Figure 1
AntaKori Project Claims Map
VANCOUVER, British Columbia, Oct. 14, 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- Regulus Resources Inc. ("Regulus" or the "Company", TSX-V: REG, OTCQX: RGLSF) is pleased to announce the completion of a US$5 million investment (the "Investment") from Osisko Gold Royalties ("Osisko") in exchange for a net smelter return ("NSR") ranging from 0.125% to 1.5% on certain claims of the Company's AntaKori project ("AntaKori"), as well as a right (currently held by Regulus) to buy-back a 1% NSR from a third party on certain claims of AntaKori. Proceeds from the Investment will be used for exploration activities at AntaKori and for general corporate purposes. This Investment is the second completed by Osisko on the AntaKori project. The first was the strategic partnership between Regulus and Osisko announced on October 1, 2020 (the "Strategic Partnership").
Highlights
- The Investment represents a significant financing in challenging capital markets.
- No incremental royalties on the claims where Osisko acquired a 0.75-1.5% NSR through the Strategic Partnership in 2020, where the majority of current NI 43-101 resources lie.
- Deal structured such that the NSR's issued in relation to the Investment together with existing outstanding royalties will not exceed 1.5%.
- Brings cash into the treasury with no dilution to shareholders.
- The Investment allows Regulus to continue to advance exploration activities on the AntaKori project and maintain its social commitments.
- Represents a strong technical endorsement for the AntaKori project.
John Black, Chief Executive Officer of Regulus, commented as follows:
"The continued support of Osisko is a strong endorsement of the AntaKori project. Given that equity markets are currently very challenging, we believe this transaction adds value to shareholders by avoiding equity dilution while providing Regulus with cash to continue to advance work programs at AntaKori."
"The next major milestone for the project will be a decision on the Colquirrumi earn-in claims whereby Regulus can earn up a to 70% interest from Buenaventura by completing 7,500 m of drilling. Upon completing the 7,500 m, Buenaventura can elect to either give Regulus a 70% interest in the claims or pay Regulus US$9 million and give Regulus a 30% interest in the claims, with Buenaventura retaining a 70% interest. We plan to complete the 7,500 m of drilling in October and expect a decision from Buenaventura in Q1 2023. With either a 70% or 30% interest, we retain the ability to layback onto these claims which will enable us to increase the size of the pit and thereby increase our resource base at AntaKori. With two drill rigs active on the project, we will continue drilling to expand the mineralized footprint of the project, with the target of completing a resource update around mid-2023."
Details of the Transaction
Regulus, through its wholly owned Peruvian subsidiary, will grant to Osisko an NSR on certain claims of AntaKori ranging from 0.125% to 1.5%. As well, Regulus will transfer a right to buyback a 1% NSR for US$4.5 M on the Maria Eugenia, Maria Eugenia No1 and Rita Margot claims. As per the Strategic Partnership, Osisko previously held the right to acquire 50% of the 1% NSR on Maria Eugenia, Maria Eugenia No2 and Rita Margot if Regulus had exercised its buy-back right. In accordance with the Investment Agreement entered into by Osisko and Regulus, consideration of US$5 million was paid to Regulus on closing. See Table 1 and Figure 1 for details of where the new royalties will be applicable and the overall royalty profile of the project.
Corporate Update
The Company has entered into short-term loan agreements with certain directors and officers for approximately US$500,000. The loans are unsecured, bear interest at the rate of 10% per annum and are repayable by December 31, 2022, unless otherwise agreed to by the parties.
As a result of the insider participation in the short-term loans to the Company, these loan transactions are considered to be related party transactions subject to TSX Venture Exchange rules and Multilateral Instrument 61-101 – Protection of Minority Security Holders in Special Transactions ("MI 61-101"). The Company is relying on exemptions from the formal valuation and minority shareholder approval requirements provided under sections 5.5(a) and 5.7(a) of MI 61-101 on the basis that the loans did not exceed 25% of the fair market value of the Company's market capitalization.
Qualified Person
The scientific and technical data contained in this news release pertaining to the AntaKori project has been reviewed and approved by Dr. Kevin B. Heather, Chief Geological Officer, FAusIMM, who serves as the qualified person (QP) under the definition of National Instrument 43-101.
ON BEHALF OF REGULUS RESOURCES INC.
