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了解美聯儲的力量

3341人 學過2024/05/10
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貨幣政策如何驅動我們的生活和投資

當我們駕駛汽車時,我們需要調整駕駛速度以匹配道路條件。

同樣地,美聯儲將相應地收緊或放寬貨幣政策。

在本視頻中,我們將了解什麼是收縮貨幣政策和擴張貨幣政策

以及貨幣政策如何驅動我們的生活和投資。

收縮貨幣政策

假設經濟過熱,通貨膨脹仍然高。

美聯儲可以做什麼?

是的,是時候冷卻經濟了。

美聯儲傾向於收緊貨幣政策,例如點擊制動。

美聯儲可能會提高聯邦基金利率的目標範圍,並通過未來指引發負面信號。

接下來會發生什麼?

1.借貸成本可能會上升

銀行提高消費者和商業貸款的利率。

許多人將受到汽車和房屋貸款的嚴重壓力。

許多公司傾向於降低成本,甚至因獲利而解僱員。

二.日用品價格可能會下降

在日益增加的財務壓力下,人們可能會節省資金,因此消費的信心不太。

但當供應逐漸超出貨物的需求時,價格可能會慢慢恢復正常。

三.流通量較少的美元

貨幣流動性收緊,美元兌其他貨幣升值。

這對美國進口有好處,而不是對出口。

依賴海外銷售的美國公司可能會感到痛苦。

4.至於投資,您可能聽過這句話:「不要與美聯儲對抗」。

這是著名投資者馬丁·茨維格(Martin Zweig)在他的書《華爾街贏》中創造的一句話。

它表明了美聯儲政策和股市之間的緊密關係。

歷史上,某些增長股票在此時可能會面臨挑戰。

投資者一般希望避免風險。

因此,股票價格增長可能具有大幅波動,但價值投資可能會變得更具吸引力。

投資者更有可能為了安全和更高利益而節省資金,並轉向帶息資產。

通過這樣的努力,美聯儲可以抑制通脹並穩定經濟。

擴張性貨幣政策

相反,如果經濟處於衰退,許多人已經失業,會發生什麼?

美聯儲可能會考慮放寬貨幣政策,例如為經濟施加氣。

美聯儲可能會考慮降低聯邦基金利率的目標範圍,並通過未來指引發正面信號。

1.因此,借貸成本可能會降低

銀行願意借錢。

鼓勵公司借錢投資新設備並聘請更多員工。

二.消費者信心可能會上升

家庭和企業的經濟預期變得樂觀。

而不是儲蓄,人們會更願意花更多在汽車、房屋和服務上。

三.更多美元流通

貨幣流動性正在放緩,美元走弱。

它有助於美國出口,並鼓勵外國人前往美國。

4.更積極的投資

一些企業家和投資者傾向於承擔更多風險,許多資產價格可能會上漲。

股市可能會再次充滿活動。

QE 和 QT:非傳統貨幣政策

當聯邦基金利率為零或太高時,傳統貨幣政策無法發揮有用的作用。

在這種情況下,美聯儲可能會採用非常規的貨幣政策,包括定量放寬(QE)和定量收緊(QT)。QE 是一種擴張性貨幣政策,通過購買政府債券來增加市場流動性,而 QT 是一種收縮的貨幣政策,通常是在美聯儲出售政府債券或允許其持有債券到期而無需替換時發生的收縮貨幣政策。

結論:貨幣政策的傳播

美聯儲的主要目標是價格穩定和最大就業。

為了實現其目標,美聯儲可以更改聯邦基金利率的目標,以幫助確定短期債務信貸。

此外,美聯儲的前瞻性指引也可能發出信號。

最後,這些行動會影響我們的整體財務狀況,包括我們的生活和投資。

声明:本內容僅用作提供資訊及教育之目的,不構成對任何特定投資或投資策略的推薦或認可。

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