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什麼是消費者價格指數,它如何影響股票市場?

3.6萬人 學過2024/06/14
什麼是消費者價格指數

在構建交易策略時,您可能聽過其他交易者,公司和新聞提到消息價格指數。但是這是什麼?為了幫助您了解,我們將探索此金融工具以及它如何影響 股票市場

我們正在研究:

• 什麼是消費物價指數

• 消費物價指數的計算方式

• 消費者價格指數的使用方式

• 消費物價指數如何影響股市

讓我們開始使用,以便您找出此指標是否適合您的交易策略。

什麼是消費者價格指數

消費者價格指數 (CPI) 用於衡量美國消費者每月支付的價格變化。勞工統計局 (BLS) 以加權平均值計算的數字,使用代表美國消費者購買的典型商品和服務收藏的價格。BLS 發布了兩種類型的 CPI — 一種適用於城市消費者(CPI-U),另一種適用於城市工資者和文書工人(CPI-W)。

CPI 使用生產者價格指數(PPI)中的不同價格樣本、指數權重和調查技術,這有助於計算美國生產商為商品和服務支付的價格。

消費物價指數的計算方式

為確定消費物價指數,BLS 向約 23,000 家零售和服務提供商收取約 94,000 項商品的商品和服務價格。更廣泛使用的消費物價指數(CPI-U)佔近 93% 的美國人口將面臨的平均價格。

佔整體消費物價指數的近三分之一是住房成本。在庇護所類別中,按照約 43 萬個住房單位的租金調查,平均價格計算。此數字用於確定除了擁有者等價之外,租金成本的增加。

雖然有一種稱為替代效果的現象 —— 當消費者轉向價格沒有迅速上漲的較低的品牌和類別時,消費者價格指數會考慮到這一實際情況。此外,該指數調整定價格數據,為不同質量和產品特性提供加權值。

消費者價格指數的使用方式

有許多實體使用此措施做出明智的決定。

美聯儲

為了幫助確定經濟政策,美聯儲使用消費物價指數的數據。如果市場放緩,它可以制定可以幫助刺激經濟的政策。如果市場增長放緩,美聯儲可以採取相反的策略來防止價格因經濟增長而過快上漲。如果通脹上升至 2% 的目標通脹率,美聯儲可以調整美聯儲基金利率。

重要的是要記住,消費物價指數因低估或過估通脹而遭受批評。該測量是以消費者支出為基礎。因此,它不反映第三方的補償和與國內生產總值相關的醫療保健不足。

其他政府機構

使用消費物價指數,其他政府機構將進行生活成本調整。這些調整會影響聯邦退休金,所得稅範圍和學校午餐補貼,以及接受社會保障和補充保障收入(SSI)的近 70 萬美國公民。

房屋

為了對抗通脹上升,按揭利率和其他類型的長期債務通常受通脹直接影響。政府機構可能通過提高利率制定政策來減緩通脹。房東也可以使用消費物價指數來確定多少適合年租金增加。

勞動力市場

消費物價指數及其組成部分也用作其他經濟指標的通脹指標,包括 零售銷售 以及每小時/每週收入,以將基本變化與反映價格變化的基本變化分開。3 僱員可能會根據全國勞動率和定價的提高,向僱主尋求增加消費物價報告時,轉向 CPI 報告。

請注意,消費物價指數是使用國家數據發布的;員工可能更適合使用本地數據以更好地了解他們的具體情況。此外,一些受集體協議所涵蓋的工人工資可能與消費物價指數的變化有關。

消費物價指數如何影響股市

雖然股市受到眾多因素的影響,但 CPI 可以顯著影響表現波動。例如,反動性聯儲行動可能會直接影響企業利潤和經濟增長,導致股價大幅波動。由於交易者希望對沖投注,美聯儲基於 CPI 的加息通常會導致市場下跌或放緩。

消費物價指標作為交易指標

當通脹對經濟增長構成風險,影響許多證券的價格時,交易者可以通過投資通脹受益的證券來嘗試控制風險。其中一個例子是美國政府出售的國庫通脹保護證券,這些證券不會因未來利息支付的價值衰減,因為它們的優惠券支付根據消費物價指數進行調整。

高級投資者也可以購買通脹交易。通過此策略,交易者購買衍生工具合同,該合約允許基於消費物價指數變化進行付款。

關鍵要點

雖然 CPI 不是一個可靠的市場指標,但它仍然是一個非常受歡迎的指標和需要考慮的財務因素。因為它以平均消費者支出為基礎,因此它有助於突出通脹的跡象。消費物價指數也是建構時需要注意的重要指標 交易策略,由於消費者支出顯著增加可能表明通脹上升和市場下降趨勢的機會。交易者可以考慮通脹保護的證券以及衍生工具合約,以幫助管理其風險。

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資料來源:https://www.bls.gov/cpi/overview.htm

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本文提及的任何插圖、場景或特定證券僅供說明。過去的投資表現並不保證未來的業績。投資涉及風險和損失本金的可能性。

声明:本內容僅用作提供資訊及教育之目的,不構成對任何特定投資或投資策略的推薦或認可。

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