YTL Power International Berhad (6742.KL)：2025年股票分析和预测

关键要点

• YTL Power International Berhad（6742.BMS）是一家马来西亚公用事业公司，在发电、供水和污水处理以及电信领域拥有多元化业务，其收入的88％来自东南亚的基本服务。
• 尽管 FY2025 净利润下降了29.61％，但由于其在区域基础设施方面的作用、强大的机构支持以及与公用事业需求相关的增长机会，尤其是在马来西亚和新加坡，YTLPOWR仍保留了投资者的兴趣。
• 截至2025年10月31日，股票表现显示MTD增长4.72％，这得益于RSI回升和MACD交叉等看涨技术趋势，这表明市场势头良好。
• 第四季度 FY2025 收益下降，收入同比下降11.92％，每股收益下降38.44％，受能源需求减少和运营成本上升的推动，尽管该公司保持稳定的债务与资产比率。
• YTLPOWR在公用事业公司弹性现金流的支持下，维持稳定的半年度股息支付，收益率估计为3.2％，尽管盈利压力很大，但仍吸引了以收益为重点的投资者。

YTL Power International Berhad (6742.BMS) 股票是什么？

YTL Power International Berhad（股票代码：6742.BMS），广为人知的YTL Power股票，是一家在马来西亚上市的知名公用事业公司，其业务涉及发电、水和污水处理管理、电信和投资控股。YTL Power成立于1993年，总部位于吉隆坡，通过区域子公司运营一系列发电厂，其发电部门收入占比可观，占FY2025 总收益的55％以上。

作为马来西亚交易所的关键参与者，YTL Power股票经常与基础设施驱动的增长有关，尤其是在数据中心开发和2026年预算案等与政府相关的举措等主题领域。投资者关注该股对东南亚能源和公用事业需求的敞口。该分析旨在以数据为依据概述马来西亚资本市场格局中YTLPOWR股票的业务基本面、运营效率和细分市场表现。

为什么要考虑投资YTL Power International Berhad（6742.BMS）的股票？

综合财务业绩：收入和盈利能力洞察

YTL Power International Berhad（YTLPOWR）在 FY2025 中的全年营业收入为218.1令吉，与上年相比略有下降2.14％。尽管收入保持相对稳定，但归属于普通股股东的净利润大幅下降了29.61％，至24令吉，这反映了多个业务领域的利润率压缩和成本压力。

季度数据显示，利润持续同比下降。例如，2025年第四季度的净利润为73128万令吉，同比下降29％，营业利润也下降了21.68％。FY2025 的每股收益（EPS）为0.27令吉，市盈率为14.72，处于公用事业公司的典型估值区间内，这表明投资者对增长的预期不大。

行业前景和增长潜力：挖掘公用事业需求和区域项目

尽管收益受到短期拖累，但YTLPOWR仍然是发电和供水等基本服务的关键参与者，这些服务共占其收入的88％以上。在 FY2025 中，发电贡献了121.9令吉（55.88％），而水和污水处理增加了70.6令吉（32.39％）。这些行业通常具有弹性，随着东南亚对电力和基础设施需求的增加，它们可以实现增长。

共识预测预计，在马来西亚和东盟公用事业需求增加和基础设施发展的支持下，FY2026 收入将增长至231.9令吉。YTLPOWR对新加坡和英国等高增长地区的敞口进一步分散了其风险基础。此外，该公司在数据中心和国家预算（2026年预算）等新兴主题中的存在表明了未来的协同效应和投资机会。

机构信心和资本流趋势

机构投资者持有YTLPOWR的主要股份，杨忠来家族控股有限公司控制61.73％，而雇员公积金（EPF）——马来西亚的国家挂钩养老基金——在最近一个季度将其股份增加了2.45％，达到10.58％。公积金和贝莱德兴趣的上升表明机构信心强劲。

最近的资本流数据表明投资者情绪喜忧参半。10月31日，净资本流入为591万令吉，中型投资者大量参与，这表明在为期一周的流出阶段之后，利息有所回升。当天的主要净流入率为29.98％，这表明机构和自营交易恢复了势头。

技术动量：解释市场信号

从技术上讲，该股显示出上涨势头。收盘价从10月23日的3.81令吉上涨至10月31日的3.99令吉，伴随着交易量的增加和较低的流失率，这表明存在积累。RSI（6）已从13点（10月25日）的超卖区间攀升至61.6（10月31日），这表明买家的兴趣增强。

