马来亚银行（1155）：股票分析与预测（2025）

关键要点

• 马来亚银行（1155.BMS）是马来西亚最大的金融机构之一马来亚银行有限公司的公开交易股票，提供商业银行、投资服务和保险等多元化服务，在东盟占有重要地位。
• 由于稳健的财务指标、较高的机构信心、技术稳定性和强劲的股息收益率，它吸引了投资者，反映了防御性市场定位下的增长和收入潜力。
• 截至2025年10月31日，该股的交易价格为9.90令吉，价格稳定，支撑位在9.85令吉附近，技术指标表明，如果市场情绪改善，则有上涨潜力。
• 马来亚银行报告称，2025年第二季度净利润为27.02令吉，收入稳步增长（+4.27％），每股收益强劲，巩固了长期财务状况。
• 该银行维持半年度股息支付，尾随收益率为6.11％，这得益于稳定的利润和稳定的派息历史，这使其对以收益为中心的投资者具有吸引力。

什么是马来亚银行（1155.BMS）股票？

马来亚银行（1155.BMS）股票是指马来西亚最大和最具影响力的金融机构之一马来亚银行有限公司的公开交易股票。该股票在马来西亚证券交易所上市，股票代码为1155.BMS，代表投资者对一家涵盖多个金融服务领域的银行的兴趣，该银行涵盖商业银行、伊斯兰银行、投资银行、保险和资产管理。Maybank总部位于吉隆坡，在马来西亚和其他东盟市场（例如新加坡和印度尼西亚）拥有多元化的运营足迹，业务遍及全球。

在马来亚银行股票分析的背景下，投资者经常评估股本回报率（ROE）、自由现金流（FCF）和每股收益（EPS）增长等财务指标，以及其来自集团社区金融服务、全球银行和保险板块的收入贡献。该银行庞大的客户群、强大的资本基础和持续的股息支付使其成为围绕马来西亚银行业的讨论的焦点。

为什么要考虑投资马来亚银行（1155.BMS）股票？

综合财务业绩：收入和盈利能力洞察

马来亚银行（马来亚银行有限公司）继续表现出稳健的财务基本面。根据过去十二个月（TTM），该股的总市值为1196令吉，市盈率（P/E）为11.62，与许多地区同行相比，其估值仍然具有吸引力。该公司公布的每股收益（EPS）为0.852马币（TTM），比去年的每股收益0.836马币有所改善，表明盈利趋势稳定。

此外，马来亚银行提供约6.06％的强劲股息收益率，使其成为以股息为重点的投资者的有力候选人。该银行一直保持稳定的现金分红，最近的派息为0.3马币，2025年每股派息0.32马币。这表明以稳定的利润为后盾的可靠收入，这是长期财富积累的关键标准。

行业战略地位和增长前景

马来西亚银行成立于1960年，是马来西亚规模最大、历史最悠久的金融机构之一，在多个东盟国家及其他地区开展业务。该公司在社区金融服务、全球银行以及保险和税收方面实现了多元化。预计马来西亚经济将受益于稳定的国内消费，预计2026年住房和中小企业等领域的预算拨款，马来亚银行随时准备抓住由此产生的融资和银行机会。

银行业在概念主题中被标记为 “防御盾牌”，在经济不确定性时期通常被视为更安全。随着马来亚银行充当马来西亚经济的金融支柱，最近为超过4万亿令吉的交易提供了便利，这表明了其运营规模，这种看法得到了加强。

分析师仍然看涨：在最近一个季度的18个评级中，有66.67％的人将马来亚银行评为 “买入” 或 “强势买入”，目标价格在8.60马币至13.00马币之间，共识平均值为10.90马币。这些预测反映了人们对马来亚银行增长和弹性的信心。

机构信心和资本流动分析

马来亚银行约69.93％的股票由机构持有，这表明了强烈的信任票。主要利益相关者包括Permodalan Nasional Berhad（持有41％）和雇员公积金（11.12％），两者都表明了马来西亚主权基金和退休基金的长期承诺。

