は1四半期の売上高と利益が予想を上回っていたが、盤後に一時8％下落しました。

1四半期の純利益が予想を大幅に上回り、非主力資産の剥離計画が強力な買い手からの関心を引き出した後、世界最大の金鉱企業のNewmont（NEM）の株価は12.5％上昇しました。第1四半期の利益と売上高は要求を上回っていたが、 Churchill Downs（CHDN）の株価は4.7％上昇しました。第1四半期の利益が予想を上回り、今年のフリーキャッシュフローの指標が引き上げられたChipotle Mexican Grill（CMG）の台湾株価は6.3％上昇しました。第1四半期の利益が予想を上回り、福特モーター（F）の株価は3％近く下落したが、午後には0.7％上昇しました。 Snap（SNAP）は広告プラットホームの改善の結果、予測を上回る第1四半期の売上高の後、盤後に一時30％上昇しました。第1四半期の損失が予想よりも低く、売上高が予想を上回った後、バイオテクノロジー株のギリアドサイエンス（GILD）は盤後に一時3％上昇しました。

重要な個別株の中で、データ管理ソフトウェア企業のRubrik（RBRK）のNYSE上場の初日の公開価格は32ドルで、指示範囲を上回り、オープン時に20.6％上昇し、終値で15.6％上昇した。携帯部品メーカーのLoar Holdings（LOAR）の公開価格は28ドルで、指導範囲を上回り、最初のブランドは75.7％上昇しました。

欧州の株式市場もいくつかの企業の財務報告に打撃を受け、総合ヨーロッパ株指数が2日連続で下落しました。ヨーロッパSTOXX 600指数は、火曜日に更新された4月8日以来の高値から引き続き下落しています。主要なヨーロッパの株式市場相場は下落し、ドイツ、フランス、イタリア、スペインの株価指数は2日連続で下落し、水曜日に歴史的な新高値を記録した英国の株価指数も3日間の下落の後に下落しました。

すべてのセクターで、工業株は約1.9％下落し、第1四半期の売上高が予想を下回り、アナリストが代行費用が過去最低水準にあると懸念したことにより、AMSTERDAM上場のオランダの電子決済会社Adyenは18.4％大幅に下落しました。個人向けおよび家庭用品セクターを含む高級品大手の株価は約1.9％下落し、コンポーネント株の中で、第1四半期の売上高が急激に17％増加したエルメスは2.4％下落し、LVMHとLIFUNGはそれぞれ2.8％と1.2％下落しました。食品セクターは約1％下落し、スイス上場の世界最大の包装食品会社Nestleは第1四半期の有機的な売上高の増加が予想よりも低いことが原因で2％下落しました。 テクノロジーセクターは約1％下落し、Metaなどの米国のテクノロジー株が打撃を受け、4月14日に財務報告を行った後に11％大幅に上昇したASM International（ASMI）は、1.4％下落しました。基本的な資源セクターに属する鉱業株は逆行して1.9％上昇し、BHPグループが438億ドルで買収を目的として競合しているため、ロンドン上場の英米資源は16.1％上昇し、英国株の反発を支えました。

GDP発表後、米国債利回りは10 bp以上上昇し、5か月ぶりの高値を記録しました。

米国GDP発表時、10年物の基準となる国債利回りは急速に4.62％を下回り、4.61％に接近し、新安値を更新しました。その後、急速に4.70％を超え、米国の株式市場取引前に4.73％に上昇し、2011年11月2日以来の高値を更新しました。日中には9 bp以上上昇し、日安値から12 bp以上上昇し、債券市場が終盤になるにつれ4.70％前後になり、日中6 bp以上上昇し、3日間連続で下落後、2日間連続で上昇しました。

GDP公表前、利率見通しに敏感な2年物米国債の利回りは、欧州株式市場の取引中に一時4.89％に下落し、GDP公表後に5.0％を超えて急激に改善し、 米国株式市場取引前に5.02％に上昇し、月曜日に5.0％を超えた後に以前に作成した2023年11月14日以来の高値を更新しました。日中には約10 bp上昇し、日安値から14 bp回復した後、債券市場を終わらせるにあたって約5.0％になり、日中に7 bp以上上昇し、2日間上昇しました。

米ドル指数は2週間近く低下し、GDP発表後は一時反発しましたが、日本は1990年以来の4日連続の最低水準を更新しました。

ユーロなどの6つの主要な通貨の一握りの為替レートを追跡するICE米ドル指数（DXY）は、欧州株式市場の取引中に105.50に接近し、3日続けて4月12日以来の低水準を更新した。それから急速に反発して106.00に迫り、日中には約0.1％上昇して、米国株式市場取引前には106.00まで上昇しましたが、米国株式市場は早朝から下落し、再度上昇しませんでした。

木曜日の米株式終値時、USD指数は105.60未満で、日中に0.3%近く下落しました。他の10種類の通貨に対するUSDの為替レートを追跡するBloomberg USDスポット指数は、0.1%に満たない下落となる日にちかづき、4月12日以来の低水準に回落し、USD指数も水曜日に反発した後に再び下落しました。