(signed) "John Black"
John Black
CEO and Director
Phone: +1 720-514-9036
Email: john.black@regulusresources.com
For further information, please contact:
Ben Cherrington
Phone: +1 1 347 394 2728
Email: ben.cherrington@regulusresources.com
About Regulus Resources Inc. and the AntaKori Project
Regulus is an international mineral exploration company run by an experienced technical and management team. The principal project held by Regulus is the AntaKori copper-gold-silver project in northern Peru. The AntaKori project currently hosts a resource with indicated mineral resources of 250 million tonnes with a grade of 0.48 % Cu, 0.29 g/t Au and 7.5 g/t Ag and inferred mineral resources of 267 million tonnes with a grade of 0.41 % Cu, 0.26 g/t Au, and 7.8 g/t Ag (independent technical report prepared by AMEC Foster Wheeler (Peru) S.A., a Wood company, titled AntaKori Project, Cajamarca Province, Peru, NI 43-101 Technical Report, dated February 22, 2019 - see news release dated March 1, 2019). Mineralization remains open in most directions.
For further information on Regulus Resources Inc., please consult our website at .
Neither the TSX Venture Exchange nor its Regulation Services Provider (as that term is defined in policies of the TSX Venture Exchange) accepts responsibility for the adequacy or accuracy of this release.
Forward Looking Information
Certain statements regarding Regulus, including management's assessment of future plans and operations, may constitute forward-looking statements under applicable securities laws and necessarily involve known and unknown risks and uncertainties, most of which are beyond Regulus' control. Often, but not always, forward-looking statements or information can be identified by the use of words such as "plans", "expects" or "does not expect", "is expected", "budget", "scheduled", "estimates", "forecasts", "intends", "anticipates" or "does not anticipate" or "believes" or variations of such words and phrases or statements that certain actions, events or results "may", "could", "would", "might" or "will" be taken, occur or be achieved.
Specifically, and without limitation, all statements included in this press release that address activities, events or developments that Regulus expects or anticipates will or may occur in the future, including the proposed exploration and development of the AntaKori project described herein, the completion of the anticipated drilling program, the completion of an updated NI 43-101 resource estimate and management's assessment of future plans and operations and statements with respect to the completion of the anticipated exploration and development programs, may constitute forward-looking statements under applicable securities laws and necessarily involve known and unknown risks and uncertainties, most of which are beyond Regulus' control. These risks may cause actual financial and operating results, performance, levels of activity and achievements to differ materially from those expressed in, or implied by, such forward-looking statements. Although Regulus believes that the expectations represented in such forward-looking statements are reasonable, there can be no assurance that such expectations will prove to be correct. The forward-looking statements contained in this press release are made as of the date hereof and Regulus does not undertake any obligation to publicly update or revise any forward-looking statements or information, whether as a result of new information, future events or otherwise, unless so required by applicable securities law.
Figure 1 – AntaKori Project Claims Map
| Table 1 - Royalties Outstanding on AntaKori Property Following the Investment |
| Claim Name |
Third Party NSR | Current Osisko
Royalty | New Osisko
Royalty | Total Royalty
Outstanding |
| El Clavel | | | 1.50% | 1.50% |
| Mina Verdecita | | | 1.50% | 1.50% |
| Maria Eugenia No 1* | 1.375% | | 0.125% | 1.50% |
| Maria Eugenia* | 1.375% | | 0.125% | 1.50% |
| Maria Eugenia No 2 | | | 1.50% | 1.50% |
| Napoleon | 1.50% | | | 1.50% |
| Rita Margot* | 1.375% | | 0.125% | 1.50% |
| Demasia Inquisicion | | | 1.50% | 1.50% |
| La Inquisicion | | | 1.50% | 1.50% |
| La Incognita | | | 1.50% | 1.50% |
| El Sinchao | | | 1.50% | 1.50% |
| Sinchao No 1 | 2.0% | | | 2.00% |
| Sinchao No 2 | 2.0% | | | 2.00% |
| Sinchao No 3 | 2.0% | | | 2.00% |
| Tres Mosqueteros | | | | 0.00% |
| Valle Sincaho 2 | | | 1.50% | 1.50% |
| Valle Sincaho 3 | | | 1.50% | 1.50% |
| Valle Sinchao 4 | | | 1.50% | 1.50% |
| Mina Volare | | 0.750 - 1.50% | | 0.750 - 1.50% |
* A buyback right exists to purchase 1% of the Third Party NSR in exchange for US$4.5 M.
