Unfortunately for some shareholders, the GeneDx Holdings Corp. (NASDAQ:WGS) share price has dived 49% in the last thirty days, prolonging recent pain. For any long-term shareholders, the last month ends a year to forget by locking in a 95% share price decline.
After such a large drop in price, GeneDx Holdings' price-to-sales (or "P/S") ratio of 0.2x might make it look like a buy right now compared to the Healthcare industry in the United States, where around half of the companies have P/S ratios above 1x and even P/S above 3x are quite common. Although, it's not wise to just take the P/S at face value as there may be an explanation why it's limited.
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NasdaqGS:WGS Price to Sales Ratio vs Industry November 1st 2023
What Does GeneDx Holdings' Recent Performance Look Like?
GeneDx Holdings hasn't been tracking well recently as its declining revenue compares poorly to other companies, which have seen some growth in their revenues on average. The P/S ratio is probably low because investors think this poor revenue performance isn't going to get any better. So while you could say the stock is cheap, investors will be looking for improvement before they see it as good value.
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How Is GeneDx Holdings' Revenue Growth Trending?
GeneDx Holdings' P/S ratio would be typical for a company that's only expected to deliver limited growth, and importantly, perform worse than the industry.
Retrospectively, the last year delivered a frustrating 11% decrease to the company's top line. That put a dampener on the good run it was having over the longer-term as its three-year revenue growth is still a noteworthy 15% in total. Although it's been a bumpy ride, it's still fair to say the revenue growth recently has been mostly respectable for the company.
Shifting to the future, estimates from the three analysts covering the company suggest revenue should grow by 13% each year over the next three years. That's shaping up to be materially higher than the 7.8% each year growth forecast for the broader industry.
In light of this, it's peculiar that GeneDx Holdings' P/S sits below the majority of other companies. It looks like most investors are not convinced at all that the company can achieve future growth expectations.
The Key Takeaway
The southerly movements of GeneDx Holdings' shares means its P/S is now sitting at a pretty low level. It's argued the price-to-sales ratio is an inferior measure of value within certain industries, but it can be a powerful business sentiment indicator.
A look at GeneDx Holdings' revenues reveals that, despite glowing future growth forecasts, its P/S is much lower than we'd expect. There could be some major risk factors that are placing downward pressure on the P/S ratio. It appears the market could be anticipating revenue instability, because these conditions should normally provide a boost to the share price.
Plus, you should also learn about these 5 warning signs we've spotted with GeneDx Holdings (including 2 which are concerning).
If these risks are making you reconsider your opinion on GeneDx Holdings, explore our interactive list of high quality stocks to get an idea of what else is out there.
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一部の株主にとって残念なことに、 GeneDX ホールディングス株式会社 (NASDAQ: WGS) の株価は過去30日間で49%下落し、最近の苦痛が長引いています。長期株主にとって、先月は株価が95%下落したことで、忘れがたい1年の終わりです。
このような大幅な価格下落の後、GenedX Holdingsの0.2倍の株価対売上比(または「P/S」)は、米国のヘルスケア業界と比較して、現時点では買いのように見えるかもしれません。米国のヘルスケア業界では、約半数の企業が1倍以上の株価収益率を持ち、3倍を超える株価収益率さえも非常に一般的です。でも、P/Sを額面通りに受け取るのは賢明ではありません。なぜ限られているのか説明があるかもしれません。
GenedX Holdingsの最新の分析をご覧ください
ナスダックGS:WGSの価格対売上高比と業界 2023年11月1日
GenedXホールディングスの最近の業績はどのようなものですか?
GenedX Holdingsは、平均して収益がいくらか増加している他の企業と比較して、収益の減少が乏しいため、最近は順調に進んでいません。投資家は、この収益パフォーマンスの低さがこれ以上良くなることはないと考えているため、株価収益率はおそらく低いでしょう。ですから、株は安いと言えますが、投資家はそれが良い価値だと考える前に改善を求めます。
会社のアナリストの見積もりの全体像を知りたいですか?それから、私たちの 無料 GenedX Holdingsに関するレポートは、今後の展望を明らかにするのに役立ちます。
GeneDX Holdingsの収益成長の傾向はどうですか?
GenedX Holdingsの株価収益率は、限られた成長しか期待できず、重要なことに、業界よりも業績が悪い企業にとって典型的なものです。
振り返ってみると、昨年は会社の売上高が11%という苛立たしいほど減少しました。これは、3年間の収益の伸びが依然として合計で15%と注目に値するため、長期的に見て好調な業績を弱めました。でこぼこ道でしたが、最近の収益の伸びは会社にとってほぼ相当なものだったと言っても過言ではありません。
将来に目を向けると、同社を担当する3人のアナリストの見積もりによると、今後3年間で収益は毎年13%増加するはずです。これは、業界全体の年間7.8%の成長予測を大幅に上回る見込みです。
これを踏まえると、GenedXホールディングスのP/Sが他社の大半を下回っているのは独特です。ほとんどの投資家は、会社が将来の成長期待を達成できるとまったく確信していないようです。
重要なポイント
GenedX Holdingsの株式が南向きに動いているということは、株価が現在かなり低い水準にあることを意味します。特定の業界では、価格対売上高比は価値の尺度としては劣っていると主張されていますが、強力なビジネスセンチメント指標になる可能性があります。
GenedX Holdingsの収益を見ると、将来の高成長予測にもかかわらず、P/Sは予想をはるかに下回っていることがわかります。株価収益率に下向きの圧力をかけているいくつかの主要なリスク要因があるかもしれません。通常、これらの条件は株価を押し上げるはずなので、市場は不安定な収益を予想しているようです。
さらに、これらについても学ぶ必要があります GenedX Holdingsで見つけた5つの警告サイン (関連する2つを含む)。
これらの場合 リスクにより、GenedX Holdingsに対する意見を再考せざるを得ません、質の高い株式のインタラクティブなリストを調べて、他に何があるかを把握してください。
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