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8263人 學過2024/06/13

04 公司會不會破產?從這4個指標看償債能力

04 公司會不會破產?從這4個指標看償債能力 -1

保持健全的財務狀況對公司的成長至關重要。公司的償付能力通知我們的投資決定。對投資者來說,最好避免因資本流動中斷而掙扎償還債務的公司,因為他們可能面臨破產的風險。一般來說,我們使用四個指標來衡量公司的信用能力。

1.債務與資產比率

債務對資產比率定義了公司債務對其資產的比例,反映了公司履行其義務的潛在能力。計算此比率的公式是將總債務除以總資產。資產重量或現金流量不佳的公司通常需要依賴債務來維持營運,從而導致債務對資產比率更高。另一方面,資產較輕或現金流量較好的公司往往較低的債務對資產比率。債務對資產比率低於 50% 可能看起來更有吸引力,但是,沒有理想的比率。在查看比率時,需要考慮許多因素,包括產業和債務融資類型。

2.流動比率

它衡量公司償還短期義務的能力,並通過將流動資產除以當前債務來計算。流動資產是指可以在一年內轉換為現金的資產,而當前債務是應在一年內償還的義務。基本上,當前比率衡量公司的流動資產可以支付其當前債務的次數。當前比率為 3 可能表明公司擁有足夠的流動資產以用安全保證金來支付其流動負債。

3.快速比

它是通過從流動資產中減去庫存和預付費用,並將結果除以流動負債來計算。這是一個更嚴格的流動性指標,因為庫存可能很難快速轉換為現金,並且其預付費用可能無法退還。當前比率為 2 可能表明公司擁有足夠的流動資產,以更高的安全保證金來支付其流動負債。

4.現金比率

它的計算方法是將公司的現金和現金等價物除以其流動負債。該比率被認為是最保守的信用能力指標,因為現金和現金等價物隨時可用以履行義務。高於 1 的現金比率可被認為是理想的。

但是,請務必注意,某些公司可能擁有足夠的現金儲備,例如 Apple 和 Starbucks,他們可能會使用這些儲備來支付股息或股票回購。這些行動可以降低其現金,流動資產和總資產的水平,從而使其償付能力指標較不具指示性。因此,考慮到其獨特的財務狀況,根據個別情況研究這些公司的償付能力至關重要。

声明:本內容僅用作提供資訊及教育之目的,不構成對任何特定投資或投資策略的推薦或認可。

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