最近的资本流数据显示出积极的势头，尤其是在中型和散户投资者中。例如，10月30日，净流入量达到3837万马币，机构参与占当天交易量的42.96％以上。这表明大型参与者的兴趣与日俱增，这通常转化为股价稳定性的提高和长期支持。

技术指标：动量和稳定性检查

从技术上讲，过去一周，马来亚银行的价格一直处于9.85马币至9.90马币之间的窄幅上涨通道中。该股的相对强弱指数（RSI）为46.49，表明它既没有超买也没有超卖——仍处于中立区域，有可能向上移动。

MACD指标——一种用于了解市场动量的工具——显示负直方图在两周内从-0.054缩小至-0.028，这表明看跌势头减弱。这种转变通常可以先于积极的价格走势。此外，马来亚银行的交易价格略低于其20天移动平均线，并处于布林带内，这表明波动性较低，如果出现新的催化剂，则有可能出现突破。

高股息收益率作为波动市场中的防御策略

在不确定的市场条件下，Maybank超过6％的远期股息收益率就像是 “收益缓冲”。就像在蹦床下放一个坚固的床垫可以确保软着陆一样，持续的分红可以缓冲市场低迷。当通货膨胀或利率方向等宏观不确定性给投资者情绪蒙上阴影时，这一点尤其重要。

由于马来西亚央行可能对政策变化保持谨慎态度，全球利率仍然是关键话题，马来西亚银行强劲的股息记录使其成为既寻求收入又寻求保守增长的人的有吸引力的投资。

如何在马来西亚购买马来亚银行（1155.BMS）股票

第 1 步：开设交易账户

要开始投资马来亚银行（股票代码：1155.BMS），第一步是在持牌经纪公司开设交易账户，例如 moomoo。马来西亚公民需要提供有效的MyKAD和居住地址证明，例如最近的水电费账单或银行对账单。外国公民必须出示有效的护照和证明其马来西亚或国际地址的法律文件。账户批准通常需要 1-3 个工作日，具体取决于文件验证和平台处理效率。

第 2 步：为您的账户注资

交易账户激活后，您需要先存入资金，然后才能购买MAYBANK股票。大多数马来西亚经纪商支持多种融资方式，包括银行转账、来自当地银行的FPX实时付款，以及精选的电子钱包或网上银行选项。确保您的银行账户与您的交易账户相关联，以简化存款和取款流程。根据您的资金方式，存款可以是即时的，也可以最多需要一个工作日。

第 3 步：在 MAYBANK (1155.BMS) 上进行研究

在投资之前，必须分析马来西亚最大的银行MAYBANK的表现和前景。截至2025年10月31日，该股的交易价格为9.90令吉，稳定的股息收益率约为6.18％。主要估值指标包括市盈率11.84和市盈率1.27，表明银行业估值适中。查看近期趋势，例如机构股权变动、技术指标（例如RSI、MACD）和财务业绩。例如，马来亚银行102.9令吉的强劲净收入和持续的股息历史使其成为收益投资者的最爱。

第 4 步：下订单

要购买马来亚银行股票，请登录您的moomoo应用程序或选择的经纪平台。搜寻 “马来亚银行” 或股票代号 “1155.BMS”。选择股票并选择您的订单类型——市价单（按当前价格执行）或限价单（按指定价格执行）。输入您要购买的股票数量，并在确认之前查看所有订单详情。交易执行后，它将反映在您的投资组合中的 “持股” 或 “头寸” 选项卡下。

马来亚银行（1155.BMS）股价表现

什么是马来亚银行股价？

截至2025年10月31日，马来亚银行有限公司（Maybank）收于每股9.90令吉，较之前的收盘价9.89令吉小幅上涨0.10％。尽管微不足道，但这一走势反映了稳定的投资者情绪，这得益于马来亚银行强劲的基本面和弹性的季度收益。尽管利率不确定性和全球通货膨胀压力等经济不利因素打击了该地区银行业的压力，但今年迄今为止，该股仍保持相对稳定。

