個人中心
登出

投資股票:快速入門指南

3.9萬人 學過2023/11/01
playBtn

選股的常見方式

如上一章所述,價值投資者通常更喜歡以公平價格投資於高質量的公司。

問題是,如何識別公司的價值?

對於許多投資者來說,篩選市場上數千股並不容易。沃倫·巴菲特是世界上最成功的價值投資者之一。他認為,股本回報或 ROE 是非常重要的考慮因素。

首先,ROE(財務比率)用於評估公司將股東權益轉化為利潤的好處,這是公司營運效率的一個指標。另一方面,ROE 是衡量股東潛在回報的一種衡量。

例如,假設您在 2006 年以 2 美元購買了一些蘋果的股票。2020 年底,該股價收於每股 130 美元。在此期間,年化回報率為 33%。有趣的是,過去 15 年,蘋果的平均 ROE 為 39%。

兩個比例的近似值顯示 ROE 的參考值。

事實上,許多公司都顯示了相同的趨勢。在過去的十年中,他們的年度投資報酬率與騰訊、微軟、字母、迪士尼和摩根大通等股票的平均 ROE 相似,僅僅舉幾個。這就是為什麼 ROE 被廣泛應用於庫存採集的原因。

好消息是,您可以在 moomoo 應用程序上輕鬆找到此指標。

例如,在 moomoo 應用程序上搜索 AAPL/蘋果,然後轉到「報價」頁面,然後單擊「財務」選項卡。在此頁面上,您可以選擇子標籤「指標」。

ROE 是關鍵指標之一。但是,歷史數據僅代表公司過去的表現,未來表現不保證。

因此,ROE 可以幫助縮小您的選擇,但它不應該是識別良好股票的唯一指標。

還有許多其他因素需要考慮。業務模式、競爭優勢和增長潛力是其他最重要的方面。

第一個是商業模式。

評估公司時,您可以研究三個方面:產品、客戶和企業盈利能力。

再次,以蘋果為例。

這家智能手機製造商將其業務分為 5 個部門:iPhone,iPad,Mac,服務和配件。大部分收入來自 iPhone 的銷售,而配件和服務部門比 iPhone 增長得多。Apple 將其產品銷售給來自世界各地的客戶。

因此,在客戶群方面,Apple 比其他專注於某個領域的企業更具競爭力。

盈利能力是公司營運效率的關鍵指標。蘋果的淨利率超過 20%。換句話說,1,000 美元的收入可以帶來 200 美元的淨利潤。

經營模式之後,讓我們談談競爭優勢。競爭優勢可以體現在品牌、專利和網絡效果中。

品牌品牌就像用可口可樂品牌標記一杯糖漿,然後它可以在全球範圍內以更高的價格出售。該專利為公司提供了製造和銷售特定產品的獨家特權。這在製藥行業中非常常見。如果一家製藥公司擁有處方藥的專利,它可以從中獲利多年。

網絡效果起源於互聯網時代。它指的是使用者數量的增加將增加平台的價值的現象。

例如,Facebook 最近將公司名稱更改為 Meta,每天有 2.8 億用戶訪問其家庭應用程序。該社交媒體公司擁有龐大的用戶群,是世界上最有價值的公司之一。

尋找理想公司的旅程尚未結束。

最後但並非最不重要的是增長潛力。

通常,您可以在新興的行業中找到比日落行業更多的投資機會。

例如,亞馬遜最初是書籍的在線市場。隨著對電子商務的需求蓬勃發展,亞馬遜已經擴展銷售電子產品、服裝、家具、食品和雲服務。這些努力對亞馬遜帶來了巨大的改變。在某種程度上,他們重新發明了一個新的亞馬遜。

相反,柯達一直在講述了一個完全不同的故事。

在 20 世紀的大部分時間,柯達在攝影片中佔據主導地位,其市值曾經達到了 30 億美元的最高市值。不幸的是,隨著電影產業被數碼攝影的蓬勃發展破壞,柯達的攝影帝國最終崩潰。

現在,我們已經理解了選擇一家好公司的秘密。

在下一章中,讓我們談談買賣的時間。

声明:本內容僅用作提供資訊及教育之目的,不構成對任何特定投資或投資策略的推薦或認可。

更多信息

相關推薦