Emperor Culture Group Limited (HKG:491) shareholders won't be pleased to see that the share price has had a very rough month, dropping 28% and undoing the prior period's positive performance. The recent drop completes a disastrous twelve months for shareholders, who are sitting on a 74% loss during that time.
Following the heavy fall in price, Emperor Culture Group may be sending buy signals at present with its price-to-sales (or "P/S") ratio of 0.2x, considering almost half of all companies in the Entertainment industry in Hong Kong have P/S ratios greater than 1.7x and even P/S higher than 4x aren't out of the ordinary. However, the P/S might be low for a reason and it requires further investigation to determine if it's justified.
SEHK:491 Price to Sales Ratio vs Industry March 25th 2024
What Does Emperor Culture Group's Recent Performance Look Like?
Recent times have been quite advantageous for Emperor Culture Group as its revenue has been rising very briskly. It might be that many expect the strong revenue performance to degrade substantially, which has repressed the P/S ratio. Those who are bullish on Emperor Culture Group will be hoping that this isn't the case, so that they can pick up the stock at a lower valuation.
Want the full picture on earnings, revenue and cash flow for the company? Then our free report on Emperor Culture Group will help you shine a light on its historical performance.
What Are Revenue Growth Metrics Telling Us About The Low P/S?
In order to justify its P/S ratio, Emperor Culture Group would need to produce sluggish growth that's trailing the industry.
Retrospectively, the last year delivered an exceptional 51% gain to the company's top line. The latest three year period has also seen an incredible overall rise in revenue, aided by its incredible short-term performance. So we can start by confirming that the company has done a tremendous job of growing revenue over that time.
When compared to the industry's one-year growth forecast of 44%, the most recent medium-term revenue trajectory is noticeably more alluring
With this in mind, we find it intriguing that Emperor Culture Group's P/S isn't as high compared to that of its industry peers. It looks like most investors are not convinced the company can maintain its recent growth rates.
The Bottom Line On Emperor Culture Group's P/S
The southerly movements of Emperor Culture Group's shares means its P/S is now sitting at a pretty low level. We'd say the price-to-sales ratio's power isn't primarily as a valuation instrument but rather to gauge current investor sentiment and future expectations.
Our examination of Emperor Culture Group revealed its three-year revenue trends aren't boosting its P/S anywhere near as much as we would have predicted, given they look better than current industry expectations. When we see strong revenue with faster-than-industry growth, we assume there are some significant underlying risks to the company's ability to make money which is applying downwards pressure on the P/S ratio. It appears many are indeed anticipating revenue instability, because the persistence of these recent medium-term conditions would normally provide a boost to the share price.
We don't want to rain on the parade too much, but we did also find 5 warning signs for Emperor Culture Group (3 are significant!) that you need to be mindful of.
It's important to make sure you look for a great company, not just the first idea you come across. So if growing profitability aligns with your idea of a great company, take a peek at this free list of interesting companies with strong recent earnings growth (and a low P/E).
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エンペラー・カルチャー・グループリミテッド（HKG:491）の株主は、株価が非常に厳しい1か月を過ごし、前の期間のプラスのパフォーマンスを打ち消して、喜ばしいとは思えないでしょう。 直近の下落により、株主にとって災難な12か月が終わりました。その期間中に74％の損失が蓄積されています。
株価が大幅に下落したことから、エンペラー・カルチャー・グループの株価/売上高比率（P/S比率）が0.2倍という点から現在は買い信号を出している可能性があります。 香港のエンターテイメント産業のほぼ半数の企業が1.7倍を超えるP/S比率を有しており、4倍以上のP/S比率も珍しくありません。 ただし、低いP/S比率が正当化されているかどうかは、さらなる調査が必要である可能性もあります。
SEHK:491の株価/売上高比率と業種の比較 - 2024年3月25日
エンペラー・カルチャー・グループの最近のパフォーマンスはどのようになっていますか？
エンペラー・カルチャー・グループにとって、最近の時期は収益が非常に活発に上昇しており、株式のP/S比率を抑圧している可能性があります。 エンペラー・カルチャー・グループに強気な人々は、株式を低いバリュエーションで購入できるようになれば、これが事実ではないことを期待していることでしょう。
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低P/S比率に関する売上高成長指標は何を示していますか？
エンペラー・カルチャー・グループがP/S比率を正当化するためには、業界の伸びに追従する遅れた成長を出す必要があります。
過去1年間において、同社の売上高には51％の大幅な成長が実現しました。また、直近3年間では、短期的なパフォーマンスの伸びを支援したこともあり、売上高の総合的な上昇が驚異的なものになりました。したがって、時期に応じて同社が売上高を大幅に伸ばしたと言えます。
1年間の業界の予測成長率が44％であることに対し、最近の中期的な売上高推移ははるかに魅力的です。
この状況を鑑みると、エンペラー・カルチャー・グループのP/S比率が業界の同僚企業と比較して低いことは興味深いことです。多くの投資家は、同社が最近の伸び率を維持できるとは信じていないようです。
エンペラー・カルチャー・グループのP/S比率に関する重大な結論
エンペラー・カルチャー・グループの株価が急降下したことで、株価/売上高比率の力は主に現在の投資家の感情や将来の期待を測定するためであるため、同比率がかなり低いレベルになっています。
強い収益と業界の成長率よりも速い売上高伸び率を見ると、同社が収益を上げる能力に対する重要なリスクがあることが想像されます。これにより、P/S比率に下向きの圧力がかかっていると考えられます。 最近の中期的な状況が継続することに多くの人が期待しているため、収益の不安定性が予想されているようです。
エンペラー・カルチャー・グループに関しては、5つの警告サイン（3つは著しく）が見つかりました。お気をつけください。
重要なのは、最初に思いつくアイデアだけでなく、優れた企業に焦点を当てることです。収益性の向上が優れた企業のアイデアに一致する場合は、収益成長が強い興味深い企業の無料リストを調べてみてください（P/Eも低い）。
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