非USD通貨のうち、日本円は木曜日の取引時間中、1990年以来の新安値を継続的に更新し、米ドル/日本円は欧州取引前に155.70を上回って上昇し、4月12日以来の高値を4日連続で更新し、日中に0.3%近く上昇しました。米国GDPの発表後、一部の上昇を失い、155.50に下落し、米国株式終値時には155.60上で、日中に0.2%近く上昇しました。一方、ユーロ/米ドルはGDP発表前に1.0680を下回り、反発し、米国株式の午後盤では1.0740を上回り、4月11日以来の高値に接近しました。英ポンド/米ドルは米国GDP発表後に1.2450を下回り、米国株式の午後盤では1.2520を再度上回り、4月12日以来の高値に接近しました。

オフショア人民元は、アジア市場で一時7.2739まで下落し、2日連続で4月16日以来の2019年以来の安値を更新しましたが、反発後は上昇を続けました。米国GDP発表後に一部の上昇を失い、7.27に近づいたが、米国株式市場が開始してから上昇幅が拡大し、昼食をとる前に7.2537まで上昇し、日中に202ポイント回復して終値で178ポイント上昇し、2日間の下落を終えて、本週2日目に上昇しました。

ビットコイン（BTC）は、米国GDP発表前に6.3万ドルを下回って6.29万ドル付近まで下落し、4月19日以来の低水準を更新しました。GDP発表後、一時的にいくつかのプラットフォームで交差した後、米国株式市場の終盤に建て付け価格の一部に戻り、6.5万ドルを再び上回りました。24時間かけて上がる前に、米国株式市場の終盤に6.5万ドルで苦しんでいた。

原油はGDP後に下落し、その後1%以上反発して、1週間以上の高値をつけました。

国際的な原油先物は、木曜日の株式取引で数回下落した。米国GDP発表前に、米国のWTI原油は83.30ドルを上回り、ブレント原油は88.50ドルを上回り、日中に0.6%左右上昇しましたが、発表後に下落し、米国株式市場の前に下落しました。

米国株式市場の始値で、米国の石油は82.00ドルを下回り、1%下落した。一方、ブレント原油は87.30ドルに迫っており、0.8%下落しています。それでも、昼食の後に反発が続き、米国産の原油は83.80ドルを上回り、1.2%上昇しました。並行して、Brent原油は89.20ドルを超え、1.4%上昇しました。

最後に、水曜日に下落した原油が反発して、週の2回目に上昇して終了しました。WTI6月油先物は0.76ドル上昇し、0.92%上昇して83.57ドル/バレルになり、Brent6月原油先物は0.99ドル上昇し、1.12%上昇して89.01ドル/バレルになり、米油と共に4月16日以来の終値高を更新しました。

米国のガソリンと天然ガス先物市場は相変わらず上昇と下落が交互にあります。 NYMEX 5月のガソリン先物は約0.9％上昇し、4月16日以来高値を更新し、NYMEX 5月の天然ガス先物は0.85％下落し、4月10日以来の高値から2日連続で下落しました。

リン鉱石は急騰し、銅は2日連続で上昇し、2年ぶりの高値に近づいた。GDPの後、金は反転し、しばらくの間、1％以上上昇した。

木曜日には、ロンドンの基本金属先物の大半が上昇しました。リードは3％以上上昇し、2日間下落した後反転しましたが、火曜日に急落したため、今週はまだ大幅に落ち込んでいます。亜鉛は1.5％以上上昇し、銅も2日間連続で上昇し、それぞれ昨年4月以来と2022年4月以来の高値に接近しました。鉛は3日連続で上昇し、昨年11月以来の高値に接近しました。2日間の下落後、ニッケルも1％以上上昇し、昨年9月以来の高値に向かって移動し始めました。一方、水曜日に小幅な反発を見たアルミニウムは、1週間以上の低水準に1.5％以上下落し、約2年前に達したほぼ最高値から遠ざかった。

金は反発が何度もあった。米時間で最も低いときに、ニューヨークの金先物は2316.4ドルまで下落し、日中に0.9％近く下落しました。同様に、欧州株式市場が前場で反発し、米国GDP発表後に下落し、米国株式市場が前場に入った時、仕掛け上の金と現物の金は2330ドルと2320ドルを下回り、日中に短期的に下落しました。

天然ガスのHenry Hubは、日本時間4月26日午前4時59分まで、連続して2日間4月16日以来の安値を更新した後、反発を継続しました。

金と米国株は朝取引時間に上昇しました。 金先物は一時2357.6ドルに上がり、日中で0.8％以上上昇し、現物の金は2340ドルを超え、日中で1.2％以上上昇しました。本日は4月22日月曜日の株取引時間の水準に戻り、先週火曜日と水曜日の下落幅を相殺して、その後、半分以上の上昇幅を回復しました。

COMEX 6月の金先物は、3日連続で下落していた終値で0.18％上昇し、2342.5ドル/オンスで取引を終え、4月4日以来の安値を更新しました。

米国株の取引終了時には、現物の金は2330ドルを超え、その日の上昇率は0.7％以上で、先週金曜日に設定された2390ドル未満の史上最高値をまだ下回っています。月曜日に2％以上下がったため、この週は依然として連続下落しています。