马来亚银行历史股价走势分析

在过去的30个交易日中，马来亚银行在9.83令吉至9.97令吉之间的紧张通道内交易，反映了其历史最低波动率，贝塔值仅为0.18。在K线（K线）图表上，该股表现出温和的上升三角形图案——这是一种技术信号，股票形成更高的低点，而高点徘徊在阻力位附近。这通常表明正在积累看涨势头。支撑位似乎稳固在9.85令吉附近，而阻力位在9.93令吉附近。MACD转为正值，RSI位于46.49，移动平均线（MA5和MA10）正在趋同。这些表明存在整合，但假设成交量和市场情绪持续下去，未来几周将出现上行潜力。

马来亚银行 (1155.BMS) 预测

展望未来，分析师将12个月的平均目标价设定为10.90令吉，看涨预测将高达13.00令吉。随着年收益增长7.90％，自由现金流飙升超过200％，马来亚银行有望保持长期实力，尤其是在马来西亚和东盟经济增长加速的情况下。但是，信贷周期紧缩和消费者贷款疲软等挑战可能会在短期内抑制收益。11月21日即将公布的收益将对塑造近期方向至关重要，因为在宏观变化中，投资者正在寻找贷款增长弹性和净利率的线索。

马来银行有限公司（1155.BMS）收益

马来亚银行有限公司（1155.BMS）是否定期发布报告？

是的，马来亚银行有限公司（Maybank）不断发布其季度收益报告。这些报告为该银行的财务业绩提供了重要的见解，使投资者能够评估其在每个财务期间的增长趋势、盈利能力和运营效率。

下一个马来银行股份有限公司的收益日期是什么时候？

马来亚银行即将发布的财报预计将于 2025 年 11 月发布，涵盖 FY2025 第三季度的业绩。虽然确切的日期尚未得到官方确认，但过去的季度趋势表明11月中旬至下旬。

马来银行有限公司上个季度的收益是多少？

2025年第二季度，马来亚银行报告称，大多数指标的财务稳定增长。关键数据总结如下：

资料来源：通过官方文件获得的马来亚银行季度财务报告，2025年10月30日访问

• 每股收益同比增长3.77％，反映了尽管利润压力仍然提高了盈利效率。
• 在利息收入增加和区域贷款增长的推动下，收入温和增长。
• 由于运营成本上升，净利润率略有下降。
• 债务与资产的比率比上一季度略有改善，这表明资产负债表更加健康。

最新的马来亚银行股份有限公司财报电话会议讨论了什么？

在 2025 年第二季度期间 马来亚银行财报电话会议，管理层强调该集团拥有156.89马币的强劲运营现金流和超过1.07万亿马币的强劲资产基础。领导层强调了东盟市场持续的数字化转型和稳定的贷款增长。通货膨胀的不利因素和利率变动被认为是主要风险，但该银行重申了其全年指引。

马来亚银行（1155.BMS）是否支付股息？

是的，马来西亚最大的金融机构之一马来亚银行有限公司（MAYBANK）是一只持续派息的股票，有着长期的往绩。作为国内和东南亚银行业格局的基石，MAYBANK的股息分配在促进以收益为中心的投资策略方面发挥着显著的作用。MAYBANK的业务遍及多个国家，并拥有涵盖传统银行、伊斯兰银行、投资服务、保险和资产管理的多元化投资组合，维持了其强劲的资本状况，使其能够每年两次定期向股东发放现金分红。

随着时间的推移，即使在不同的经济条件下，MAYBANK在维持其股息政策方面也表现出稳定性。这种可靠性使其成为在金融服务领域寻求稳定收入的投资者青睐的选择。马来亚银行的股息收益率仍然是马来西亚交易所的重要基准，这使该银行在许多竞争对手中脱颖而出。以下各节解读了股息支付细节，并将马来亚银行的股息策略与马来西亚银行业的其他股票进行了比较。

马来亚银行的股息摘要

马来亚银行（1155.BMS）目前提供有吸引力的股息方案。过去十二个月（TTM）的股息收益率约为 6.11%，它的表现继续优于马来西亚证券交易所的许多金融同行。股息已分配 每半年一次，通常在3月和9月，非常适合寻求定期现金回报的长期投资者。FY2025 宣布的最新中期股息为每股0.30令吉和0.32令吉，保持了其作为稳定的股息支付实体的声誉。