此外，MACD交叉至正值区间显示出看跌趋势的潜在逆转。布林带正在缩小，这通常预示着即将出现突破——关注技术确认的投资者可能会发现这很有吸引力。

稳定的股息历史增强了收入吸引力

对于寻求股息的投资者，YTLPOWR还提供回报。该公司在2025年10月和6月宣布了每股0.04令吉的持续现金分红，相当于年度股息收益率约为2.01％。虽然不高，但这种收益率是稳定的，这得益于以公用事业为基础的经常性现金流和保守的支付策略。

这种稳定的股息流可能对以收入为中心的散户投资者具有吸引力，尤其是在低利率环境中，可以缓冲资本收益的波动。

如何在马来西亚购买YTL Power International Bhd (6742.BMS) 股票

第 1 步：开设交易账户

要投资YTL Power International Bhd（股票代码：6742.BMS），第一个重要步骤是在马来西亚的一家持牌经纪公司开设交易账户。对于马来西亚公民，您需要提供身份证副本、有效的地址证明（例如过去3个月内开具的水电费账单或银行对账单）以及以您的名义注册的银行账户。外国投资者必须提交有效的护照和地址证明，在某些情况下，由于当地法规，可能需要一个马来西亚银行账户。

经纪平台，例如 moomoo 提供完全数字化的开户流程。账户验证通常需要 1-3 个工作日，具体取决于文件提交的准确性和监管检查。建议投资者向所选经纪公司查询具体要求和处理时间。

第 2 步：为您的账户注资

开设交易账户后，下一步就是存入资金。在马来西亚，常见的资金方式包括向您的经纪账户进行银行转账，用于实时资金转账的在线FPX（财务流程交易所）付款，以及根据经纪商平台对借记卡/信用卡或电子钱包的选择性支持。moomoo支持快速FPX充值以加快交易执行。确保您的资金来源与经纪公司的政策保持一致，以避免资金供应延迟。

步骤3：在投资YTL Power International Bhd之前先进行研究

在购买YTL Power International Bhd的股票之前，进行彻底的研究至关重要。截至2025年10月31日，该股的交易价格为 马币 3.99，市盈率为 14.72 股息收益率为 2.01%。尽管最近的盈利压力，但由于其来自电力、水利和电信领域的多元化收入，YTLPOWR仍然具有吸引力。

研究其技术指标，如RSI、MACD和布林带，以评估切入点。例如，最近的RSI从超卖水平回升表明势头有所改善。此外，请查看历史价格趋势，这些趋势显示过去几个交易日逐渐上涨。评估宏观经济状况、行业趋势以及包括现金流和债务水平在内的近期财务表现同样重要。始终根据基本面和技术分析来制定您的投资论点。

第 4 步：下订单

在您的经纪账户存入资金并完成研究后，您现在可以下订单。使用moomoo等平台，通过搜索 “YTLPOWR” 或股票代码 “6742.BMS” 导航到股票页面。选择市价订单（按当前市场价格执行）或限价单（按您的设定价格执行）。输入您要购买的股票数量，并在查看交易摘要后确认订单。提交后，您可以在订单簿中监控交易状态并实时跟踪您的投资组合。

YTL Power International Bhd (6742.BMS) 股价表现

YTL Power International Bhd 的股票价格是多少？

截至2025年10月31日，YTL Power International Bhd（YTLPOWR）收于3.99令吉，较前一天的收盘价3.95令吉上涨了1.01％。按月迄今为止（MTD）计算，该股已上涨4.72％，在本月早些时候从3.76令吉的低点反弹后，增强了投资者的乐观情绪。尽管其 FY2025 的每股收益（EPS）为0.27令吉，追踪市盈率为14.72倍，但净利润率下降带来的下行压力（目前为11.57％）使人们对盈利能力稳定持谨慎态度。YTLPOWR的优势在于其多元化的收入基础，其中55.88％来自发电，超过三分之一来自供水和污水处理服务。在马来西亚推动可再生能源和数字经济增长的背景下，YTL Power有机会，但对自由现金流的担忧和高负债率反映了资本密集度和债务依赖。

