It's been a sad week for Alibaba Health Information Technology Limited (HKG:241), who've watched their investment drop 16% to HK$3.70 in the week since the company reported its full-year result. It looks like the results were pretty good overall. While revenues of CN¥21b were in line with analyst predictions, statutory losses were much smaller than expected, with Alibaba Health Information Technology losing CN¥0.02 per share. The analysts typically update their forecasts at each earnings report, and we can judge from their estimates whether their view of the company has changed or if there are any new concerns to be aware of. Readers will be glad to know we've aggregated the latest statutory forecasts to see whether the analysts have changed their mind on Alibaba Health Information Technology after the latest results.
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SEHK:241 Earnings and Revenue Growth May 27th 2022
Following the latest results, Alibaba Health Information Technology's 14 analysts are now forecasting revenues of CN¥25.1b in 2023. This would be a huge 22% improvement in sales compared to the last 12 months. Losses are forecast to balloon 28% to CN¥0.025 per share. Yet prior to the latest earnings, the analysts had been forecasting revenues of CN¥26.4b and losses of CN¥0.029 per share in 2023. While the revenue estimates fell, sentiment seems to have improved, with the analysts making a favorable reduction in losses per share in particular.
The consensus price target fell 19% to HK$7.99, with the dip in revenue estimates clearly souring sentiment, despite the forecast reduction in losses. There's another way to think about price targets though, and that's to look at the range of price targets put forward by analysts, because a wide range of estimates could suggest a diverse view on possible outcomes for the business. Currently, the most bullish analyst values Alibaba Health Information Technology at HK$14.32 per share, while the most bearish prices it at HK$4.26. We would probably assign less value to the analyst forecasts in this situation, because such a wide range of estimates could imply that the future of this business is difficult to value accurately. As a result it might not be a great idea to make decisions based on the consensus price target, which is after all just an average of this wide range of estimates.
Looking at the bigger picture now, one of the ways we can make sense of these forecasts is to see how they measure up against both past performance and industry growth estimates. We would highlight that Alibaba Health Information Technology's revenue growth is expected to slow, with the forecast 22% annualised growth rate until the end of 2023 being well below the historical 48% p.a. growth over the last five years. Compare this to the 13 other companies in this industry with analyst coverage, which are forecast to grow their revenue at 22% per year. So it's pretty clear that, while Alibaba Health Information Technology's revenue growth is expected to slow, it's expected to grow roughly in line with the industry.
The Bottom Line
The most obvious conclusion is that the analysts made no changes to their forecasts for a loss next year. Sadly, they also downgraded their sales forecasts, but the business is still expected to grow at roughly the same rate as the industry itself. With that said, earnings are more important to the long-term value of the business. The consensus price target fell measurably, with the analysts seemingly not reassured by the latest results, leading to a lower estimate of Alibaba Health Information Technology's future valuation.
With that said, the long-term trajectory of the company's earnings is a lot more important than next year. At Simply Wall St, we have a full range of analyst estimates for Alibaba Health Information Technology going out to 2025, and you can see them free on our platform here..
And what about risks? Every company has them, and we've spotted 1 warning sign for Alibaba Health Information Technology you should know about.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
私にとって悲しい一週間でしたアリ健康有限公司(HKG:241)、同社が通年業績を発表してから1週間で、彼らの投資は16%下落し、3.70香港ドルに下落した。全体的に言えば、結果はかなり良さそうに見える。CN 210億元の営業収入はアナリストの予測に符合したが、法定損失は予想をはるかに下回っており、アリ健康の1株当たり0.02元の損失があった。アナリストは通常、各収益報告書で彼らの予測を更新し、彼らの推定から会社に対する見方が変化したかどうか、あるいは新たな懸念があるかどうかに注意することができる。最新の法定予測をまとめて、アナリストたちが最新の結果が発表された後にアリ健康に対する見方が変わったかどうかを見て、読者は喜んで知っているだろう
アリの健康に関する最新の分析を参照してください
連結所:241収益と収入増2022年5月27日
最新の結果によると、阿里健康の14人のアナリストは現在、2023年の収入は251億元に達すると予測している。これは過去12カ月に比べて売上高の22%の大きな改善になるだろう。損失は28%急増し、1株当たり人民元0.025元になる見通しだ。しかし、最新の決算が発表されるまで、アナリストたちは2023年の収入は264億カナダドルで、1株当たり0.029元の損失を予測してきた。営業予想は低下したが、市場感情は改善されたようで、アナリストたちは特に有利に1株当たりの損失を減少させた
市場で一般的に予想されている目標株価は19%下落し、7.99香港ドルとなり、赤字が減少すると予想されているにもかかわらず、営業予想の引き下げは市場人気を明らかに悪化させた。しかし、価格目標を考えるもう一つの方法がありますが、それはアナリストが提案した価格目標の範囲を見てみることであり、広範な見積もりは、企業が出現する可能性のある結果について異なる見方をしている可能性があるからです。現在、最も楽観的なアナリストのアリ健康に対する推定値は1株14.32香港ドルであり、最も悲観的なアナリストはその評価は4.26香港ドルである。この場合、このような広い推定範囲は、この業務の将来を正確に推定することが困難であることを意味する可能性があるので、アナリストの予測に低い価値を与える可能性がある。したがって、合意された価格目標に基づいて決定することは良い考えではないかもしれないが、結局、これはこの広い推定範囲の平均値に過ぎない
現在の大局から見ると,これらの予測の方法の1つは,過去の業績や業界成長予想とどのように比較しているかを見ることであることが理解できる。私たちが強調したいのは、アリ健康の収入増加は減速すると予想され、2023年末までの予測年化成長率は22%で、過去の年間48%の成長率をはるかに下回っているということだ。過去5年間の成長です対照的に、この業界の他の13社のアナリストがカバーする会社の収入は毎年22%のペースで増加すると予想される。したがって,アリ健康の収入増加は減速すると予想されるにもかかわらず,業界成長とほぼ一致することは明らかである
ベースライン
最も明らかな結論は、アナリストたちが来年の赤字に対する彼らの予測を変えなかったということだ。残念ながら、彼らも販売予想を下方修正したが、同業務の成長速度は業界自体とほぼ同じになると予想される。とはいえ、利益は企業の長期的な価値にもっと重要だ。アナリストは最新の結果を心配しているようで、一致した目標価格が大幅に低下し、アリ健康の未来の推定値の推定値が低いことを招いた
とはいえ、同社の利益の長期軌跡は来年よりもはるかに重要だ。Simply Wall St.では、2025年までのアリの健康に関する一連のアナリストの予測があり、私たちのプラットフォームで無料で見ることができます
ではリスクはどうでしょう?どの会社にもありますアリ健康の一つの警告標識あなたは知っているはずです
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