Dermata Therapeutics, Inc. ("Dermata," or the "Company") (NASDAQ:DRMA) and (NASDAQ:DRMAW), a clinical-stage biotechnology company focusing on the treatment of medical and aesthetic skin conditions, today announced that it has entered into a securities purchase agreement with a single institutional investor to purchase approximately $5.0 million of its common stock (or pre-funded warrants to purchase common stock in lieu thereof) and warrants, in a private placement priced at-the-market under Nasdaq rules.
Each share of common stock (or pre-funded warrant in lieu thereof) is being sold together with one warrant to purchase one share of common stock at a combined purchase price of $1.325. Under the terms of the securities purchase agreement, Dermata has agreed to sell 3,773,585 shares of common stock (or pre-funded warrants in lieu thereof) and warrants to purchase up to an aggregate of 3,773,585 shares of common stock. The warrants will be exercisable for a period of five years from the date of issuance and have an exercise price of $1.325 per share. The closing of the private placement is expected to occur on or about April 25, 2022, subject to the satisfaction of certain customary closing conditions set forth in the securities purchase agreement.
Maxim Group LLC is acting as the sole placement agent for the offering.
Dermata currently intends to use the net proceeds from the offering for working capital and general corporate purposes.
Demata Treateutics，Inc.(“Demata”または“会社”)(ナスダック：DRMA)そして(ナスダック：DRMAW)医療および美容皮膚疾患の治療に専念する臨床期バイオテクノロジー会社Inc.は、単一機関投資家と、約500万ドルの普通株(または普通株の代わりに普通株を購入するための予備資本金権証)および引受権証を私募で購入し、ナスダック規則に従って市価で定価する証券購入協定を締結したと発表した。
1株当たりの普通株(または普通株の代わりの事前融資承認株式証)は、普通株を購入するために、株式承認証と一緒に販売され、総購入価格は1.325ドルである。証券購入協定の条項によると、デマータは、合計3，773，585株普通株(または代替事前融資権証として)および引受権証を売却して、合計3，773，585株普通株を購入することに同意した。これらの株式承認証の使用期間は5年であり、発行日から計算すると、行使価格は1株1.325ドルである。私募は2022年4月25日頃に完了する予定で、証券購入協定に規定されているいくつかの慣用的な完成条件を満たすことを前提としている。
Maxim Group LLCは今回発行された唯一の配給エージェントである.
デマタは現在、今回発行された純収益を運営資金や一般企業用途に活用しようとしている。
