Sino-Ocean Group Holding Limited (HKG:3377) shares have had a really impressive month, gaining 113% after a shaky period beforehand. Unfortunately, the gains of the last month did little to right the losses of the last year with the stock still down 27% over that time.
Even after such a large jump in price, Sino-Ocean Group Holding may still be sending bullish signals at the moment with its price-to-sales (or "P/S") ratio of 0.1x, since almost half of all companies in the Real Estate industry in Hong Kong have P/S ratios greater than 0.7x and even P/S higher than 3x are not unusual. However, the P/S might be low for a reason and it requires further investigation to determine if it's justified.
Check out our latest analysis for Sino-Ocean Group Holding
SEHK:3377 Price to Sales Ratio vs Industry September 12th 2023
How Sino-Ocean Group Holding Has Been Performing
Sino-Ocean Group Holding has been struggling lately as its revenue has declined faster than most other companies. Perhaps the market isn't expecting future revenue performance to improve, which has kept the P/S suppressed. You'd much rather the company improve its revenue performance if you still believe in the business. If not, then existing shareholders will probably struggle to get excited about the future direction of the share price.
If you'd like to see what analysts are forecasting going forward, you should check out our free report on Sino-Ocean Group Holding.
How Is Sino-Ocean Group Holding's Revenue Growth Trending?
The only time you'd be truly comfortable seeing a P/S as low as Sino-Ocean Group Holding's is when the company's growth is on track to lag the industry.
In reviewing the last year of financials, we were disheartened to see the company's revenues fell to the tune of 35%. The last three years don't look nice either as the company has shrunk revenue by 19% in aggregate. Accordingly, shareholders would have felt downbeat about the medium-term rates of revenue growth.
Looking ahead now, revenue is anticipated to climb by 25% during the coming year according to the three analysts following the company. That's shaping up to be materially higher than the 15% growth forecast for the broader industry.
With this in consideration, we find it intriguing that Sino-Ocean Group Holding's P/S sits behind most of its industry peers. Apparently some shareholders are doubtful of the forecasts and have been accepting significantly lower selling prices.
The Final Word
The latest share price surge wasn't enough to lift Sino-Ocean Group Holding's P/S close to the industry median. Using the price-to-sales ratio alone to determine if you should sell your stock isn't sensible, however it can be a practical guide to the company's future prospects.
A look at Sino-Ocean Group Holding's revenues reveals that, despite glowing future growth forecasts, its P/S is much lower than we'd expect. There could be some major risk factors that are placing downward pressure on the P/S ratio. At least price risks look to be very low, but investors seem to think future revenues could see a lot of volatility.
Before you settle on your opinion, we've discovered 2 warning signs for Sino-Ocean Group Holding that you should be aware of.
If these risks are making you reconsider your opinion on Sino-Ocean Group Holding, explore our interactive list of high quality stocks to get an idea of what else is out there.
Have feedback on this article? Concerned about the content? Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com.
This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
シノオーシャングループホールディングリミテッド (HKG: 3377) 株は本当に印象的な月で、それ以前の不安定な時期を経て113％上昇しました。残念ながら、先月の上昇は昨年の損失を補うのにほとんど役立たず、その間も株価は27％下落しました。
このように価格が大幅に上昇した後でも、シノオーシャングループホールディングは、価格対売上高（または「P/S」）比が0.1倍と強気のシグナルを送っている可能性があります。香港の不動産業界の企業のほぼ半数がP/S比が0.7倍を超えており、P/Sが3倍を超えることも珍しいことではないからです。しかし、P/Sが低いのには理由があり、それが正当かどうかを判断するにはさらなる調査が必要です。
シノオーシャン・グループ・ホールディングの最新分析をご覧ください
SEHK: 3377 業界に対する価格対売上高比 2023年9月12日
シノオーシャングループホールディングの業績はどうですか
Sino-Ocean Group Holdingは、収益が他のほとんどの企業よりも急速に減少したため、最近苦戦しています。おそらく、市場は将来の収益実績が改善することを期待していないため、P/Sは抑制されています。それでもビジネスを信じているなら、会社の収益実績を改善したほうがいいでしょう。そうでなければ、既存の株主はおそらく株価の将来の方向性にワクワクするのに苦労するでしょう。
アナリストが今後どのように予測しているかを知りたい場合は、こちらをご覧ください 無料 シノオーシャングループホールディングに関するレポート。
シノオーシャングループホールディングスの収益成長傾向はどうですか？
Sino-Ocean Group Holdingほど低い株価収益率を見るのに本当に安心できるのは、会社の成長が業界に遅れをとる軌道に乗っているときだけです。
昨年の財務状況を見直したところ、会社の収益が35％まで落ち込んだことにがっかりしました。過去3年間も、同社は収益を合計で19％削減したので、あまり良くありません。したがって、株主は中期的な収益成長率について悲観的だったでしょう。
今後、同社をフォローしている3人のアナリストによると、来年の収益は25％増加すると予想されています。これは、業界全体の15％の成長予測を大幅に上回る見込みです。
これを考慮すると、Sino-Ocean Group Holdingの株価収益率が同業他社のほとんどに遅れをとっていることに興味をそそられます。どうやら一部の株主は予測に疑念を抱き、大幅に低い販売価格を受け入れているようです。
ザ・ファイナル・ワード
最近の株価の高騰だけでは、Sino-Ocean Group Holdingの株価収益率を業界の中央値に近づけるには不十分でした。株価収益率だけを使って株を売るべきかどうかを判断するのは賢明ではありませんが、会社の将来の見通しについての実用的な指針にはなり得ます。
Sino-Ocean Group Holdingの収益を見ると、将来の成長予測は明るいものの、株価収益率は予想よりはるかに低いことがわかります。株価収益率に下向きの圧力をかけているいくつかの主要なリスク要因があるかもしれません。少なくとも価格リスクは非常に低いように見えますが、投資家は将来の収益が大きく変動する可能性があると考えているようです。
ご意見をお聞かせいただく前に、次のことを発見しました 中洋グループホールディングの2つの警告標識 知っておくべきこと。
これらの場合 リスクがあるからこそシノオーシャングループホールディングに対する自分の意見を再考するようになります、質の高い株式のインタラクティブなリストを調べて、他に何があるかを把握してください。
この記事に関するフィードバックはありますか？内容が気になりますか？ 私たちと直接連絡を取ってください。 または、編集チーム (at) simplywallst.com にメールしてください。
Simply Wall Stによるこの記事は、本質的に一般的なものです。 過去のデータやアナリストの予測に基づく解説は、偏りのない方法論のみを使用しており、記事は財務上のアドバイスを目的としたものではありません。 これは株式の売買を推奨するものではなく、お客様の目的や財務状況を考慮したものでもありません。私たちは、ファンダメンタルデータに基づいた長期的に焦点を絞った分析を提供することを目指しています。当社の分析では、価格に敏感な最新の企業発表や定性的な資料を考慮していない場合があることに注意してください。簡単に言えば、ウォールストリートは言及されたどの株式にもポジションを持っていません。