• 股息收益率 (TTM)： 6.11%
• 分红频率： 每半年一次
• 支付比率 (TTM)： 71.55%
• 5 年平均收益率： 5.94%
• 股息增长率（按年计算）： 3.45%

马来亚银行的股息历史

来源：moomoo 内部数据

马来亚银行股息与其他马来西亚银行的比较

在马来西亚领先的金融机构中，MAYBANK的股息收益率一直位居榜首。银行提供了 6.11% 收益率，明显超过了大约的平均收益率 4.78% 是大众银行有限公司和联昌国际控股公司等马来西亚证券交易所资本最高的银行公司之一。与大众银行更为保守的派息政策和较低的收益率状况形成鲜明对比的是，马来亚银行表现出更为股东慷慨的态度。其更高的派息率、稳定的收入来源和多元化的服务组合实现了可靠的股息分配，巩固了其作为马来西亚金融领域股息支柱的声誉。

鉴于马来亚银行也是iShares MSCI马来西亚ETF的第二大持股公司，其持续的股息也为该ETF的收益率做出了重大贡献。对于寻求长期收益的投资者来说，马来亚银行仍然是马来西亚股息领域的优先股。

马来亚银行（1155.BMS）股票的风险评估

在过去的一个季度中，在持续的收益增长和强劲的现金创造的支持下，马来亚银行（马来亚银行有限公司）表现出稳定的业务基本面。从2025年7月到9月，该公司报告第二季度收入同比温和增长（+4.27％），净利润增长+ 1.95％，至27令吉。自由现金流也大幅激增至154.7令吉，同比增长202.96％，增强了马来亚银行抵御外部冲击的缓冲能力。这些改善是在市盈率（TTM）稳定为11.61（截至2025年10月31日）的背景下设定的，这表明马来西亚金融服务行业的同行估值相对公道。

但是，风险仍然存在。在整个行业中，由于本币波动（马币/美元平均值为4.21—4.23）以及与全球利率变动（尤其是美联储的利率变化）相关的货币政策预期不断变化，马来西亚金融机构面临适度的市场风险。尽管像马来亚银行这样的银行传统上被视为防御手段，但行业对宏观经济变化的敏感性（例如流动性紧缩或监管修正案）仍然会影响利率。马来亚银行高达90.92％（2025年第二季度）的高债务资产比率，这凸显了其对运营杠杆的依赖，这在银行中很常见，但在紧张的信贷条件下仍然是一个潜在的脆弱性。

公司的特定风险在于投资者集中度和机构活动。最近的数据显示，机构所有权总额有所下降（截至2025年7月下降了2.723％），Permodalan Nasional Berhad（-1.287％）和雇员公积金（-1.726％）等顶级股东大幅抛售。虽然运营强劲，但马来亚银行的流动性（平均0.11％的低流失率）和缓慢的价格势头（交易价格在9.85—9.91马币的窄幅区间内）增加了散户投资者的波动敞口。再加上相对中性的技术信号（MACD呈下降趋势，RSI 6接近40年代中期），这表明短期内可能出现停滞或回调。

结论

总而言之，马来亚银行（1155.BMS）在马来西亚金融服务业中脱颖而出，是一只基本强劲的股票。它实现了持续的收益增长，拥有超过6％的强劲股息收益率，并得益于机构信心和东盟市场的多元化地理足迹。该股适度的估值（市盈率约为11.6）和强劲的自由现金流表现（2025年第二季度超过150令吉）巩固了其作为可靠的创收资产和在不确定的市场条件下防御资产的地位。

对于投资者而言，MAYBANK为纳入长期投资组合提供了一个有吸引力的机会，特别是如果您优先考虑稳定的股息和保守的资本增长。鉴于其技术指标显示出中性势头和稳定的价格支撑位在9.85令吉左右，该股可能为逐步升值做好准备，尤其是在2025年11月发布财报之后。可行的措施包括监测宏观经济发展（例如利率趋势）、随时了解机构走势以及考虑美元成本平均策略以降低进入风险。总体而言，对于寻求稳定性和被动收入的初学者和经验丰富的投资者来说，MAYBANK仍然是一个有弹性且回报丰厚的选择。