YTLPOWR 历史股价走势分析

在过去的30个交易日中，YTLPOWR显示出技术突破的迹象。从K线模式来看，价格从10月23日的3.76令吉稳步攀升至10月31日的3.99令吉。这种上升趋势形成了 “看涨阶梯”，较高的低点表明买盘支撑。短期动量指标，例如RSI（6），目前为61.65，MACD直方图突破零，表明看涨情绪增强。布林带已经缩小并向上移动，这表明了一个潜在的新价格渠道。如10月31日的591万令吉现金流入所示，如果市场状况保持不变，预计将持续上涨势头，将以4.10令吉为直接阻力位，尤其是在积极的机构资金流入的支持下。

YTLPOWR (6742.BMS) 预测

展望未来，如果宏观和行业趋势保持乐观，YTLPOWR似乎有望适度升值。分析师将 FY2026 的共识收入预测定为232令吉，高于 FY2025 的218.1令吉。假设运营效率稳定下来，对绿色基础设施的投资获得吸引力，那么未来的收益可能会增加。但是，自由现金流的波动——FY2025 总额为负29.5令吉——凸显了资金压力。投资者应关注股息稳定性（当前收益率为2.01％），并跟踪基础设施升级的资本支出分配。总体而言，YTLPOWR平衡了马来西亚公用事业转型中的短期创收与长期战略定位。

YTL Power International Berhad (6742.BMS) 收益

YTLPOWR 会发布收益报告吗？

是的，YTL Power International Berhad（YTLPOWR）持续每季度发布财务报表，以深入了解其收益表现、运营效率和财务状况。

下一个YTLPOWR的收入日期是什么时候？

截至 2025 年 10 月，YTLPOWR 已完成其第四季度的 FY2025 收益。尽管官方日期尚未公布，但下一次预期的财报可能会在2026年2月发布，这标志着 FY2026 第一季度的业绩。

YTLPOWR上个季度的收益是多少？

在 FY2025 第四季度（截至2025年6月30日）中，YTLPOWR报告称，受利润率下降和利润数据疲软的影响，大多数财务指标均有所下降。

来源：Eastmoney.com，2025 年 10 月 23 日访问

YTLPOWR收入的主要变化包括：

• 由于能源需求减少和费率降低，收入同比下降11.92％。
• 每股收益暴跌38.44％，反映了运营成本上涨导致盈利能力减弱。
• 与 FY2025 第三季度相比，债务资产比率略有改善，表明财务状况略有优化。

最新的YTLPOWR财报电话会议重点介绍了什么？

在 FY2025 第四季度的 YTLPOWR 财报电话会议上，管理层强调了利润率下降、可再生能源项目资本支出增加以及监管变化带来的挑战。他们还强调了公司在艰难条件下维持运营现金流的韧性。没有提供 FY2026 的 GAAP 收益预测，但共识估计预测，可再生能源产能扩张将推动收入复苏。

YTL Power International Bhd (6742.BMS) 是否派发股息？

是的，YTL Power International Bhd（YTLPOWR）继续保持其派息记录，这反映了其作为马来西亚公用事业行业知名参与者的地位。尽管最近面临财务压力，例如归因于股东的净利润同比下降29.6％，以及自由现金流面临挑战，但该公司仍保持了定期的股息分配。这表明了YTLPOWR对股东回报和资本纪律的承诺。

YTLPOWR主要经营发电和供水/污水处理公用事业，即使在资本支出波动的情况下，也能产生稳定的运营现金流——每年39.4马币。持续的分红公告进一步增强了YTLPOWR对寻求投资马来西亚防御性公用事业板块的以收益为重点的投资者的吸引力。

YTLPOWR在2024年和2025年期间宣布了多次现金分红，包括除息日为2025年10月1日的最新股息，YTLPOWR的股息支付表现出稳定的节奏，提供了一定程度的可预测性，增强了投资者的信心。该公司在电力和基础设施领域的定位可能允许可预测的收入创造，即使在收益放缓期间也能支持这些分配。

YTL Power 国际有限公司的股息摘要

截至2025年，YTLPOWR提供稳定的股息政策，收益率适中。根据2024-2025年每半年分配的三笔0.04令吉现金分红，过去十二个月的股息收益率（TTM）估计约为3.2％。这种频率增强了其对以股息为重点的投资组合的吸引力，也反映了其保守但对股东友好的资本配置策略。

