証券会社華金は、レポートを発表し、Q3シミュレーション企業によると、多くの企業が収益から見て、前期比、同期比ともに一定の改善幅を実現しました。同社産業連鎖研究によると、終端ブランド顧客の在庫水準は比較的低く、Q4はアンドロイドの新しい機種が普及するタイミングで、消費に関連するシミュレーションICの販売が著しく回復し、四半期の景気が持続すると予想されています。同社は、消費比率が比較的高い企業は、Q4に引き続き前期比で成長する見込みであり、在庫回転日数が徐々に正常に回復し、産業および自動車部門の終端顧客はまだ在庫調整の段階にあること、外国の大手工場の積極的な拡大が重なり、2024年に徐々に回復すると予想されています。

注目すべきは、消費が比較的高いシミュレーション企業、南芯科技(688484.SH)、アイワ電子(688798.SH)、希荻微(688173.SH)、英集芯(688209.SH)など;大電流DCDCがPCおよびサーバーに適用される方向で、晶豊明源(688368.SH)に注目することをお勧めします;家電電源領域においては、シンペンウェイ(688508.SH)に注目することをお勧めします。華金証券の見解は以下のとおりです:収益が前期比、同期比ともに持続的に改善し、高消費比率はより弾力性があります。2023年Q3シミュレーション企業は、収益から見て、多くの企業が前期比、同期比ともに一定の改善幅を実現しました。このうち、消費比率が比較的高い下流アプリケーション企業には、スタームウェイ/南芯科技/力芯微/アイワ電子/ソーマワイチ通い国内工場の製品展開と車両規則承認などに伴い、2024年に車載用フォワード実体化チップセットが徐々に誕生し、電源管理ICメーカーや供給元にとっては成長の可能性があります。

華金証券の見解は以下のとおりです:

収益が前期比、同期比ともに持続的に改善し、高消費比率はより弾力性がある。

2023年Q3シミュレーション企業は、収益から見て、多くの企業が前期比、同期比ともに一定の改善幅を実現しました。このうち、消費比率が比較的高い下流アプリケーション企業には、スタームウェイ/南芯科技/力芯微/アイワ電子/ソーマワイチなどが含まれ、2023年Q3の収益は前期比でそれぞれ62.4%/45.52%/34.22%/24.02%/19.08%増加し、同期比で36.46%/102.27%/82.99%/108.57%/86.05%増加しました。同社産業連鎖研究によると、終端ブランド顧客の在庫水準は比較的低く、Q4はアンドロイドの新しい機種が普及するタイミングで、消費に関連するシミュレーションICの販売が著しく回復し、四半期の景気が持続すると予想されています。同社は、消費比率が比較的高い企業は、Q4に引き続き前期比で成長する見込みであり、在庫回転日数が徐々に正常に回復し、産業および自動車部門の終端顧客はまだ在庫調整の段階にあること、外国の大手工場の積極的な拡大が重なり、2024年に徐々に回復すると予想されています。

シミュレーションメーカーは、高付加価値製品に取り組み、車載/サーバーなどの多くのエリアで成果をあげています。

1.充電ソリューションが次第に実現され、高付加価値製品である電荷ポンプからバッテリ計量チップまで突破する。自動車産業は「電動化」および「インテリジェント化」に向けて進化を続けており、車載用電源管理ICの需要は徐々に増加する見通しです。現在、国内の電源管理IC企業は、有線および無線の急速充電分野において、まだ出発点にあり、近年の国内メーカーによる製品展開と車両規則承認に伴い、2024年には車載用フォワード実体化チップセットが徐々に誕生し、電源管理ICメーカーや供給元にとっては成長の可能性があります。

2.夜景撮影および遠隔位置での撮影においては、手振れ補正が特に重要です。夜間撮影モードでは露出時間が長くなり、望遠ズーム時にも同様に揺れます。描画のブレ具合がより大きくなります。現在、手振れ補正技術においてOISが広く使用されており、夜景、遠景などの効果が突出しています。同社は、ハイエンド・スペック軍用設備付きの望遠鏡レンズ、光学手振れOISの下降透過が継続的に進行するにつれ、高性能OIS光学手振れのVCMドライバチップへの需要が徐々に増し、関連するサプライチェーンは市場に迅速に透過しています。

3.大電流DCDCは、PCおよびサーバー用のCPU/GPU電源を供給するために使用され、大電流DC-DC電源変換器は通常、多段位トポロジを使用しています。各相には、上下半ブリッジ構成のMOSFET2つおよび1つのドライバーチップが含まれ、このアーキテクチャは一般的にパワーステージと呼ばれています。CPU電源のサーバは、多段制御および複数の電力ステージを含みます。同社は、国内のCPU性能の向上と、地元の算出能力メーカーが国際大手メーカーとの差を縮小させるようになると、国産大電流DCDCの急速なブレークスルーを推進することができると考えています。国産代替物の実現により、大電流DCDC分野でのランドスケープ改革が実現される見通しです。

リスクの警告:世界的なマクロ経済が予想を下回り、下流の需要が予想を下回り、製品のイノベーションが予想を下回り、海外の大手メーカーが引き続き拡大して競争が一層激化するなどのリスクがあります。