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2023年平均漲幅超60%:如何參與馬來西亞IPO

1.2萬人 學過2024/06/12

快速入門指南:如何進入馬來西亞首次公開招股

2024 年 1 月 26 日,KJTS 集團 Berhad 集團在 ACE 市場上推出,開始了年度的 IPO。該公司專注於建築,迅速成為投資者關注的中心,獲得了令人印象深刻的認購率高於預期的 30 倍。在交易的第一天,該公司的股價飆升 85.19%,繼續了馬來西亞 IPO 市場到 2024 年的熱潮。

對馬來西亞首次公開招股的印象深刻的投資者可能正在考慮一部分行動。但是,在深入研究之前,充分掌握首次公開招股環境是至關重要的。本文將指導您完成:

  1. 首次公開招股及其優勢概述。

  2. 馬來西亞首次公開招股的三個主要上市市場及其進入標準。

  3. 首次公開招股流程。

  4. 投資者如何參與首次公開招股。

1.首次公開招股及其優勢概述。

首次公開招股是公司首次通過證券交易所向公眾發售其股份的情況。

在首次公開招股後,公司從私人擁有(或許僅由一個或幾個人)轉變為一家擁有許多股東的公司的上市公司。一旦上市,所有投資者都可以在交易所自由交易所交易公司的股票。如果一家公司在馬來西亞交易所上市,我們將其稱為馬來西亞首次公開招股。

那麼,IPO 有什麼好處?

對於公司而言,上市的第一個好處是能夠通過發行股份籌集大量資本的能力。這些資金可用於擴展營運,開發新產品,償還債務或其他發展需求。同時,IPO 為現有股東(例如公司內部人員或早期投資者)提供了更輕鬆地清算股份的機會。第二個好處是提高可見度和影響力。作為一家上市公司,它獲得更多的曝光度,其產品和品牌獲得一定程度的認可,可能吸引更多客戶。

由於這些好處,公司可能會在首次公開招股時以折扣定價。這為公眾投資者提供潛在的投資機會。

如果股票價格從折扣的 IPO 價格上升至正常價值或上市後更高,投資者可能獲利。但是,如果股票在上市後表現不佳,則也有損失的風險。

2. 馬來西亞首次公開招股的三個主要上市市場及其進入標準。

在馬來西亞,證券交易所有三個不同的市場細分,適用於不同規模和行業的公司。要追求 IPO,公司必須首先選擇合適的市場,因為每個市場都有不同的上市要求和門檻。

主要市場具有最高的進入障礙,對收入,利潤和市值具有具體需求。它還對公眾和布米普特拉(馬來西亞原住民)持有的股份百分比有最嚴格的要求。因此,只有相對較大和成熟的公司符合資格在主要市場上市。

為新興企業設計的 ACE 市場具有較低的入門標準。沒有特定的表現或市值要求,與主要市場相比,有關公共和 Bumiputera 股權的規則更加寬鬆。ACE 市場上的公司通常較小,但可能具有更高的增長潛力。

LEAP 市場具有最低嚴格的要求,對表現或市值沒有規定,也沒有 Bumiputera 股權授權。最低公眾持股要求為 10% 的最低要求。

以下表列明這三個市場的具體進入障礙:

快速入門指南:如何進入馬來西亞首次公開招股 -1

3. 首次公開招股流程。

對於私人公司通過 IPO 進行上市,通常涉及幾個關鍵階段:

第 1 階段:準備

公司加入一個 IPO 前顧問團隊,通常包括投資銀行,會計公司和法律事務所。這些專家幫助公司為公司塑造其公共市場的股份結構,進行徹底的盡職調查,並為首次公司準備所有必要的文件。

第 2 階段:監管審查

準備工作完成後,公司將其 IPO 文件提交給監管機構和馬來西亞證券交易所。這份提交的審查期開始,可能持續 8 至 24 週。同時,該公司可能會在投資銀行協助下向機構投資者進行一系列演講。這是公司領導人展示業務的運營和未來前景的時候。也是在這個階段,初始股價通常會停止。

第三階段:認購股份

在此時,公司推出首次公開招股章程,並繼續與機構投資者參與,以確保其承諾。該公司還開放部分股份供公眾投資者認購。整個優惠和預訂期間通常延長約兩週。

第四階段:官方上市

如果股票認購一切都按計劃進行,則在發售期結束後大約兩週後,公司可以首次亮相市場。上市日是馬來西亞證券交易所舉行的儀式響鈴。在 MYT 上午 9 點(馬來西亞時間),公司高管和董事會成員表示象徵性的表現,慶祝成功轉型成為公開上市實體。

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4.投資者如何參與首次公開招股

對於希望進行新的馬來西亞股票 IPO 的日常投資者來說,這種動作主要發生在認購階段和實際上市階段。

以下是投資者在認購階段需要了解的資格才能獲得新股票購買的資格:

  • 只有 18 歲或以上的馬來西亞公民可以參加首次公開招股。

  • 他們不應是證券服務公司的董事、員工或直接家庭成員。

  • 他們需要經紀人的 Direct CDS 帳戶,而不是代理人帳戶,因為首次公開招股必須以他們自己的名義註冊。

  • 他們必須在銀行帳戶中有足夠的資金才能購買至少 100 股。

但是,擁有資格並不意味著一個人必須投資。新股在上市時可能會帶來驚喜或失望,因此投資者應仔細考慮首次公開招股的前景。注意事項包括:

  • 當前市場對新股發行的氣氛。市場蓬勃可能意味著股票表現良好的機會更高。

  • 股票的基礎知識:公司在其行業中的位置有多好?它成長快嗎?它是否獲得良好的利潤?強勁的基礎知識可能會導致 IPO 表現更強勁。

  • 股票的估值:高估的股票一旦進入市場,可能表現不太好。

如果投資者決定認購,則獲得股份的結果將在股票開始交易前兩天發布。檢查您是否贏得分配非常重要。

一旦股票上市,那些獲得股票的人可以根據他們的策略決定賣出還是持有。沒有獲得股份(或無法認購 IPO)的投資者可以在公司上市後選擇在公開市場上市購買。請記住,新股一開始可能會非常波動,因此注意風險是明智的。

總结:

IPO 是公司首次向公眾出售股份,使其能夠籌集資金並提升其品牌。投資者可以通過 IPO 獲得潛在回報。

首次公開招股目標對不同的市場,例如主市場、ACE 市場和 LEAP 市場,每個市場均具有不同的上市標準。公司根據自己的情況進行選擇。

首次公開招股程序主要包括準備、監管審查、股份認購和官方上市。

符合資格的投資者可於首次公開招股期間認購,並可在上市後出售其股份。

声明:本內容僅用作提供資訊及教育之目的,不構成對任何特定投資或投資策略的推薦或認可。

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