This will be transferred to Osisko. |
A photo accompanying this announcement is available at
バンクーバー、ブリティッシュコロンビア州、2022年10月14日(ユニバーサル通信社)-Regulus Resources Incあるいは…“会社”、トロント証券取引所-V：REG、OTCQX：RGLSF)私は、オシスコ金特許使用料(“オシスコ”)投資(“投資”)が、当社のアンタコリープロジェクト(“アンタコリー”)の特定のクレームの製錬所純収益率(“NSR”)0.125%~1.5%と、アンタコリーのいくつかのクレームについて第3者にNSRを買い戻す権利(現在Regulusが保有している)とを交換するために、500，000，000ドルを完了することを発表して嬉しい。投資によって得られたお金はアンタコリーの探査活動と一般企業用途に使用されるだろう。この投資はOsiskoがAntaKoriプロジェクトで成し遂げた二番目の投資だ。1つ目は、レグルスとオシスコが2020年10月1日に発表した戦略的パートナーシップ(戦略的パートナーシップ)だ。
ハイライト
- この投資は挑戦的な資本市場での重大な融資を代表する
- Osiskoは2020年に戦略パートナーシップにより0.75−1.5%のNSRを買収しており，現在NI 43−101資源の大部分がこの地域に位置しているため，追加された特許使用料はない。
- 取引の構造は、投資に関連するNSRが既存の未返済の特許権使用料とともに1.5%を超えないようにしている。
- 現金を国庫に持ち込むと、株主を薄めません。
- この投資はRegulusがAntaKoriプロジェクトの探査活動を引き続き推進し、その社会的約束を維持することができるようにした。
- AntaKoriプロジェクトに対する強力な技術的支援を代表する。
Regulus最高経営責任者ジョン·ブラックは以下のようにコメントした
"Osiskoの持続的な支援はAntaKoriプロジェクトに対する強い承認だ。株式市場は現在非常に挑戦的であることから、この取引は株式希釈を避けることで、Regulusに現金を提供し、AntaKoriの作業計画を引き続き推進し、株主の価値を増加させると信じている“と述べた
このプロジェクトの次の重要なマイルストーンはColquirrui収入クレームに対する裁決であり、この裁決によると、Regulusは7500メートルの掘削を完了することで、Buenaventuraから70%までの権益を得ることができる。7，500万ドルが完了すると，BuenaventuraはRegulusに70%の債権権益を与えるか，Regulusに900万ドルを支払いRegulusに30%の債権権益を与えるかを選択することができ，Buenaventuraは70%の権益を保持することができる。我々は10月に7，500メートルの掘削を完了する予定であり，Buenaventuraが2023年第1四半期に決定することを期待している。70%または30%の資本を持つ場合、私たちはこれらの債権にリベートする能力を保持し、これは鉱山の規模を拡大し、AntaKoriでの私たちの資源基盤を増加させることができるだろう。2つのドリルの使用に伴い，このプロジェクトの鉱化足跡を拡大し，2023年頃に資源更新を完了することを目指して掘削を継続する。"
取引の詳細情報
Regulusは、その完全所有のペルー子会社を通じて、AntaKoriのいくつかのクレームについてOsiskoに0.125%~1.5%のNSRを付与する。また，Regulusはマリア·ユキニヤ，マリア·ユージェニア1号とリタ·マゴットクレームの1%NSRを450万ドルで買い戻す権利を譲渡する。戦略的パートナーシップによると、Regulusが買い戻し権を行使した場合、Osiskoは以前にMaria Eugenia、Maria Eugenia No 2、およびRita Marget 1%NSRを買収する50%の権利を持っていた。OsiskoとRegulusが締結した投資協定によると、取引完了時にRegulusに500万ドルの対価格を支払った。新印税適用の詳細および項目全体の印税概要については，表1と図1を参照されたい.
企業動態
当社はいくつかの役員や上級管理者と短期融資協定を締結しており、金額は約500，000ドルです。これらのローンは無担保で、年利率は10%で、各方面が別の約束がない限り、2022年12月31日までに返済する。
内部者が当社への短期融資に参加しているため、これらの融資取引は、トロント証券取引所創業ボードルールおよび多国間文書61−101に拘束された関連者取引とみなされている−特別取引における少数持分所有者の保護 ("ミシュラン61-101).当社は、MI 61-101第5.5(A)及び5.7(A)条に規定する正式推定及び小株主承認の免除に基づいて、融資が当社の時価の公正時価の25%を超えないことを基礎としている。
資格のある人
本プレスリリースに含まれるAntaKoriプロジェクトに関連する科学および技術データは、National Instrument 43-101で定義された合格者(QP)であるFAusIMM首席地質官Kevin B.Heather博士によって審査および承認された。
Regulus Resources Inc.を代表して
(署名)“ジョン·ブラック"
ジョン·ブラック
最高経営責任者兼取締役
電話番号：+1 720-514-9036
電子メール：john.Black@rulusresource ces.com
もっと情報が必要でしたら、ご連絡ください
