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什麼是主題投資?

1萬人 學過2024/03/22

當投資者從事主題投資時,他們將投資工作集中在個別公司或工業領域,而是集中在預期的長期趨勢上。

主題投資:它是什麼

「主題投資」一詞指的是一種投資策略,而不是專注於特定公司或行業,而是強調預計長期可獲利的趨勢。投資者可以選擇在使用此策略時獲得結構性和一次性變動的風險,這些變動有可能影響整個行業的整個行業,因為它檢查了整個市場的長期變動。

為什麼有些投資者認為主題投資的概念如此吸引人?這是投資未來的原始方法,同時投資可能有助於改善我們的地球的原則。此外,投資組合將接觸大趨勢,並提供獲得定位於不同行業和地理位置長遠發展的企業的機會。

主題是如何形成的?

主題的定義是事情開始變得有趣的時候。傳統工業部門和傳統指數都根據其市值(或其他選擇公司) 基本的 或技術措施)。但是,主題策略始於想法或趨勢,然後搜索與該想法或運動相關的上市公司。

因此,這是一項需要大量研究的投資。為什麼?公司的名稱或主要業務線可能不會立即揭示公司的主題意義。例如,將生產太陽能電池板的業務放在「可再生能源」下可能並不具有挑戰性,但其他類型可能會更混亂。潛在投資者如何選擇未來將成為工作場所多元化領域領導者的公司?同樣,視頻遊戲公司的主要活動也無法提供任何跡象,表明該公司有一個小部門正在研究,例如潛在改變遊戲規則的機器人技術。

主題投資解決方案應該能夠在不依賴傳統的分類或相關性衡量的情況下區分自己。相反,他們需要證明他們可以識別可投資的主題並找到與之相符的資產。根據專業基金經理的技能,這可能意味著要宣布一塊,然後選擇和選擇股票,也可能意味著利用 AI 等技術掃描公司報告和其他信息,將可能與主題相關的公司聚集在一起成捆綁。

之後,基金經理或研究人員有責任評估整合的投資組合是否如預期般執行,同時忠於他們所預期的主題。建立與更常規績效衡量標準不同的主題相關性標準,例如回報或波動性,可能是做到這一點的一種方法。

比較行業投資與主題投資

由於部門投資和主題投資的運作方式相當於彼此,因此很容易讓這兩種策略彼此清晰。投資於一個行業涉及專注於在經濟不同子集(例如信息技術或能源行業)內運營的企業。另一方面,主題投資方法可以觸及多個行業,以與市場機會或特定目標保持一致。

讓我們看一個例子,看看這兩種技術在應用於可比行業的資產時如何比較:

投資於一個行業是對在特定行業經營的公司的投資,例如生產半導體,管理手機塔或創建社交媒體平台。

同時投資於以下任何或所有行業,因為它們與顛覆性溝通的主題保持一致,就是主題投資的一個例子。

這些行業包括創建半導體的公司,移動電話塔式運營商和社交媒體公司。

應該使用什麼標準來評估主題投資?

當然,投資者在確保他們的主題投資繼續滿足他們的目標(無論是在回報,主題曝光還是個人價值的制定)方面也扮演著看門狗角色,並補充其更廣泛的投資組合。

在分析主題投資或從主題列表中購買股票時,應考慮以下幾個因素:

是不是會有續集?在這種情況下,至關重要的是要區分微不足道的時尚和重大的技術進步或可能在可預見的將來仍然存在的社會力量。您的投資時間表是要考慮的另一件事。如果您有信心在接觸某項發明或社會變化的時間內,您只會想投資於某項發明或社會變革。

你明白這個主題嗎?在這一點上,您將需要研究支持主題投資的過程。基金經理和研究團隊使用的方法來識別經常性模式並選擇適合這些主題的公司進行適當解釋嗎?還是更多的是一種神秘的機制,需要你相信它?這並不意味著你不能依靠信任; 只要確保你準備好應對的後果.

應用於股票時,主題是否有意義?如果信息可用,則必須分析策略如何權衡其使用的股票以使主題栩栩如生,以及它選擇使主題栩栩如生的股票。某些公司可能會讓您感到驚訝,或者它們可能起源於您不會想到探索的行業;在這些情況下,主題投資可能能夠提供價值。但是,如果股票選擇似乎是隨機的,如果它是基於預感,或者對權重的解釋不清楚,請考慮對該方法進行第二次檢查。

對主題公司的投資是否適用於您現有的投資組合?假設您已經擁有多元化的策略性長期投資組合配置,那麼關於您的主題投資的問題是:它如何適應您的其餘持股?你的投資組合分配給股票的比例是否會引起不受歡迎的轉變?兩者都有需要嗎?例如,如果您的股票分配由 標普 500 指數,您可能已經有足夠的接觸到幾家大公司。如果您已經對這些公司有足夠的曝光度,則可能不需要額外的持股來符合主題。

同樣地,您的投資組合中已經有許多成長型或價值型公司。在這種情況下,您應該仔細檢查一下添加主題投資不會使您的核心策略比目前更重要。另外,請記住,主題投資是那些有目的地專注於特定趨勢或社會力量的投資。如果這些趨勢或社會壓力未能如預期般發展,您的股票投資組合可能會因主題投資的意向焦點而承受集中風險。

您在哪裡看到這項投資將帶您走向未來?同樣,由於沒有標準可以衡量,所以您可以決定成功的主題投資是什麼。您是否正在尋求比平常更多的回報?您將使用什麼標準來評估事情的進展情況?你有沒有一個目標為你的回報?你預計這需要多長時間?還是您有興趣做出符合個人價值的財務承諾?投資是否符合預期?

該計劃是否實現了預期的結果?做出投資後,請注意任何被稱為風格漂移的東西。這是當一個基金經理或研究團隊希望漂移到不完全適合他們的策略的市場部門時,如果他們最初的選擇不成功,也許是為了尋求更大的回報。另一方面,總有一種主題投資只會在某種程度上適應它所持有的當前環境的可能性。例如,想像一下,這家虛構的視頻遊戲公司之前討論過將其出色的機器人部分拆成了一家不同的公司,但您將投資保留在視頻遊戲公司中。

底線

投資者有能力通過主題方法根據自己的觀點進行投資,這些定罪是否與現在事物的方向有關,還是與他們應該走向的方向有關。該策略為新型投資組合多元化鋪平了道路,並將策略性研究納入投資者的整體投資策略中。

請記住,儘管所有關於創新的炒作,但仍應遵循小心投資的傳統準則。

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提供的圖像不是最新的,並且顯示任何證券僅供說明目的。

常見問題與解答
部門投資和主題投資之間的區別。
 投資於一個行業是對在特定行業經營的公司的投資,例如生產半導體,管理手機塔或創建社交媒體平台。
同時投資於以下任何或所有行業,因為它們與顛覆性主題保持一致 

声明:本內容僅用作提供資訊及教育之目的,不構成對任何特定投資或投資策略的推薦或認可。

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