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為什麼以及如何開始投資

24.3萬人 學過2023/11/01

常見投資策略

關鍵要點

  • 價值投資通常需要投資者長期保持其中,並在選擇股票之前仔細研究。

  • 遵循增長策略的投資者希望在股票未來收益方面具有大量上升潛力的投資。

  • 動量投資是一種旨在利用市場現有趨勢的持續發展的策略。

  • 美元成本平均計算是隨著時間的推移在市場進行定期投資的做法。

在這裡,我們將介紹適合大多數投資者的四種常見投資策略。通過花時間了解每個特徵,您將有更好的地位,從長遠來看來選擇適合您的一種。

價值投資

價值投資者是低價購物者。他們尋求他們認為被低估的股票,他們認為價格並不完全反映股票的內在價值。價值投資部分集中在市場上存在某種程度的不合理性的想法上。理論上,這種不合理性提供了以折扣價格獲得股票並從中賺錢的機會。

莫寧星基金研究總監魯塞爾·金內爾解釋:「截至 2012 年 12 月 31 日止的十年中,專門從事大型股票的價值基金每年平均回報 6.7%。但是這些基金的典型投資者每年僅收入 5.5%。」

為什麼會發生這種情況?因為太多投資者決定抽出資金並跑出,尤其是在 2008 年。這裡的教訓是,您必須玩長期的遊戲才能使價值投資發揮作用。

但是,如果您是一個真正的價值投資者,則不需要任何人說服您長期繼續投資,因為這個策略是根據人們應該購買企業而不是股票的想法而設計的。

人們經常將傳奇投資者沃倫·巴菲特(Warren Buffet)作為價值投資者的縮影。沃倫·巴菲特曾經說過:「價格就是你付的。價值就是你得到的。」他做了自己的作業,有時是多年的但是當他準備好時,他會全力投入,一般來說是長遠的承諾。

增長投資

增長投資者希望在股票未來收益方面具有大量上升潛力的投資,而不是尋求低成本交易。可以說,增長投資者經常在尋找「下一個大事」。然而,增長投資並不是投機投資的疏忽擁抱。相反,它涉及評估股票當前的健康狀況和增長潛力。

增長投資者考慮股票蓬勃發展行業的前景。例如,在投資該行業之前,您可以考慮電動汽車的未來是否光明,或者在投資科技公司之前,AI 是否會成為日常生活的固定元件。如果公司要發展,必須有證據表明公司對服務或產品的渴望廣泛而強烈。投資者可以通過查看公司的近期歷史來回答這個問題。簡而言之,增長股應該正在增長。公司應該持續保持強勁的收益和收入趨勢,表明能夠實現增長預期的能力。

增長投資的缺點是缺乏股息。如果一家公司處於增長模式,它通常需要資金來維持其擴張,這不會留下太多(或任何)現金來支付股息。此外,隨著收益增長更快,估值會增加,這對大多數投資者來說是較高的風險提議。

動力投資

動力投資者走勢。動量投資是一種旨在利用市場現有趨勢的持續發展的策略。

動量投資涉及買賣股票、期貨、交易所交易基金(ETF)或任何顯示上升價格的金融工具,並以下趨勢價格進行賣空相應的資產。

動量投資認為,趨勢可以持續一段時間,並且無論長時間多長時間,都可以通過保持趨勢直到它結束為止來獲利。

動態投資通常涉及遵守基於技術指標的嚴格規則,這些規則指定特定證券的進入和退出點。

動量投資者有時會使用兩個長期移動平均線(MA)[1],其中一個比另一個較另一個短一點,進行交易信號。例如,有些使用 50 天和 200 天 MA。在這種情況下,超過 200 天的 50 天突破會產生買入信號,而 50 天跌破 200 日則會產生賣出信號。一些動力投資者更喜歡使用較長期 MA 進行信號目的。

美元成本平均

美元成本平均計算(DCA)是隨著時間的推移在市場進行定期投資的做法,並且不會互排除上述其他方法。相反,它是執行您選擇的任何策略的手段。

使用 DCA,您可以選擇每月在投資帳戶中投資 300 美元。當您使用為您投資的自動化功能時,這種紀律的方法變得尤其強大。當過程幾乎不需要監督時,就很容易做出計劃。

DCA 策略的好處在於它可以避免了令人痛苦且不幸的市場時機策略。即使是經驗豐富的投資者,偶爾會覺得價格很低的時候,他們會覺得購買的誘惑,只要發現,令他們驚訝的是,還有很長的路要下降。

對於大多數投資者來說,美元成本平均值是明智的選擇。它讓您保持投資的承諾,並可以幫助降低與市場相關的風險。

當投資以定期增量進行時,投資者會捕捉從高到低的所有水平的價格。這些定期投資有效降低購買的平均每股成本。讓 DCA 運作意味著決定三個參數:

  1. 要投資的總金額

  2. 投資將進行的時間窗口

  3. 您將投資的投資產品

美元成本平均計算 (DCA) 不確保盈利,也不保護在下跌市場中免受損失。無論價格水平波動如何,它涉及持續投資。投資者應考慮他們在市場情況波動期間繼續投資的能力。

成功投資並不是贏得彩票。它正在找到一種經過驗證的策略,在歷史中對數百萬其他人有效,並堅持堅持它。好消息是,多種策略有效;您只需要找到一個可以一生堅持的策略,並使其適合您。

選擇策略的決定比策略本身更重要。事實上,只要投資者做出選擇並承諾,這些策略中的任何一種都可以產生顯著的回報。

請記住,在選擇策略時,不要專注於年度回報。採用適合您的時間表和風險承受性的方法。

[1] 移動平均線(MA)是通過將某股票或其他證券在特定時間內的收市價加上,並將總計除以適當的交易日數來計算。

声明:本內容僅用作提供資訊及教育之目的,不構成對任何特定投資或投資策略的推薦或認可。

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