ベン·チェリントン
電話番号：+1 347 394 2728
電子メール：ben.cherrington@rulusresource ces.com
Regulus Resources Inc.とAntaKoriプロジェクトについて
Regulusは経験豊富な技術と管理チームが運営する国際鉱物探査会社である。Regulusが持っている主な項目はペルー北部のAntaKori銅金銀種目だ。アンタコーリープロジェクトは現在2.5億トンの指示鉱物資源を持っており、品位は0.48%銅、0.29 g/トン金と7.5 g/トン銀であり、推定鉱物資源は2.67億トン、品位は0.41%銅、0.26 g/トン金と7.8 g/トン銀(AMEC Foster Wheeler(ペルー)S.A.によって作成された独立技術報告書であり、タイトルはアンタコリープロジェクト，ペルーカハマカ州，NI 43−101技術報告日付は2019年2月22日-参照日は2019年3月1日のプレスリリース)。鉱化はほとんどの方向でまだ開放されている。
Regulus Resources Inc.に関するより多くの情報は、私たちのサイトにアクセスしてください。
トロント証券取引所創業ボード取引所およびその監督サービス提供者(この用語はトロント証券取引所の政策において定義されている)は、本プレスリリースの十分性または正確性に責任を負わない。
前向き情報
Regulusと関連するいくつかの陳述は、管理層の未来計画と運営に対する評価を含み、適用された証券法によって展望性陳述を構成する可能性があり、必然的に既知と未知のリスクと不確定性に関連し、その大部分はRegulusの制御範囲内ではない。前向きな陳述または情報は、しばしば、“計画”、“予想”または“予期しない”、“予想”、“予算”、“予定”、“推定”、“予測”、“意図”、“予想”、“予期しない”または“信じる”などの言葉またはフレーズの変形、またはいくつかの行動、イベントまたは結果“可能”、“可能”、“将”、“可能”または“取るべき、発生、または達成されるべき表現を使用することによって決定できるわけではないが、常に決定されるわけではない。
具体的には、本プレスリリースに含まれるRegulusの予想または将来発生する可能性のある活動、イベントまたは発展に関するすべての声明に限定されるものではなく、本文で述べたAntaKoriプロジェクトの提案された探査と開発、予想掘削計画の完了、最新のNI 43-101資源推定および管理層の将来の計画と運営に関する評価、および予想探査と開発計画の完成に関する声明を含み、すべて前向き声明を構成する可能性があり、適用される証券法によれば、既知および未知のリスクおよび不確実性に関連する可能性があり、これらのリスクおよび不確実性の大部分はRegulusの制御範囲を超えている。これらのリスクは、実際の財務と経営結果、業績、活動レベルと業績を招く可能性があり、これらの前向きな陳述に表現されたり、暗示されたりするのとは大きく異なる。Regulusはこのような展望的陳述の予想が合理的だと思っているにもかかわらず、これらの予想が正しいことが証明されることを保証することはできない。本プレスリリースに含まれる展望的陳述は、本プレスリリースの日までに行われ、Regulusは、新しい情報、未来のイベント、または他の理由によるものであっても、適用される証券法が、新しい情報、未来のイベント、または他の理由による任意の前向き陳述または情報の開示更新または修正を要求する義務を負わない
図1-AntaKoriプロジェクト賠償図
| 表1−投資後AntaKori財産の未払い特許使用料 |
| クレーム名 |
第三者NSR | 現オシスコ
印税 | ニューオシスコ
印税 | 総印税
卓越した |
| エル·クラヴィル | | | 1.50% | 1.50% |
| ミナ·ヴェルデクタ | | | 1.50% | 1.50% |
| マリア·ユージェニア1 | 1.375% | | 0.125% | 1.50% |
| マリア·ユージェニア* | 1.375% | | 0.125% | 1.50% |
| マリア·ユージェニア2号 | | | 1.50% | 1.50% |
| ナポレオン | 1.50% | | | 1.50% |
| リタ·マゴット* | 1.375% | | 0.125% | 1.50% |
| デマシアからの問い合わせ | | | 1.50% | 1.50% |
| La Inquisicion | | | 1.50% | 1.50% |
| “名前を隠す” | | | 1.50% | 1.50% |
| El Sinchao | | | 1.50% | 1.50% |
| 新潮1号 | 2.0% | | | 2.00% |
| 新潮2号 | 2.0% | | | 2.00% |
| 新潮3号 | 2.0% | | | 2.00% |
| Tres Mosqueteros | | | | 0.00% |
| ヴァレー·シンカーホ2 | | | 1.50% | 1.50% |
| ヴァレー·シンカーホ3 | | | 1.50% | 1.50% |
| 新潮4号谷 | | | 1.50% | 1.50% |
| ミナ·ヴァラレ | | 0.750 - 1.50% | | 0.750 - 1.50% |
*450万ドルと交換するために、第三者NSRの株式の1%を購入することができる買い戻し権利が存在する
これはオシスコに引き渡されるだろう。 |
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