• 股息类型： 现金
• 分红频率： 每半年一次
• 年度股息总额 (TTM)： RM0.08
• 预计股息收益率 (TTM)： ~3.2%

YTL Power International Bhd 的股息历史

来源：moomoo 股票数据 YTLPOWR (6742.BMS)

YTLPOWR股息在马来西亚的公用事业行业中如何比较

以马来西亚的公用事业行业为基准时，YTLPOWR的股息收益率适中。尽管Tenaga Nasional等股息较高的同行提供的收益率通常超过4％，但YTLPOWR估计的3.2％的收益率仍然具有竞争力，特别是考虑到其在电力生产、供水服务和电信领域的多元化收入组合。

重要的是，尽管每股收益下降了34.6％，自由现金流为负，但YTLPOWR的持续股息分配凸显了稳固的资本结构，相对稳定的流动比率为1.83，并采取了积极的融资措施。这一定位使YTLPOWR的股息可靠性在马来西亚上市的公用事业股中脱颖而出，这些股票的收益波动往往会破坏派息的稳定性。

YTL Power International Bhd (6742.BMS) 股票的风险评估

在过去的三个月中，YTL Power International Bhd（YTLPOWR）的股票势头表现出弹性，于2025年10月31日收于3.99马币，尾随市盈率（TTM）的14.72倍适中。尽管交易量需求持续增长，从10月23日的3.81马币小幅上涨至10月下旬的3.99马币，但更深入的分析显示，投资者必须考虑多种风险因素，特别是考虑到影响马来西亚公用事业部门的更广泛的宏观经济和行业不利因素。

最主要的风险是市场和行业的特定风险。尽管马来西亚2026年预算下的可再生能源政策似乎具有支持性，但YTLPOWR在 FY2025 中的收入同比下降2.14％，至218令吉，净利润下降26.26％，至25.2马币。受激进的资本支出和投资现金流同比下降128.55％的推动，其自由现金流（FCF）大幅恶化至-29.5令吉。这些事态发展增加了利率波动和再融资风险的风险，尤其是截至 FY2025，债务资产比率高达 71.13%。从家庭角度来看，这类似于在房屋装修支出后管理高额的每月贷款还款额，同时收入却下降了。

公司特定的漏洞进一步加剧了前景。FY2025 每股收益同比下降34.64％，季度趋势显示持续下滑（第四季度同比下降38.44％），这反映了运营成本上涨和关键细分市场，尤其是发电部门贡献下降带来的利润压力。此外，该公司的海外风险敞口（55.88％的收入来自能源资产）在新加坡和英国等司法管辖区带来了地缘政治和监管风险。其他担忧来自ESG的视角，尤其是与排放相关的法规。已知计划于2026年实施的碳税对发电等碳密集型业务的盈利能力构成威胁，有可能进一步挤压利润率。尽管机构支持——截至2025年7月占顶级机构持有的81.9％股票——增加了一层防御力，但流动性风险仍然适中。

结论

YTL Power International Berhad（YTLPOWR）提供了一个喜忧参半但有趣的投资机会。作为一家业务涵盖发电、水管理和电信的马来西亚领先公用事业公司，YTL Power的股票仍然由基本服务和区域基础设施项目支持。尽管在 FY2025 期间净利润下降了29.61％，但该公司保持了强劲的基本面，其收入的88％以上来自具有衰退能力的公用事业行业。技术分析显示，在机构兴趣上升以及RSI和MACD指标改善等积极信号的支持下，价格走势看涨。此外，该公司维持3.2％的稳定股息收益率，使其在利率低迷的情况下对寻求收入的投资者具有吸引力。

展望未来，YTL Power股票的潜在投资者应保持平衡的看法——对可再生能源扩张、数字基础设施（例如数据中心）和运营效率提高的上行空间持乐观态度，同时对利润率下降、自由现金流负面和负债累累的资产负债表等风险保持谨慎。谨慎的行动计划将包括在技术性回调期间分阶段积累YTLPOWR股票，密切关注收益更新，并重新评估关键财务里程碑（例如2026年预算的推出或 FY2026 第一季度的收益）。对于以股息为重点的投资组合，维持长期头寸可以在马来西亚不断变化的公用事业格局中提供稳定的收入和适度的资本增长。